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炒股賺錢一本通
炒股賺錢一本通 股市成功者必需擁有三大要素：一、有效的股票選擇程式。二、嚴格的風險控制方案。三、鐵定的實戰操作紀律。 第一章 大勢研判技法精要 第一節 掌握股市中級波動的底部 大盤走勢神秘莫測，每日具體的漲跌具有很大的或然性，我們不贊成死鑽牛角尖去預測每日的漲跌幅度，但一定要準確把握大盤總體趨勢。 一、 中級底部的周K線特徵 從周K線上觀察，一般下跌6-9周，周K線指標即顯示觸底--KDJ20以下，RSI（9）20以下，此時人氣低靡，滿盤皆套，許多人對後市徹底失去了信心，成交量呈現地量水準--恰恰在此時中期底部往往成立，配合輿論呼喚，一輪升勢隨即展開。 二、 中級底部的日線RSI特徵 由於連續大幅下挫，RSI指標快速下行，6日RSI到達10或更低，但此時指數並未止跌，略微反彈後繼續下跌，一般擊潰眾人心目中最後的防線，創出新低，而此時RSI指標不再同步創出新低，出現明顯的底被弛--表明殺跌動能耗盡，底部即將確立。 三、 中級底部的成交量特徵 一輪下跌行情往往伴隨著巨大的成交量和各種各樣的不利消息。一般要經過兩到三次放量大幅下跌，才會形成中期底部。其成交量特徵為：價漲量縮--價跌量增--價漲量縮--價跌量增--價跌量縮--價穩量縮。大盤價穩量縮，領跌個股下跌動能衰竭，利空因素基本明朗，利好傳聞隱隱出現，強勢板塊開始放量走強，中級底部有望確立。 四、 中級底部的時間週期特徵 股市波動每每受季節性的影響，每年1月5日和7月5日附近，容易形成股市的階段性轉捩點。形成底部轉勢的日期一般是在頂點下來的第7-12天，18-31天，42-49天，57-65天，85-92天，112-120天，150-157天或175-185天。一年中的關鍵日期為1月3日、5月30日、7月4日、9月7日、10月10日、11月3日、11月25日和12月24日--大盤極易產生變數。 中級底部是進場良機，底部一旦確立，中期將呈現穩步上揚態勢，中線黑馬往往借勢展開主升浪行情，短線機會也將紛紛湧現，此時買股贏多輸少，即使短線被套也可耐心等待解套獲利， 第二節 中期頂部的識別 頂部的識別道理上和底部一樣，我們可以參照底部研判法的思路來識別頂部的時間和位置。大體來說頂部的特徵如下： 1、領漲板塊漲幅已大，甚至達到100%，已經出現回落，大盤僅由冷門股補漲支持。 2、RSI80以上並出現頂背弛。 3、伴隨利空傳聞有巨量長陰線出現，雖在次日重新拉回高位，但無法創出新高。 4、處於上文所述的底部上升以來的敏感時間週期。 5、市場人士依然樂觀，決心再不換股，採取捂股策略。 6、周K線指標80以上死叉。 中期頭部即可確認，大幅下跌將至，將底部買入的籌碼可盡數賣出，耐心等待下一個賣入機會的到來。在下跌行情中一般應停止操作，堅決持有現金。普通投資者虧損的最大原因就在於下跌行情中要麼仍持有滿倉，要麼反復尋找短線機會，導致由盈轉虧，深度套牢並且搞壞心態，生活在巨大的心理壓力之下。 第二章 中線選股操作技法 第一節 籌碼分析技巧 處於拉升行情的籌碼分佈參數：以6000萬流通盤為例（不同規模的流通盤可按比例估算），人均持股3000--4000股，表明由主力資金介入，有希望產生中線拉升行情，上漲幅度為50%-100%。低於此數則認為籌碼分散，只能產生短線行情或隨大盤波動；高於此數則可能繼續上升也可能大幅下挫，須謹防高位套牢，不可輕易介入。 第二節 中線黑馬的技術指標特徵 一、透過表像--OBV 中線黑馬的OBV特徵：OBV趨勢始終向上，保持橫盤或上升。上一波放量推升但漲幅不大，回檔中量能萎縮，呈疲弱狀，但OBV繼續上升或呈水準狀運動，反映主力仍在其中，隨時將展開拉升行情。這種拉升因籌碼鎖定而體現為大幅飆升，是獲利良機。OBV以觀察日線為主，但分時圖上5分鐘、15分鐘、30分鐘和60分鐘線同樣極具參考價值。在日線圖相似的情況下，以分時圖同步走強者為首選。這也是區分領漲股和跟漲股的秘訣。 二、中線黑馬的WVAD特徵 只要在大牛股起漲點買入，賣出已經不構成任何問題，僅僅是賺50%還是60%的區別，虧錢是不可能的。WVAD用法極其簡單：以虛線為地平線，日出而做，日落而息。大道無道，大象無形。炒股就這麼簡單，多瀟灑。問題是很少有人有這個定力，排除一切干擾，就這麼玩。注意WVAD的日出應在漫漫長夜之後，而不是太陽剛剛落山的餘輝折射。 三、中線黑馬的MACD特徵 DIF連續運行於0軸之上，顯示出良好的彈性，一有下跌就被買盤托起，啟動時DIF在0軸以上金叉。 四、中線黑馬的成交量特徵 市場規模日益擴大，個股成交量差距明顯分化。主流資金在市場中遊移不定。機構資金注入則股價趨升，資金撤出則股價下滑。所以股市搏擊首先看量，長期無量的個股不予考慮。中線黑馬啟動的成交量標誌是日換手率大於5%。從市場意義上說，個股的漲升時機由主力掌握。主力經過耐心吸籌逐步控制盤面，此時該股如新出爐的明星，一下將大家的注意力吸引到自己身上，利好傳聞若隱若現，成交量隨之放大。一般先作一次試探性上拉，顯示遇阻回落，展開洗盤，最後一次將跟風者擺脫，然後迅速放量拉升，讓人只敢看不敢碰。當然股價翻倍以後自然有讓人敢買的理由出現，那是後話。 第三節 中線黑馬的K線形態特徵 日K線圖是研判股票走勢的重要工具，中線黑馬的吸籌週期較長，雖然主力一定會刻意掩飾，但是仍然有許多跡象會洩露主力的真實意圖。 一、 陽線量大，陰線量小，陽多陰少。與一般股票不同，中線黑馬股的K線圖上陽線的成交量數倍于陰線成交量，特別醒目。提示該股買入意願強烈而賣壓極輕--供不應求股價即將上漲。 二、股價上行而成交量遞減。與一般的價漲量增的股價運行規律不同，中線黑馬由於多數籌碼被主力鎖定，導致盤中籌碼稀少，僅須較小的成交量就能將股價推高，並且越推高成交越小。我們可以看到均價線不斷上行而均量線不斷下行的特別現象。 三、高位地量--中線黑馬的最佳介入點 在主力基本完成吸籌洗盤之後，主力的控盤程度已經達到拉升的臨界狀態，此時主力往往會停止行動，測試盤中賣壓大小。這種情況一般會形成較高位置的底量成交。因此確認中線潛在黑馬後可以在高位底量的尾市介入，捕捉次日展開的拉升行情。 四、中線黑馬的均線特徵。採用10，20，30均線系統，中線黑馬在拉升前夕都會形成一條平滑上升的通道，其間股價極少跌破20日均線--我們稱之為黑馬跑道，特徵非常明顯。 配合前面幾條我們很容易在上千檔股票中識別出未來將大幅拉升的黑馬品種。 第四節 中線黑馬的盤口特徵 日線形態有時會遭到主力莊家的刻意操縱，因此還必須通過盤口分析來最後印證以上判斷是否正確。 一、外盤要遠遠大於內盤。以委賣價成交的主動性買盤稱為外盤，以委買價成交的主動性賣盤稱為內盤。從其含義中我們就可以理解為什麼要求外盤大於內盤。否則，假如形態良好而盤口顯示內盤極大，一定是莊家暗中出貨，須謹防風險，不可介入。 二、大單成交頻繁。主力資金不可能一手兩手地買賣股票，因此真正的潛力股應該是盤中大單成交活躍的個股。假如一檔股票長期極少出現連續大手成交，基本上可以認定為散戶行情易跌難漲。 三、2--5分鐘無成交。原理與地量相同，由於主力控盤，散戶手中沒有籌碼，尤其是在下跌中，主力不動，該股就沒有成交。此現象，可以印證該股籌碼已經集中于主力手中。 四、盤中經常出現規律性的向上衝擊波。主力資金的吸籌動作。普通股票則很少出現這種有力的上攻動作。 五、突破關鍵形態時出現巨量漲停。盤口表現為快速封漲停，漲停後成交量極少。 看盤難、看盤難、難在不懂莊家語言，在觀察股價動態走勢圖時，如果你懂得莊家語言，你就會在其中發現莊家的蹤跡。 莊家在選中某檔股票準備建倉時，會用試盤的手法看看這檔股票有無莊家光顧，如果有莊則會試一試它的實力，來決定是將它趕出呢？是並肩作戰呢？還是跟隨坐轎呢？當然這就取決於其自己實力的大小。散戶如果懂得莊家語言當然就能跟隨坐轎了，因散戶只有坐轎才能賺錢。 怎樣找到這樣的股票呢？那要在成交量異動中仔細觀察。首先說明，如果這檔股票有莊，當其他莊試圖與其爭奪籌碼時，則會立即有所反映，能看出這種反映，需要靜觀其買賣盤微妙的變化，一般非莊家機構很少有人能察覺主力莊家在買賣盤中的“對話”。 主力機構選股講究天時、地利、人和，找一個最好的進莊時機，一般是當宏觀經濟運行至低谷而有啟動跡象時，此時入莊會在日後的操控過程中，能得到來自基本面的正面配合，也能順應市場大趨勢的發展。莊家只是大規模資金的投資者，他的行動也必須符合市場發展趨勢的要求，即天時。地利即是選擇個合適的股票。在正式炒作之前制定一份詳細完整的操作計畫。人和，即與各方面關係協調。 一切都準備好了就要先問問選中的股票誰在坐莊，其方法不外乎用一定的籌碼投石問路，經過幾天的震盪，操盤手用莊家語言就知道這檔股票對手的實力，向機構決策人彙報，做出最後決定。 觀察的方法是：仔細的一筆一筆的看看成交明細表，第二步再仔細的看看第一二三買賣盤的數量變化，對照現手、總成交量，內盤量和外盤量，對照今日即時走勢曲線圖，就可以感覺到主力資金的活動。 莊家選中的股票，不外乎會打穿重要的技術支撐位，引發技術派炒手的止損盤；刻意形成股價向淡形態，動搖投資者持股信心，在恐慌之餘賣出手中的股票。 第五節 中線黑馬的賣出點 中線黑馬一旦買入將迅速脫離成本區，進入獲利狀態，此時的操作要領在於要敢於持股，不要輕易被震出局。 一、中線控盤黑馬的最小漲幅是突破新高價位的150%。記住這一點有助於堅定持股信心。 二、即使大盤下跌，只要該股表現強於大勢，沒出現持續放量長陰，OBV上升態勢良好，仍要堅決持有。 三、只要收盤價仍站在20日線之上，持有。 四、漲幅超過50%，出現放量擊穿20日線或連續兩個漲停，逢高賣出。 小結：中線操作的關鍵在耐心，千萬不可憑一時的靈感和衝動買入股票，當機會來臨之前，我們時刻準備著，決不輕舉妄動。 第三章 短線精確買賣技法 麻雀叼取麵包的方法，就是短線股票交易的方法。不貪多，進出快，積小勝為大勝。許多人熱衷於短線操作，的確短線操作有很多優點： 一、持股時間短，少則一兩天，長則七八天，正如麻雀叼食一樣，快速的移動規避了大幅下跌的風險。大多數人認為股票換手太頻繁是危險的，但為了避免失誤而接受一系列的小虧損，其結果是高換手率減低了風險。 二、獲利立竿見影，免去漫長等待，資本快速增殖。 三、充滿刺激，更多享受賺錢的樂趣。 四、不放過任何一次獲利機會，機會成本較低。 事實上許多投資者報著良好的願望進行短線操作，結果不是反復割肉就是死死套牢，損失慘重。其主要原因有兩個：一、交易費用太高；二、交易成功率低。普通投資者一般希望快進快出，但是缺少一種有效的交易方法，只能跟著感覺走，然而股市中感覺是靠不住的，結果短線變中線，中線變長線，長線變奉獻。 股價的短線波動受多種因素制約，偶然性極大，確實呈現一種漫步隨機的特徵。假如不能提高短線交易成功率，短線操作的風險是無法忍受的。經過多年的研究和實戰印證，我們找到了一種理想的短線交易模式--短線天量買賣法則。我們先來談一下短線天量法則的原理。專業操盤的經驗表明，做短線的投機者，則一定要密切注視股市中的資金，尤其是大資金的運動狀況。因為股市中股票的漲跌，在短時期內是由注入股市的資金量所決定。平時由於交易清淡，股價波動呈現漫步隨機的特徵，無法確定短線運動方向，並且波動幅度太小，不具備操作價值。只有在短期內有大資金運作的股票，才具有短線操作價值。成交放大，多空雙方交戰激烈，則股價呈現出良好的彈性。我們發現這種彈性規律性極強，利用這種規律，我們總結出短線天量買賣法則。這個法則的成功率在80%以上（3-5天買進、賣出差價5%以上可認為短線操作成功）。 短線天量買賣法則 60分鐘屬短期波動，一日的1/4，而MACD屬中期趨勢，60分鐘MACD作為短週期的中線指標，是極佳的超級短線秘笈。 1、選出近期成交突然連續放大，日換手10%以上，大幅上漲（最好出現漲停）的個股觀察。其主要特徵是一根巨大的成交量紅柱伴隨一根長陽線使股價迅速脫離盤整區。這個成交量是兩個月以來的最大成交量，稱為天量，其換手率在10-25%之間。成交放大可能是受到利好消息的刺激，如較好的業績和分配方案，重大合作專案的確定等。但是我們並不建議放量立即跟進。因為導致股票突然放量上攻的原因可以是多種多樣的，一般投資者喜歡立即跟進，但是極易掉進莊家拉高出貨的陷阱。 2、發現目標後不急於介入，調出60分鐘MACD跟蹤觀察。再強勢的股票也會回檔，為了避免在最高位套牢，我們寧可等到回檔再買入。 3、該股放出天量後短線沖高之後必有縮量回檔，我們就是盯住其二浪調整的結束點作為短線買入點。這個點位能夠保證一買就漲，充分發揮短線效率。 4、時間一般為回落5-9天，60分鐘MACD綠柱逐漸縮短，紅柱放出後1-2個小時中逢低介入。一般地，由於調整到此時成交已少（買入點的日成交量為天量的1/10左右），股價走平，MACD紅柱放出後一兩根K線為陰線，但短線拋壓已窮盡，反彈一觸即發。 5、買入後立即享受三浪拉升的樂趣。一般會在2-3天超越一浪頂部。 6、獲利5%之上，或MACD紅柱縮短則了結。一浪的高點可以作為止贏點。 7、如出現重大意外變故，則以買入價為止損價果斷出局。 此法亦可作為買入中線潛力股的進場時機最佳點的選擇方法，成功率更高。 以上解決了“買”的問題，那麼如何賣出股票呢？雖然前面說過買的好不存在套牢、割肉--但是要記住：並非100%。我們必須坦然面對錯誤，止損的概念要牢記心頭，不懂止損是危險的。止損是保護自己資產的保險絲。 短線買入股票是希望立竿見影的一波升勢，正所謂抓主升浪。假如主升浪並未如期而至，那麼是等待還是結束？筆者認為還是應該結束。存在即合理，股市上沒有百發百中的神槍手。假如SAR、ASI發出了強烈的預警信號，別指望這一次是假的，資金的自由是第一位的。當升勢的確到來，想作到波段最高價亦屬不易。波浪理論、黃金分割、江恩方框都是參考方法，但要達到準確使用非一日之功。筆者建議遵守均線通道法則，以SAR為了結點鎖定利潤，放棄最後的5%，從而規避可能發生的暴跌。 專業操盤手的核心機密法則 法則一：買股票前先進行大勢研判 1、大盤是否處於上升週期的初期，是，選股買入。 2、宏觀經濟政策、輿論導向有利於哪一個板塊，該板塊的代表性股票是哪幾個，成交量是否明顯大於其它板塊。確定5-10個目標個股。 3、收集目標個股的全部資料，包括公司地域、流通盤、經營動向、年報、中報，股東大會（董事會）公告、市場評論以及其它相關報導。剔除流通盤太大，股性呆滯或經營中出現重大問題暫時又無重組希望的品種。 法則二：中線地量法則 1、選擇10，20，30MA經六個月穩定向上之個股，其間大盤下跌均表現抗跌，一般只短暫跌破30MA。 2、OBV穩定向上不斷創出新高。 3、在大盤見底時地量出現，以3000萬流通盤日成交10萬股為標準。 4、在地量出現當日收盤前10分鐘逢低分批介入。 5、短線以5%-10%為獲利出局點。 6、中線以50%為出貨點。 7、以10MA為止損點。 法則三：短線天量法則 1、選擇近日底部放出天量之個股，日換手率連續大於5%-10%，跟蹤觀察。 2、5、10、20MA出現多頭排列。 3、60分鐘MACD高位死叉後縮量回檔，15分鐘OBV穩定上升，股價在20MA之上走穩。 4、在60分鐘MACD再度金叉的第二個小時逢低分批進場。 5、短線獲利5%以上逢急拉派發。 6、一旦大盤突變立即保本出局，以利再戰。 法則四：強勢新股法則 1、選擇基本面良好、具成長性、流通盤6000萬以下新股觀察。 2、上市首日換手70%以上。或當日大盤暴跌，次日跌勢減緩立即收較大陽線收復首日陰線三分之二以上。 3、創新高買入或選擇天量法則買點介入。 4、獲利5%-10%出局。 5、止損設為保本價。 法則五：成交量法則 1、成交量有助於研判趨勢何時反轉：高位放量長陰線是頂部的跡象，而極度萎縮的成交量說明拋壓已經消失，往往是底部的信號。口訣：價穩量縮才是底。 2、個股成交量持續超過5%，是主力活躍其中的明顯標誌。短線成交量大，股價具有良好彈性，可尋求短線交易機會。 3、個股經放量拉升、橫盤整理後無量上升，是主力籌碼高度集中，控盤拉升的標誌，此時成交極其稀少，是中線買入良機。 4、如遇突發性高位巨量長陰線，情況不明，要立即出局，以防重大利空導致崩潰性下跌。 法則六：不買下降通道的股票 1、猜測下降通道股票的底部是危險的，因為他可能根本沒有底。 2、存在的就是合理的，下跌的股票一定有下跌的理由，不要去碰它，儘管可能有很多人覺得它已經太便宜了。 法則七：要敢於買入創新高的股票 1、95%的人不敢買創新高的股票，這是他們總抓不住大黑馬的原因，龍頭股必然是率先創出新高的品種。 2、當某檔股票創新高時，其中必含重大意義--該股票一定有一些事情發生了改變，不論有多少人宣稱，基本面並未改變，而且也沒有理由漲到如此高位。這種故事幾乎每天都在上演，人們還是無法克服恐懼。 法則八：勇於止損 1、首先要明白沒有誰不曾虧錢，沒有誰是百發百中，因為要知道市場上有太多不確定的因素。 2、一旦出現與預想不同的情況，寧可錯失一次機會，也要果斷止損出局，保持資金的自由，耐心等待下一個交易機會。 3、不設止損不買股。 法則九：分批買入一次買出 1、確定目標股票後結合盤口走勢，試探性買入，趨勢確立後再逐漸加碼，不可一次性滿倉買入，避免因分析不全面，導致太大損失。 2、到達目標位元則一次性了結，不可拖泥帶水，貽誤下一次交易機會。
工具箱 【 ‧ 發佈:於瑤 2004-09-22 23:23 】 主 題： 短線思路 短線是技術分析的最高境界，集所有理論與一身才能作好。所以技術分析不過關的投機者，不要用弱項來在市場搏殺。下面談一談短線思路： 一、拿來一檔股票，怎樣快速分析，從哪著手呢？我認為應該關注： 1.今年或近一兩年的最高價，與最低價（風險）； 2.成交量最大一天和現在股價的位置分析（現股價在成交量分佈之上下關係思考）； 3.市場總體平均成本，與最近一段時期的短線平均成本與股價現在位置思考分析； 4.中短線趨勢與現在股價位置思考分析； 5.總體形態與現在股價位置關係思考分析。 二、以上總體個股初步分析以後該做什麼？以下幾點不可缺少： 1. 介入個股狀態判定，如：吸，洗，拉，出。現在是否攻擊，短線股價運行在什麼階段？是否是攻擊，平盤，下跌中的初、中、後期？是否主升浪； 2.近幾天主力或市場平均成本； 3.周線主力資金意圖，月線股價運行位置對短線產生的影響分析； 4.阻力位與壓力位了然於胸。包括：趨勢阻力、形態阻力，成交密集區阻力等； 5.股價現在位置與近幾天量能換手與阻力位元，支撐關係邏輯思考。如：盤面是否大成交量突擊阻力位，或者正常回檔到支撐位時，是否有主動性買盤介入等； 6.主力資金近期是否建倉，股價從最底價到現在的高度，是否出貨，是否被套，如：吸籌時主力是不會對敲的，而拉高是吸引人氣，接下來幾天是很危險的（自悟，心裡對抗）； 7.盤後分析明確後，制定計劃，千萬記住：要結合第二天大盤與此股的開盤分時技術來最後確定買賣，分時技術要掌握：攻擊分時，調整分時等等理論，大意是開盤10分鐘確定此股今天是否攻擊； 8.近幾天大盤：具體位置；安全度；市場信心；是否有獲利機會，可以展開操作。 三、即時盤中： 1.動態看盤：今天成交量在最高價，最低價，成交多少手，成交最大的價位與現在股價位置關係，上？之下？等； 2.分時60分鐘以下系統分析。包括5、15、30分鐘，均線、形態，成交量吞吐情況。 3.當日關鍵位置突破的角度，速度，與幅度及成交量。近幾日分時形態阻力，或近幾日成交密集阻力； 4.以上分析與大盤關聯度與反向思維； 5.熟悉各種盤面分時主力手法，如：對敲，出貨，拉升等等，用以上手法結合股價總體位置產生的一切可能性騙線。 四、訓練： 1.看盤功力； 2.技術分析能力； 3.市場應變能力； 4.風險控制與資金管理； 5.投資策略制定； 6.盤後尋找騙線，並利用騙線個股：分析，A.真；B.假；C.為什麼？D.K線，均線，成交量，指標，阻力與支撐等。目的，透過現象看本質； 7.看盤能力：找異動股，分析原因；漲跌前幾名試解分析，模擬操作前幾名個股；量比，委比振幅等；可能成為黑馬股票挑選，分析原因； 8.心智訓練：控制行為；對經過分析後的股市直覺記下來，不斷訓練對股市的反應和直覺，直覺腦核心控制後的股市感覺選一隻黑馬； 9.心理訓練：每天選一隻可能走好的股票，自己堅決不買；紙上談兵，假如自己買下跌的股票，或漲一點點的股票；以上所有心裡活動寫下來，考驗耐心與心理素質；以上目的是考驗耐心在股市中的作用。 主 題： 期指實戰技巧 一、必贏術原則。第一條是盡可能順勢操作，一發覺做錯儘快止蝕，永遠不和市勢對抗；第二條是頭腦清晰，在複雜的市場捕捉最小風險最大利潤的機會；第三條是果斷執行深思熟慮的策略。 移動平均數是必贏術的基礎。首先用一參數較大的移動平均線作為趨勢的依據，當此移平線上升時只買不沽，具體入市時機的把握要待價位升越一條參數小得多的移動平均線時馬上即市價入市。此方法應該可行。如果短線入市即受震倉，應馬上止蝕離場，輸得越少越容易追回損失。 在上落市參數較大的移平線處於水準狀態，此時仍然可以利用參數很小的移平線作為入市依據，入市後一有利潤即收割，否則容易見財化水。另外上落市“高價照面宜沽，低價照面宜買”。 由上落市到突破前夕明顯的阻力和支持都發揮作用，即是會起碼碰回三次，有時會出現假突破，假突破特徵是突破幅度不大而且停留短暫。因此在明顯關鍵位高沽低買是可行的方法。但是緊記“破位一定要止蝕”，在發現假突破時馬上補回。最好做到:需要止蝕，止蝕越少越好，需要補回，補回越快越好。 任何突破都有拉回，任何動力都有回吐。利用在回吐將完順勢入市，也是可行的方法。至於回吐位可以用0.382、0.5和0.618比率計算。因為不能確實回吐多少可以分兩次入市，到回吐大於0.618時一定要止蝕。 過去有效的方法，多數在下次遇到時同樣有效。主要是趨勢線、較長線的移平線和重要的關鍵價位。 二、期指買賣的參考準則 在以下情況考慮買:1、在五天移平線之上；2、在開市價之上；3、開市上升裂口未完全補回；4、升市回吐整段升勢的二分之一；5、升市回吐昨日波幅的二分之一；6、升市回吐己知今日波幅的二分之一；7、升破開市頭三十分鐘的波幅上限；8、起碼在1至5分鐘陰陽燭圖出現“陽吃陰”之類轉向形態；9、每口價圖升破20移平線；10、長時間牛皮市突然出現100點以上的升幅；11、升市或上落市回落到低價照面；12、升市回落到上升趨向線上；13、己經下跌或回吐時間足夠容易引起反轉；14、第二次升破下降趨向線；15、第二次升破五天移平線；16、升市回落第一次接觸20或50天移平線；17、跌破支持又迅速重返其上(即假跌破)；18、10分鐘圖MACD出買入訊號； 在以下情況考慮沽: 1、在5天移平線之下；2、在開市價之下；3、開市下跌裂口未完全補回；4、跌市反彈整段跌勢的二分之一；5、跌市反彈昨日波幅的二分之一；6、跌市反彈已知今日波幅的二分之一；7、跌破開市頭三十分鐘的波幅下限；8、起碼在1至5分鐘陰陽燭圖出現陰吃陽之類轉向形態；9、每口價圖跌破20移平線；10、長時間牛皮市突然出現100點以上的跌幅；11、跌市或上落市反彈到高價照面；12、跌市反彈接近下降趨向線；13、已經上升或反彈時間足夠引起趨勢反轉；14、第二次跌破上升趨向線；15、第二次跌破五天移平線；16、跌市反彈第一次接近20或50天移平線；17、升破阻力又迅速重回其下（即假升破）；18、10分鐘圖MACD出沽出訊號。 三、複雜市況如何具體執行策略 1、先看短線首重當前(指開市價和閃電圖)。開市時最重開市價，無論上午或下午，都要記下開市價，升破買、跌破沽；但是頭一分鐘走勢會十分飄忽，所以可以等一分鐘過去才入市。 2、極度牛皮可待突破時順勢入市。有時會在50點波幅之內上落1至2小時，可以等待突破才入市。 3、開市後一小時要留意中線方向、昨日和今日波幅中位。所謂“中線方向”指5天、20天和50天移平線的趨向和價位，加上現價在波幅中位的位置去決定是否入市或出市。 四、如何增強入市信心 1、先模擬買賣，利用擲硬幣的方法強迫入市，學習控制風險到十次買賣八次贏錢才進場。2、強迫上午最少入市六次，下午最少入市四次，練習迅速對市勢作出決斷。3、先要求每天都有盈利，之後要求平均盈利增加到100點，即一個月盈利2000點為合格(每點五十元共十萬元)。 五、如何控制入市張數 1、順勢入市張數是逆勢入市張數的倍數。2、單邊市時乘勢追擊大膽加碼，但也留意分批獲利。3、運氣欠佳時迅速調整策略應付。 六、何謂順勢 1、高於上一個交易的收市價、中位價和最高價。2、上升裂口寬50點、100點或200點以上。3、比昨日收市上升70、140或210點以上。4、第一次、第二次或第三次向上突破阻力。5、一浪高於一浪形成上升通道或移平線順短線、中線和長線排列向上。以上的走勢是上升，但上升的程度和力度不同。 七、每次入市必需要有止蝕(賺)跟隨 如果有降落傘，並且經過跳傘訓練，我們不怕從萬尺高空往下跳。止蝕就有如降落傘一樣重要。 很多時間市勢都比設想中複雜，任何一個入市決定都不可能必贏，我們只要求在勝算較高的機會入市，希望一入市即贏，並且在利潤仍在時馬上獲利了結，除非是單邊市才放長一點。而入市輸了決不拖延，必需馬上止蝕。 八、期指買賣的長線方法。長線是另外一種方法，需要對月、周和日線圖，深入研究波浪和週期。事前深思熟慮，機會到來迅快下手。1、掌握時機，每月臨結算日之前後，多是轉角時機，另外留意特大成交量的日子，以及過去的高峰和穀底的日子。2、掌握關鍵價位，首先是逢千逢萬位，之後將大位分成四等份，即2500、5000、7500、10000、12500和250、500、750。至於超短線看逢30、50、80。3、掌握動力方向，一般出現急行軍的速度，不宜逆勢入市。4、趨向線和過去有效的平均線成為最重要的測市指標。5、心中要有宏觀市場趨勢走向。 主 題： 系統交易方法 系統交易方法--從完全不確定性決策向風險型決策的飛躍 為了討論系統交易方法和風險型決策之間的關係，讓我們先來回顧一下決策分析的有關的概念。 一、決策分析的有關的概念 決策分析是運籌學的一個分支。決策分析是一門為解決決策問題提供邏輯的系統的分析方法的應用數學學科。對決策的定義如下：決策是指個人或組織為了實現一定的目標，依據客觀存在、主觀經驗、常識和邏輯，借助一定的工具、方法和技巧，在多個行動方案之間做出選擇。決策具有以下幾個特徵：1、未來性；2、選擇性；3、目標性；4、實踐性。 決策過程具有以下幾個元素：1、決策主體；2、決策目標；3、行動方案；4、決策環境。 決策問題自古以來就存在，隨著社會和科學技術的發展，決策問題越來越複雜。決策問題的分類方法有多種，按未來事件的性質來進行分類，可以分為確定性決策、風險型決策、完全不確定性決策三類： 1、確定性決策。是指與行動方案有關的全部未來事件在進行決策之前是確定性的、非隨機性的決策。 2、完全不確定性決策。是指與行動方案有關的全部未來事件在進行決策之前是不確定性的、隨機性的並且不知道未來事件的概率分佈的決策。 3、風險型決策。是指與行動方案有關的全部未來事件在進行決策之前是不確定性的、隨機性的但是知道未來事件的概率分佈的決策。 有時候我們將完全不確定性決策和風險型決策統稱為非確定性決策。 證券期貨的交易決策是一種非確定性決策。也就是說，證券期貨的交易決策要麼就是完全不確定性決策，要麼就是風險型決策決策，二者必居其一 二、系統交易方法的定義 關於系統交易方法的定義，目前尚無統一說法。筆者個人認為，所謂系統交易方法，是指交易者運用交易系統來?明解決交易過程中的資訊收集、資訊處理、交易決策、交易計畫、交易執行等問題的系統性的交易方法。 三、系統交易方法是一種風險型決策 系統交易方法具有純粹技術分析性、客觀性、數量化、機械化、程式化、資金管理制度化、風險控制制度化、系統性和一致性等特點。採用系統交易方法，使得交易決策活動具有系統性和一致性，這對於交易者達到長期的穩定的獲利具有根本意義。如果一個交易者採用系統交易方法進行交易決策活動，那麼系統發出的每筆交易指令的具有相對穩定的獲勝概率和期望收益率。這樣一來，雖然交易系統發出的交易指令只具有一個獲利的概率，交易系統不能保證每一個交易指令都能夠獲利，但是我們知道每一個交易指令的獲利率的概率分佈，這就使得在系統交易方法指導下的交易決策成為一種風險型決策。確定交易系統發出的交易指令的獲利率的概率分佈的這一任務，在交易系統投入實戰之前，已經由歷史資料核對這一道工序完成。相對於系統交易方法而言，還存在一種交易方法，那就是非系統交易方法。在一般情況下，非系統交易方法往往是完全不確定性決策。普通的散戶投資者往往採用非系統交易方法，從而，普通的散戶投資者的交易決策往往是完全不確定性決策。一個交易者從非系統交易方法到系統交易方法的進化，實質上是從完全不確定性決策到風險型決策的飛躍。 四、結論 系統交易方法是一種風險型決策。風險型決策的系統交易方法有利於交易者運用現代投資組合理論和方法，進行多種類型的分散化投資，降低系統交易整體運作風險，這一點對於非主力大資金非常有利。 主 題： 滬深股市中必須瞭解的一些定理 在實戰對抗中，關鍵的是要有良好本能性的職業素質，在此基礎上熟悉一些股市內的規律性定式定理，就能夠在以無技術者為主體的滬深股市，獲得定期的穩定收益。 一、投資的素質定理，在實戰中投資者應具備的關鍵素質有五項：第一是具有冒險精神（在遇到對自己有利的進機時敢於重倉出擊）；第二是思維理性（不受市場氣氛影響，有根據實際操作的能力）；第三是邏輯推理性強（能夠根據一些表像分析到股價波動的實質目的）；第四是本能性反應快（見多識廣、數學速算能力強）；第五是有樂觀的工作生活狀態（對理性投資有足夠的耐心與信心）。 二、行情性質判斷定理。大盤行情的時間跨度判斷定理：短線行情炒消息，中線行情炒題材，長線行情炒業績。個股行情時間跨度的判斷定理：短線套利炒量能，中線套利炒送配，長線套利炒成長，大盤大量炒龍頭，大盤常量炒莊股，大盤微量炒次新。 三、收益機會判斷原理。滬深股市中的五項常見機會為：第一為順勢量能的中線機會；第二為超跌的短線機會；第三為自由波動技術機會；第四為次新股的股本擴張機會；第五為莊股跟風機會。在掌握機會時，要注意明顯機會優先，低風險機會優先，多重機會優先，隱性機會優先，低成本機會優先，短線機會優先的六優先順序原則。 四、技術分析判斷定理。在滬深股市裡，技術分析不是某一項指標和原理的分析，而是多因素的綜合分析。在股價處於高低位時要有逆反思維，技術分析雖然是股市投資的最高境界，但要達到這種最高境界，需要對對手進行心理分析，對政策分析與基本面分析有足夠的認識。我們應該清楚，短線市場波動幾乎無法預測，中線市場波動容易預測，要儘量取長避短。 五、資訊的時效判斷原理。在滬深股市中，除了需要注意資訊的即時效果，還要注意資訊的聯動性、滯後性與隱性實質性，在主力倉位較輕時，見利好滯漲，見利空必跌，在股價處於主力成本之下時，跟風買盤將導致股價上漲；在股價處於主力成本之上時，跟風盤將導致股價下跌。 六、正常股市實戰操作原則。在滬深股市中，走向貧窮的捷徑就是沒有根據地隨市場情緒化頻繁短線操作，但是這種操作可以說是特別多的人無法擺脫的方式。市場上另外一種錯誤方法是永遠滿倉，在滬深股市中不會空倉，很難獲得滿意的收益。在滬深股市中，正確的操作方式是順勢波段重倉並行於3-6只（根據資金量），潛力股盤整時，輕倉分批縱向於1-2只潛力股，弱勢時，空倉于沒有把握時的品種與對機會模棱兩可的品種。 七、買賣持倉通常操作原則。買賣的主要步驟是：1、收集所有的有用事實；2、比較與選用幅度高效率的事實；3、把資訊投入實戰；4、決不能心存幻想；5、在獲得30%以上的利潤後比較機會；6、更換品種與空倉等待；7、一個操作週期應該在一到兩個月，一年能夠做成功5只重倉股票就是非常成功；8、應該運用部分籌碼低買高賣攤低成本；9、買股要慢，賣股要快，持股要穩；10、先定策略，後定戰術，如果投資者的操作策略錯了，戰術對了也沒用；11、每次操作後總結經驗教訓。 八、避免常見錯誤原則。1、不要在大漲後追高買進，不要在大跌後低位殺跌，在猶豫不決時遵循50%原則；2、不要在利好公佈後買進，不要在利空公佈後賣出，不要買進有明顯缺陷的股票；3、選擇品種重要，選擇時機更加重要，買進靠信心、持股靠耐心、賣股靠決心；4、小資金的大眾行為永遠是錯的。
利用軟體快速練成短線炒手 快速選練習股： 一、用排序法 1、在動態顯示牌中用滑鼠右鍵點“其它板塊”，選“A股板塊”。任點一支票將畫面切換為日K線圖。 2、將滑鼠指在某一天，按住右鍵不放向右拖1至2個月放手。 3、點“時段統計”，上面有起止日期和XX組資料，一般40天--60即可--點階段排序--點換手(或漲幅)排序--確定，畫面自動切換到動態顯示牌。 點第一隻，按住SHIFT不放再點第30只，選定了30只票--點右鍵--加入到板塊--新建板塊(起名LX1)--確定，30檔股票已選出。 二、用選股法 1、滑鼠箭頭點選股--條件選股--均線買入條件--1日均線與20日均線形成金叉--高級--歷史階段選股--填入日期(2--3個月)--確定。 2、將前30只票象上面那樣存入新建板塊中。 在動態顯示牌中用滑鼠箭頭指向最下端“條件選股”最左邊的板塊，點右鍵--其它板塊--點LX1，即成。 快速估算指標創建： 買:c ; 止:買/1.017,coloryellow; 賺2D5J:買*1.033,Linethick2,colorred; 賺3J:買*1.038; 賺3D5J:買*1.043; 賺4J:買*1.048;,colorred; 賺4D5J:買*1.053; 賺5J:買*1.058,coloryellow; 賺5D5J:買*1.063,colorred; 賺6J:買*1.068,coloryellow; 指標中是加了手續費的。如賺3J(價)加上了0.8%的手續費，如手續費為1.2%那就不是1.038而應改成1.042了。創建自己的買賣規矩，以下是一樣板，各人根據自己的情況確定。 1、堅決不進貨原則： A、20MA向下，股價在20MA以下(最近上了以後第一次回檔不在此列)； B、KDJ的J高位向下即或已經死叉； C、跳空向下低開過多，長陰。 2、進貨原則： A、KDJ的J在低位已經向上，KD即或才金叉； B、發信號第二天開盤前或當天收盤前5分鐘進貨。 3、出貨原則： A、收盤價以最近的一根陽線收盤價為准，賠2.5%無條件止損； B、收盤價破前一陽線的開盤價(陰包陽實體)，無條件止損，即一根陽線止損法。 以上兩條任選一條。 估算指標的使用： 10月13到12月3日30只票已選出。點開LX板塊，點第一隻，假如是600659神龍發展。切到K線圖，滑鼠箭頭向最上捅，點“資訊”全屏使用。將畫面放大到約從10月初到現在，調出常用指標和LX指標。將滑鼠指在LX和其它指示的分界上，出現上下箭頭標記，按住左鍵將LX指標壓扁，只要指標的數位不要圖形。 10月13日600659沒有買入點。直到11月11價上20MA，但KDJ太高了不進，11月19收大陽KDJ即金叉，買點出現4.87元，11月26日大陰，最近的一根陽線是25日，把縱滑鼠時間線打在25日的K線上，LX指標的止為7.02，也就是說只要以後收盤價破7.02元就走人。11月26收盤價為6.7，這種情況你6.9賣都是大王。6.7/4.87=1.376，去掉個1(本金)，成0.376，再去掉個手續費0.008成0.368。這次是賺的，顯然不是賺3.6%，0.36%只能是36.8%。在記錄本上記下：600659，第一次， 36.8%。這只票的下一個買點出現在12月9日，已超出了12月3日的時間，不做了。12月26日買點又出現了。 按下“向下翻頁”鍵，第二隻票出現，600228昌九生化。11月20日上20MA，KDJ離金叉太遠不進，12月10日KDJ即金叉，5.37元進。但已超出所定的時間範圍，不做。 按下“向下翻頁”鍵，第三只票出現，600362江西銅業。10月16日發出買入信號5.39元，10月29發出賣出信號5.60元，按住滑鼠左鍵向右拖將圖形局部放大。十字縱線打在買入的這天10月16日K線上。橫線與賣出那天陰收盤價打平，價格座標上顯示5.6左右(手法沒有那麼精確，目測到位即可)，看一下LX指標上10月16日的價與賣點那檔，最近是賺3，5.595元，這次操作賺3%，記下，11月31日又發出買入信號，賣出是11月7日發出的。縱線打在買入的這天11月31日K線上，橫線與賣出那天陰收盤價打平，價格座標上顯示5.788，一看LX指標上的價與賣點那檔最近的是賺2.5%，記下。11月20日又發出買入信號，但二次操作已完，點右鍵“取消放大”，換一隻票。這樣一隻一隻票做下去，練多了，你一定會生巧的。 每天花1個小時就可練完。如果你對練習結果有信心的話，從上面的介紹可以看出所用的都是定形的資料，既然練習中千萬次出擊都能賺到錢。那實戰中用定形資料也應掙到錢，當中相差的只是心態。乾脆不要看盤了，就以當天下班後看的收盤價這個定形資料定進出，第二天一早打入。有很多情況下你定下買，當時是拉大陰線的你馬上打消了買的念頭，一到下午一下子就拉上去了，拖了根長下影，你又不敢買了，賣出是一樣。眼不見心不跳，一切按千萬次成功的出擊練習做。 的確買點是最難的，買是操作一隻票的第一步，第一步對了下面就是賺多賺少的問題。我看KDJ金叉就不錯，把票選好了就等著用練好的技術看圖掙錢了。何為好票？有漲停的，最近瘋漲的，出現在頭板前5名的。所提出的LX公式只是為了減輕練習工作中的計算量。所提出的交易規矩只是為了使大家方便練習與闡述方便做的一個樣板，大家可參照這個樣板形式把自己的買賣條件定出。練習下來後，你會發現通過不斷地改進買賣進出規矩會提高收益。假如最後你練到贏41次賠10次平2次，最大可能贏5%（我就是只賺5%），最大只可能賠2.5%（由我的止損法定的），由於你勝的次數多，這次你必勝。在“沙盤”上推練成功了，會增強你入市的信心，熟能生巧。你通過一定量的練習，就會找到你自己的操作規矩，那是你自己的東西，你還會不斷地修正。 我做短線每次最多吃5%，最多賠2.5%。只要有50%的勝算我必蠃!我的止蠃是在5%吃不到的情況下發生的。每天一早把賺5價打入，掛單讓莊家去撞。從大量的練習和實踐中。我發現一般一波最高最低差也就是10%左右，減頭去尾你拿個6%也應知足了。上面的50%勝算的理論分析，你如果沒有異議的話，那實踐起來，就是全力單一選股(包括選買點)全倉進出。注意是全倉!不全倉上面的理論就不對了。通過練習。你會發現賺5%的機會是很多的，讓你止損的機會不會太多。去練習吧，一定會增強你成功的信心。買點是最難的。買點應在好股票中去找，在好股票中用標準的KDJ也是不錯的。 ◆ 利用軟體快速練成短線炒手練習1---逃頂
做一個相對高位逃頂的練習，所謂相對高位是指從近期最低點算起有30%的漲幅。先定一下相對高位逃頂規距：1、MACD頂背離；2、收盤價破逃命價。在這裡MACD的頂背離是指價與前高平或高，但DIFF不與價同步反而低或平了，MACD用標準參數12，26，9。逃命價定為近期最高價跌11%。用我介紹的排序法，找出去年11月20日到今年3月12日的A股的成交量排序(當然也可以用其它的)排序，選出前20只票供練習所用。第一隻。逃命點今年2月5日，如果實戰的話收盤前或第二天開盤前打入5.25元，所有的練習都是收盤價。本文主要是介紹練習方法，文中的規矩只是為了說明練習方法而設。大家覺得好可以用，覺得不好能改則改，不能改就不要用。%26nbsp;捉牛股的一個方法 真正的高手，用的都是畫線法，包括專業股界人士、莊家和主力都是這樣，用公式的人呢，反而都是散戶朋友。他們其實都用這一方法，告訴你們，試一試。 首先，找到股價在下跌前創新高的地方。記住是下跌前，畫一橫線，此時不是買入點。切記，如股價繼續下跌，在途中又創高。然後又下跌，抹掉第一畫線，在第二下跌前畫線。如此反復畫，反復畫，直到有一天，股價上穿此線，此點就是買點。在上升中此理同上。 這就是向下推阻力，看突破。反思維方法。股不漲就跌，道理就這麼簡單。要想漲，只有突破。不突破，根本談不上漲。 很多人一直夢想找到萬靈的公式，很多高手夢想做出不敗的指標。偶對這些人，只能笑一笑，因為是夢想嘛。偶敢斷言，將來有一天，你也會放棄機內的公式，簡單的看看畫線。因為，你已經是一代天驕了。 方法1： 1、最好結合大盤，順勢而為。 2、建議做形成上升通道的個股（樓梯股，即形成45度左右攀升的個股）和股性活躍的個股，不做ST股PT股。 3、量價結合。注意是底部還是頭部，頭部放量要小心，如何判斷頭部或底部就要憑個人修為了。 4、陰線突破，不入，觀察。 建議用此方法，比較穩健。 方法2： 1、超短線1-2日買賣，突破壓力位馬上進入，次日出現十字星逃或跌破這壓力位逃，成交量跟不上逃。 這方法風險大，不穩健，而且需要洞悉熱點板塊，不建議初學者用。用時可選擇流通盤3000-8000左右，活躍性較強，有題材和想像空間的個股做。尤其可選當日漲幅大於2，量比大於1。一陽穿三線以上，KDJ相對低位或金叉，MACD低背離或二次金叉等指標輔助，可提高安全度。 超短壓力線（主圖）： STICKLINE(CLOSE%26lt; OPEN and ref(CLOSE,1)%26gt;ref(OPEN,1),ref(close,1),ref(close,1),20,0),COLORFFFFFF; 說明：對於大牛股的出局點，有很明確指示。 壓力支持線（主圖）： RSV:=(CLOSE-LLV(LOW,13))/(HHV(HIGH,13)-LLV(LOW,13))*100; K:=SMA(RSV,3,1); D:=SMA(K,3,1); J:=3*K-2*D; RSV12:=(CLOSE-LLV(LOW,34))/(HHV(HIGH,34)-LLV(LOW,34))*100; K12:=SMA(RSV12,3,1); D12:=SMA(K12,3,1); J12:=3*K12-2*D12; RSV24:=(CLOSE-LLV(LOW,55))/(HHV(HIGH,55)-LLV(LOW,55))*100; K24:=SMA(RSV24,3,1); D24:=SMA(K24,3,1); J24:=3*K24-2*D24; 壓力位:IF(CROSS(j24,j),H,REF(H,BARSLAST(CROSS(j24,j)))),COLORred,LINETHICK2; 支撐位:IF(CROSS(j,j24),L,REF(L,BARSLAST(CROSS(j,j24)))),COLOR77AAFF,,LINETHICK2; 上升通道強勢股（樓梯股。主圖）： AA10:=MA(C,10); BB10:=atan((aa10-ref(aa10,1)))*180/3.1416; STICKLINE(BB10%26gt;1 and AA10%26gt;ref(AA10,1), AA10,REF(AA10,1),8,0),colorred; STICKLINE(BB10%26lt;1 and AA10%26lt; ref(AA10,1), AA10,REF(AA10,1),8,1),COLORgreen; AA20:=MA(C,20); BB20:=atan((aa20-ref(aa20,1)))*180/3.1416; STICKLINE(BB20%26gt;1,AA20,REF(AA20,1),8,0),COLORYELLOW;
STICKLINE(BB20%26lt;1,AA20,REF(AA20,1),8,1),COLORbbcccc;
2013年3月26日 星期二
期貨小天王的故事2
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tyrell5949腳臭問題薑母鴨
期貨小天王的故事2
期貨小天王的故事2
期權競賽冠軍
由於上周世棒經典賽，臺灣在慘遭2連敗提前出局，再度在世界重要的棒球賽輸給大陸隊(上一次是奧運)，連續兩次的失敗讓臺灣的棒球迷不禁對傾臺灣之力發展的棒球產生懷疑，其實以筆者常到大陸上課的經驗來看，彼岸對於所有的事務幾乎都是全力以赴，自然競爭力一日千里，臺灣應該自我檢討，如果再不努力根本就沒有競爭力了。張哥也是棒球迷， 今年45歲，舉凡國內外大小棒球賽幾乎無役不與，幾乎都會很認真的觀看電視轉播或現場去加油，他同時也曾經是2007年臺灣某期貨公司競賽的期貨選擇權冠軍，他曾經在5個月時間用68萬賺到1785萬，他目前是在大學念EMBA(在職碩士)，過去曾擔任券商的分行副理(櫃檯主管，管15個業務員)，他也常跟筆者說
打棒球跟操盤差不多，你可以選擇一壘安打也可以打全壘打(短線或是波段)，但也可能因全壘打沒打到被接殺(放太久而導致由營轉虧)，有時運氣成分很重，以下是他的操作心得：
期貨風險遠低於股票
“投資市場中，只有價量跟技術線不會騙人。”張哥說：“以短線Day Trade的型態來說，期貨其實不算是高風險的投資。甚至比股票低，我認為最大的風險，是在於自己。” 我曾經花很多時間研究股市，幾乎所有的消息面的資料都搜集的很完整，買進我認為低估的股票，結果買了兩檔，其中一檔跟太陽能有關，350元買進後漲了100 元，當然是沒有出場，最後跌到剩下40元才認賠，中間多次下跌過程中我都沒有出場，原因就是股票沒有融資，只要沒有賣出即使大幅下跌也不算賠，就這樣我輸了第一個300萬，那種痛就是冷水煮青蛙，等到被煮死了才知道，而期貨因為有斷頭，杠杆倍數很高，反而我都是很緊張一下子就出場，結果我在這麼多年中最大的單次虧損金額不到80萬，但獲利金額卻有282萬。自2000年以來到上周為止，我的數百位學生和朋友在臺灣買賣股票有獲利的平均還不到5%，但是作期貨已經至少有10個人獲利超過1,000萬了，這樣看起來股票似乎比期貨更難獲利。
看盤著重股票來判斷期指
除了台指期貨價量分析，還會看，包括電子跟摩根台指期貨走勢(新加坡)、大型權值股，以及重要的強勢股、弱勢股。 從摩台指身上，可以概略感覺外資的多空心態。外資不一定會於當日對於盤勢作出大方向。”但是在現貨的權值股和摩台指如果有大幅變動，外資鐵定是其中一個大戶。
張哥在319陳水扁槍擊案後，把握機會，操作得法，在短短2個交易日大跌1000點中還能存活。外資再兩個交易日大賣後又轉大買，讓台股出現破底翻，他在6800點跌到最低5900點過程中還有保留現金，在反彈中跟著價量分析中判定出來的盤勢，順勢而為，先損失400萬的多單部位(兩天臺指幾乎都跌停)，再反彈上去時又大舉作多，結果能夠賺回350萬， “作期指一定要果斷，看對就加碼，看錯就出場。”如果你不懂權值股跟外資的操作模式，我建議你不要做台指期貨，那樣必定虧損，如果台指期貨出現無理性下跌或是上漲高達數百點甚至千點，要記住一定會有大幅波段反彈或下跌，因為買方遇到大漲賺太多一定要賣出，賣方也相同。,
歷史一定會重演
張哥先前開始接觸金融投資，把當時全部積蓄60萬操作外匯保證金交易在7個月內賺了200%。沒想到，竟然在1個月內賠光以致血本無歸，這兩件是相同在於都是預測歐元走勢，一次猜對一次猜錯(一次大幅升值，另一次大幅貶值，但他兩次都做多)。這件事讓他發現操作金融商品都有歷史軌跡可以查詢。股市很神奇，臺灣在外資進入股市以來，最高點曾經漲到12682點，最低曾跌到2485點，所以近期跌到3955點的低點已經離歷史低點不遠，而2007年漲到9859點也是距離高點不遠，而且其中跌到4000點、5000點都曾有歷史紀錄是大支撐點，而接近10000點有3次都是大壓力，所以如果遇到這兩個點附近我都會進場，而且根據我的經驗賺錢機率都很大，要做單前一定要熟悉歷史。
張哥建議進入股市，最好能按部就班，先買賣股票、然後台期指，最後才是台指選擇權。先具備一定的經驗再進階，會比貿然進場營的機會高。同時，“瞭解輸家心態，就可以站在贏家那邊。”下沒有白吃的午餐，也沒有一進場每次都贏的人，只有具備良好的正確心態跟操盤技巧才能在期指市場獲利，而且要瞭解每種商品的特色(如選擇權有時間價值，但期貨風險無限)，這樣才可能成為贏家。
連續12個月獲利的高手
根據報載,在2008年中國海協會長陳雲林經歷受困晶華酒店驚魂夜後，在臺灣國安高層默許下，憲兵計畫年後開始積極運作，遊說立委支持，爭取四年內增購八輛鎮暴水車，預算總計台幣8000萬元,這也顯示臺灣當局對於彼岸的需求是越來越周到了。2008對大多數投資人來說是很陰霾的一年.金融海嘯吞噬了許多人的財富,但是卻有人在2008年1月份到12月份連續12個月每個月月底總結都獲利(非以當月結算價,以當月最後一個交易日收盤價報酬率總結算),,老虎(此為他的外號,因為喜歡老虎伍茲而命名,今年35歲,是專業操盤人,過去曾擔任臺灣最大紡織公司現貨期貨原物料操作)不是僥倖得來的,經歷過整整五年的操盤,他終於悟出許多自己的規則道理,過去一年獲利超過1000萬,是前四年的總合,以下是他成功的法則:
當沖法則
市場領先者宏觀眼光法則
每天必須要掌握所有國內外資訊,你要像個投信(買賣基金的公司)的經理人,其實期貨操作是不用基本分析的,但是我會很認真去閱讀這方面資訊,這樣可以判斷出當日如果留倉獲利機率有多高,舉例來說,在2008年從經有一次我下單台指期貨100口空單決定當日全數留倉(因為當時不斷爆出美國金融機構),而我得到資訊是次日晚上美林證券會公佈當月營收,以當時狀況至少衰退50%且會大幅虧損,後來果然公佈後不出所料,道瓊工業指數果然在兩個交易日合計大跌600多點,台股也因此重挫400點,而我的空單也大幅獲利,這是技術分析比較不敢作的(多數會當日平倉),。
忍者殺手快狠准法則
每日當沖是我必做的,預測當日高低點,算出區間是第一步驟,不過無論有多少指標,你必須像個忍者殺手,就是一出招就要對作者潰敗,否則寧願等待,其實你到最後能在市場下活存的幾乎都是老手或自營部,記得有一次我分批布多單,台指期貨由4562點-4600點緩步拉升,結果指數沖到4620點的時候,我每隔5-10點下合計80口多單本來是獲利的,結果收盤前竟然在短短2分鐘內被打到4564點反成虧損,而讓我認賠出場,後來查出其實是某家期貨公司自營部跟我是對做的(他做空),而因為當時成交量很清淡,他把籌碼全數丟出以致大跌,我自覺當時不夠快,應該在高點立即平倉,期貨市場是零和遊戲,只有快狠准的人能賺到最多資金,否則即使你獲利也可能是紙上富貴.
盈虧高敏感度法則
不管你賺錢或是賠錢,在操盤中你一定要很敏感, 因為指數期貨是瞬息萬變,有時候極短時間內你就可能由盈轉虧,尤其是當你部位越來越大,你賺的錢越多,你的壓力就會越大,還記得有次我因為沿路攤平損失,指數在下跌40點後我已經加碼到42口多單,虧損已經高達106萬,我竟然渾然不覺只顧著加碼,等到我看到電腦螢幕的時候開始害怕了,沒想到虧損那麼多,該次幾乎賠掉我三個月的獲利,後來經過那次我在每口下單時候都很注意虧損額度變化(如果獲利還好),可能十次獲利都扺不過一次大虧損,這是進入期貨市場最重要的事情。
1.如果你履戰履敗,你要能變成履敗履戰,最後履戰履勝
2.如果你沒有操作策略跟方法,奉勸你不要進去期貨市場,那只是送錢給人家而已
3.只有執行力強,能夠在期貨市場泰山崩於前而不改色的人會獲得勝利
~老虎(2008.12.3操盤手冊)
能在期貨市場短期獲利可能是運氣,但連續12個月都獲利絕非偶然,隨著市場越來越成熟(2008年期貨交易稅大幅下降,也造就期貨成交量大幅增加,而吸引更多高手進場當沖),老虎已經有征戰中國滬深300(3091.862,-49.42,-1.57%)指數期貨市場的心了,雖然去年獲利亮眼,但他常失眠睡不著,因為在很多時後盤勢出現戲劇變化,還有市場越來越多高手進場,常常本來賺錢的單被打得落花流水,更讓他難過的是一次幫朋友操作損失150萬導致和朋友交惡,虧錢在或市場很正常,但演變成這樣實在非他所料,他希望未來中國指數期貨市場開放後能在彼岸也有一片天。
黃金十年獲利百倍
這次百年的金融風暴,筆者身邊有客戶投入六百萬退休金買進雷曼兄弟連動債而只剩一百多萬的,有銀行理財專員因不堪虧損想要輕生的,有大戶虧損數億元的,也有人因融資買進台股股票而傾家當產的,總而言之真是百年難得的金融災難,而唯獨沒有受傷甚至獲利的只有操作臺指期貨和選擇權的“少數人”,衛河說少數人呢?因為多數人還是方向錯誤,在下跌時拼命作多,而其中在這波中能獲利的就是張少尉(先前是職業軍人,除役後來擔任全職期貨操盤人),他先前做股票由500萬5年多時間虧損到剩下50萬,後來除役後剛好40歲,由50萬變成超過5000萬,現在已經50歲,他常跟筆者說‘生活富裕’是許多人心中的夢想，其實只要在人生適當階段，找出適合自己的投資方法，你也可以富足一生。在你20歲時，學習且積極投資自己，勤做理財功夫。到了30歲，眼光放遠大膽投資，才能累積財富。在40歲時，把握人生黃金10年，創造億萬財富。50歲以後，務必守住財富過退休生活。最近他準備退出期貨市場,以後僅作保守的債券投資,為下半輩子作打算,同期跟他進入市場的16位朋友只有他全身而退,其餘都是虧損而早早退出市場,這也說明贏家總是鳳毛麟角的真理,以下是他的心得:
買台股大失利： 2年內把100萬元變1000萬元再一次全虧光
真正接觸股市是在1986年，‘當時是因為父親買股票被套牢，我想幫他賺回來！’投入股市後，我非常認真，把我所有積蓄100萬都拿來買股票,幾乎所有的有關股市書籍都買來看,只要在軍中放假，就聽股市名師演講，有一次股市大戶四大天王之ㄧ的游先生在中山堂演講，他無法請假，就請朋友去聽完後錄音再轉寄給他。後來也加入第四台老師的投顧，初期曾買過一檔股票誠洲電子，從20元漲到100多元(後來下市)，讓他賣在幾乎最高點,他見識到股票漲時的威力。2年內，就已經賺進1000多萬元,。
攤平虧損全軍覆沒
在我人生得意的時候老天爺跟我開了一個最大的玩笑,因為我生活起居不正常經常讀資料到深夜甚至天亮,身體感覺有異狀,到醫院檢查居然有癌症,當時我真是晴天霹靂,加上股市開始由萬點崩盤,我又聽信投顧老師在跌到7000點附近時候大舉加碼(我的資金已經虧到剩下200多萬),我竟然跟地下錢莊借錢300萬加碼買進,最後跌到2485點,我不但虧光所有資金,而且被錢莊逼債險些喪命,我請調到外島才逃過一劫,也因為沒有資金再做股票,清心寡欲,沒想到生活正常後癌症竟然不藥而愈.
轉換商品，由指數期貨重新出發
整整五年不敢再碰股票由於這次教訓後，深覺不能再靠明牌操作，也剛好退伍除役適逢台指期貨推出,於是報名參加技術分析課程，想藉此翻身，曾經連續3年每天描繪五分鐘走勢圖，感應大盤脈動。當時資金只有過去存下來的薪資大約100萬,我告訴自己只許成功不許失敗.。股市崩盤時賠掉的1000萬元，後來都賺回來了,甚至賺到原先的數倍。
期貨兩大成功心法
指標只占成功的30%
在指標部分,操作期貨最重要的就是順勢操作,曾經聽過寶來曼氏期貨的賴副總說過,如果KD達到80以上,代表多頭過熱,一般人會將多單停利,甚至放空,這根本是錯誤,因為此時表示多頭市場,應該是要加碼買進,這給我很大啟示,所以反市場思考是很重要的,所以我曾經因此一次賺過2000點的大行情,只要多單沒有跌破我的均線,我會持續加碼,再撘配策略補強,但我也曾在賺了500點後持續加碼中卻遇到2000年阿扁當選臺灣最高領導人,在短短2日內大跌1000點的慘劇,當時真的讓我連續一周失眠,但終究還是度過難關,不過我始終認為方向的正確或錯誤將決定你操盤獲利與否,,你做‘追高殺低’ 策略如果能貫徹,除非盤整期很長否則應該有很大機會獲利。
資金控管和紀律才是70%致勝法則
至於資金控管部分,多半隻會留倉當日交易的10%部位,多數資金會放在保證金,除非即有把握否則都會以此策略,原因是沒人能猜得到明天開盤狀況,隨著資金在2000萬、3000萬、4000萬、一直到5000萬,我都是如此,,紀律方面，我認為在遵守投資紀律之餘，追求最適化的紀律。例如，理論上應該只買100口，但是如果算出機率上漲加大(例如有利多即將公佈)，我會加碼到300口-500口(其實這是最難的,一般人即使方向正確也不敢加碼,方向錯誤就眼睜睜的看到賠光),如果達停損點時，我會賣出，但保留10-20%部位，以免反轉時，手上沒有部位,要注意就是輸的少賺得多,所謂書的少就是把失敗的次數減少,但不可能都不失敗,只要次數久了正的機會多你就會贏錢.
四年獲利千萬短線客h
筆者一個過去的學生在大學畢業退伍後投入期貨市場擔任期貨業務員的工作,後來對於自營有興趣,就跟母親要了NT50萬,初期並不順利,5個月虧了NT20萬,當時筆者介紹他跟另一群在期貨市場已久的自營3位元“老前輩”認識,而當時他也因緣際會認識筆者的女助理,在老前輩指點後他開始由虧轉盈,而在認識我助理一年多後兩個人也步入禮堂,時間很快轉眼已經四年,他們的小孩已經一歲多,前幾天來拜訪筆者感謝筆者的幫忙,讓筆者驚訝的是他的資金已經超過NT1000萬足足是當時的資金20倍之多,(而且在2008.10光他一個人的成交量高達全臺灣0.5%市占率),這波金融海嘯筆者在銀行界和證券業輔導的的業務人員和客戶無不哀鴻遍野,損失數千萬甚至上億者都有,而他專注短線交易,而且今年剛滿30歲,所謂30而立,多數人在退休恐怕都存不到千萬,他竟能達此成績實在讓我非常欣慰,我就來說說亞成的故事(亞成是臺灣大學圖書館裡系畢業,當時因科系捱說是完全沒有投資概念的人:
對於指數沒有多空方向預測
千萬不要預設多空方向,“跟著趨勢操作，多空都有獲利機會”，指數有行情就要穩穩抓緊，至於盤整(單月漲跌不超過300-400點)在台股一年時間大約占8個月，把賺錢的速度加快，賠錢的速度降低，久而久之，財富就這樣累積,自然會獲利,今年台指由最高9309點跌到4000點以下,我在2008年9月份獲利最高,原因 是指數無理性下跌,我都是等當日下跌的時候再放空,或是當日上漲的時候再進場作多,舉例來說,如果前晚美股大跌500點,假設今天台股開盤就下跌250點,我如果認為還會跌,就進場放空,而大致會出現三種狀況
第一種:盤勢方向正確(以本例就是持續下跌)
因為我知道台股近10日平均單日最大跌幅就是320點,如果方向正確台股再度下殺,我大概在獲利50點(也就是放空在開盤下跌250點,台股跌到下跌300點)我就出場,有時甚至只有10-30點空間,但因我單日進出口數高達1000口,所以獲利也相當驚人,
第二種:不再重挫但也只是盤整
遇到這種情況我大概會小賺小賠出場,因為這種狀況可以從量的部分看出來,部會有什麼大行情的,最多是做區間操作,但空間很小難有獲利
第三種:盤勢突然反轉(大漲)
但如果方向錯誤盤勢開始反彈,我大約虧損5-15點就會出場(但有時止損後又下跌,算是運氣差被洗出場),但是如果突然大漲穿價平不掉(所謂快市),通常遇到很大的事件才會出現指數v形反轉,但四年來我只遇過兩次,都和政府政策有關,這種損失是無法避免,最大一次10秒內反彈50點,部過只要你能把握損失小獲利大模式,就有機會造就千萬的財富。
留倉過夜部位不超過當日下單口數1成
要在期貨市場賺錢,其實首要之道就是把風險降到最低,很多人在期貨市場都是會留倉做波段,但我非常不認同這樣的做法,因為只要隔日開盤,而開盤方向和你前一日的部位相反你大概就沒有翻身的機會,例如你做多100口留倉,但隔日卻大跌200點開盤,你會如何操作,停損?繼續持有?還是多翻空?不管你如何做你都會面臨一個問題,你都會有不小的虧損,最重要的事就是你只要錯一次你的信心會受損,你大概猜錯3次的話已經重傷,所以以我錯誤的改良後,我採取幾乎不留倉,或者留倉口數不超過當日下單口數1成。
團體戰對抗個人英雄式操作
我最大的成功原因是我跟著5位老前輩一起下單,當然我們各有各的策略,我們的leader現在身價已經2億,他當初拿的資本只有500萬,他專做套利,一次資金要3000萬的套利,大概20分鐘內平倉,他最高獲利是在20分鐘內賺100萬(套利通常利潤都很少,因風險低),另一位先前在期貨公司自營擔任主管,7年前一個月就可以做20000口,他的獲利比較沒那麼可觀,他們倆位元在每天早上都會跟大家分享盤式的方向跟趨勢,還有國際局勢等,因為我們是短線為主,雖然這類的基本分析對我們比較沒那麼大的幫助,但我們可以參考,還有如果我遇到連續虧損就會找他們詢問,通常都是我的技術指標錯誤,我們6人目前我是在資金部位第5名,但獲利倍數算是第3名,我想我應該在40歲錢可以達到1億元目標。
2008.9單月月分,臺灣很多期貨公司自營部獲利都超過2億元(股本只有6億不到),但證券公司卻是大虧損,最近數月期貨公司開說明會都場場爆滿,證券公司說明會卻是乏人問津,根據2008年諾貝爾經濟學得主克魯曼博士預測全球經濟要到2011年才會復蘇,而多項資料顯示中國會是全球最早復蘇的國家,所以滬深300指數期貨如能儘早推出,對於中國內地股民也是一大幫助,本人深切期待中國期貨市場早日發光發熱。
億萬富翁張大戶
張大戶是筆者在8年前在某大券商演講場遇到的客戶,他留著落腮胡跟穿著中國的功夫裝,雖然已經50歲的人但精氣神看起來非常年輕,當時雙眼炯炯有神的看著我,下課後來問我期貨相關問題,真沒想到他是證券大戶,每月當沖金額都高達數億元,但就是沒做過期指,由於他聽了我的演講覺得我頗有實力,很誠懇的要跟我拜師學藝,就這樣我帶領他進入期貨市場,8年多來他賺了5億多(他身價超過20億,本文皆以台幣計算),他還是跟我說期貨不如股票好賺,到今天他還是把期貨當成副業,不過還是有很多心得可以分享.
第一次錯誤:用股票方式作期貨必敗無疑,首次入場損失4000萬
期貨市場和股票市場不同，台股指數是整體上市公司股價表現彙整而成，台指期連動台股現貨指數至於價量之間，我操作股票習慣作波段跟趨勢,我就拿了5000萬作指數期貨,這在當時(2003年)算是很大的部位, 我判斷盤勢多空的方法，是掌握基本面、籌碼面、消息面,當時遭遇SARS的疾病傳染,股市跌的很重,到了4000點我股票賠了6000萬,我判斷低點可能在3000點,就在4000點附近全力放空(見圖一),空單累積部位高達160口(陸續進場),結果只要一漲我就放空,一直到5500點(我的平均成本約在5250點)我實在賠太多了我只好出場,這次期指損失超過4000萬,如果連現貨部位超過1億元,但該波高點最高到7000點,我真是失算,連漲3000點我竟然沒賺到還損失慘重,其實問題就出在對盤勢往上或往下要有認知，也就是必須對盤勢“要有感覺”，感覺對了，操作起來便順手得多。我主要就是用過去主力方式操作期指,自以為握有內線消息,政府不會護盤,外資棄守臺灣,4000點一定破,結果造成如此下場,第一次的操作就這樣,恐怕沒幾個人承受的住,但我卻不氣餒,反而更積極研究獲利的法寶 。
圖一.張大戶第一次買進期指圖 第二次錯誤---盤整 停損確實執行=連續虧損
張大戶第一次買進期指圖。（來源：新浪期貨）點擊此處查看全部財經新聞圖片
有了前次的不停損教訓,我終於學會停損要確實執行,但我運氣很不好,在盤整期間進場,結果跌破支撐放空,突破壓力作多, 我進出新加坡摩台指第一次區間215點-218點(見圖二,每點100美元),結果連續5次都停損出場,連續四個交易日我都面臨盤整,而且我都嚴格執行停損點,結果進出合計21次,停損17次,每次50口-100口,虧損金額約600萬,雖然金額對我而言並不大,但是卻是對我信心重大打擊,顯示我短線交易非常不準確,讓我信心再受打擊。
圖二.張大戶盤整時間進場圖
張大戶盤整時間進場圖。（來源：新浪期貨）點擊此處查看全部財經新聞圖片
贏家策略
找出熟悉操盤模式
建立自己的操作策略非常重要，在沒有任何壓力的情況下進場，只要隨著盤勢，不斷修正自己的模式，就有機會獲利。期貨投資人常受現貨或期貨市場震盪起伏影響，明知下的單子不符合自己經驗和操作準則，但仍執迷不悟。我就是“追高殺低”的老手，但是往往損失慘重。贏家一定要勇於面對錯誤，也會一步一步修正，這裡是人性大考驗的地方。
不追單輸了不要再進場
以前臺指期盤整時看盤又上去，會覺得判斷正確這段沒賺到非常很可惜。所以一定把單子追回來，結果，錢都是這樣輸掉的。我現在執行得好徹底。跟著趨勢走、做好資金控管，是獲利基本要件；找出自己的操作模式，變盤時能夠沉穩因應，獲利次數多勝過單次獲利大，就能賺錢。像最近這波我幾乎天天放空台指期貨由8000點放空到4500點附近(最低有跌到4000以下),獲利超過3億多,其中即使有一次由3800點反彈1200點到5000點附近,我都有方法能化險為夷,我想我已經掌握住自己的操作模式跟節奏,也希望這些對各位有所幫助。
賺大錢的橘店阿惠h
臺北股市在這波由4110點在陳雲林會長來台期間沖上5000點，但很可惜臺灣投資人超過75%持有的是電子股,結果這波漲的都是金融股跟傳產類股(11/3在香港掛牌的富邦銀行(00636)表現最出色收在2.8港元，一天大漲80.6%),也就是跟海基會跟海協會兩會簽署內容有關的股票,結果陳會長一走股市果然崩跌,未來臺灣的股市興衰亟需中國協助不言而喻。
阿惠30歲,是澳門賣橘子店的老闆娘，她老公在賭場當發牌師,阿惠對於賭博是十分熟悉,他常說期貨是賭漲跌,跟百家樂的開閑家或莊家不都差不多,結果錯誤的操作觀念讓她在股市虧掉數百萬,不過還好在她努力學習下終於由期貨扳回一城,也贏得橘子天后美號。
看KD和MACD
作台指期貨只要注意技術分析就好,其實現貨市場關係不大,因為你無法注意前20大權值股狀況,我大概都是用3分鐘的K線圖,當KD黃金交叉我會進場作多,但是KD值漲不太上去,而此時MACD又開始下跌,這時多單要先出場,同樣KD死亡交叉作空也是一樣,我在2007年一整年光以這種方法就淨賺NT600萬,比我跟老公一年年薪合計還多3倍,不過這種分析法有個缺點,盤整時候會被修理,而且會出現連續修理狀況.還有這波因為受到全球金融海嘯指標根本都是鈍化,KD一直低於20你應該要做多但是台指期貨一直破底(由最高9388點跌到3811點),這種盤勢只能放空,技術指標害死你,我這波賺的並不多,因為看不懂,跌到這麼慘實非我所料。
當日沖銷不留倉
通常我的部位，可以是幾秒鐘或幾分鐘，甚至幾小時，不變的是從不讓任何部位留至隔天。低買高賣，不可留倉，迅速認賠是當沖的最高指導原則。利用短線技術分析來預測股市的走勢，分析短線的買賣點。。台股受到美國股市影響太大,,我過去只要留倉如果我做多當天晚上美股大跌我第二天的部位就完了,經過我的統計與其留倉賭運氣還不如把風險降到最低,後來反而發現這樣對的,成功的人多數也跟我相同。
有把握再下單
明知下的單子不符合自己經驗和操作準則，但仍執迷不悟就容易失敗，勇於面對錯誤起隨時修正，這樣的特質才有成功機會，期貨市場是多空對決的戰場，你做錯了就會賠錢,而另一個人就賺錢,當你看到指標可以進場了,別人也跟你一樣看到指標,所以即使再厲害的人進去後也是要看運氣,或許指標再準確都會做錯而賠錢,所以隨時注意自己部位是很重要的。
不設停損規則
我的停損跟停利沒有一定規則,這似乎風險看起來很大,有時停損50點,有時20點,
停利有時100點,我的主要依詢是技術線的位置是否要停損跟停利,這和多數人不同,不過以這種方式仍要特別注意損失,而我用這種方式反而讓我獲利更多。
作期貨賺錢的速度很快,但賠錢更快,在市場上筆者看過很多人在一兩年內變富翁,賺了幾千萬甚至上億,但能守住的人卻很少,而且通常你越有把握的時候你大舉進場,結果賠光一輩子積蓄或所有獲利者大有人在,也許是阿惠的老公在賭場工作,她反而知道這類的風險,今年到現在為止她虧了124萬,但因現在行情難做也很久沒出手了,到進入期貨市場為止她仍有盈餘1250萬左右,她準備開始嘗試選擇權(筆者教過她許多次但,她不太懂其中精華,認為太複雜了),
進場五次賺千萬的高手
臺灣的股市嚴格說來是全球最難操作的,過去5年以來臺北股市高低點也不過4000點到9800點,跟全球許多股市動輒5-10倍來說根本是沒漲(上證指數過去三年至少就漲了5倍),而臺灣的海外基金在過去三年賣得是特別好,原因就是全球漲臺灣就是不漲,但全球跌臺灣卻跟著跌,這五年只要買臺灣股票的投資人幾乎都損失慘重,不但如此,筆者的一群期貨自營高手朋友也說(自己拿錢在期貨公司VIP室操作的人),現在要一次下20口空單你會發現都沒辦法一次成交,因為投資人都虧光了,變成要一口一口單下,這要跟大家介紹的謝董是台商,人幾乎常年都在廣州,年55歲,從事高級地毯的生產再外銷到歐美,一年營業額也有RMB2億多,他從事期貨交易已經8年,金額保證金不到NT1000萬,手上資金多投資在海外基金跟房地產,每次回臺灣他總會跟筆者聚餐,每次要下單都會打來跟筆者詢問時機是否正確,這波台股大跌他短線進出5次獲利超過NT1,000萬,其中有套利及價差交易等策略,以下是他操作一覽表:
表一.謝董操作臺指期貨一覽表操作策略 / 商品 進場原因 結果 損益金額
單邊作多 買進台指期貨 , 並大力買進台指選擇權買權 3 月份將選舉前進場 , 認為馬英九當選會有大利多 進場 3 個交易日 , 結果指數大漲 425 點 獲利 268 萬
單邊作多 買進台指期貨 , 並大力買進台指選擇權買權 5 月份馬英九當選後就職 , 認為馬英九就職後仍會有大利多 指數大跌 ( 後來累積共跌了 5000 點 ) 好有設停損 , 虧了 150-230 點認賠出場 虧損 88 萬
價差交易 -
放空金融期貨 作多電子期貨 美國金融海嘯狂襲臺灣金融股 , 雷曼兄弟地雷債券在臺灣多家銀行發酵 , 所以認為金融股會重挫 , 但因擔心單邊放空金融期風險過高 , 作價差交易 ( 時買進電子期 )
放空金融期貨 ( 期間下跌 24.4%) 作多電子期貨 ( 期間下跌 17.45%)
獲利 182.2 萬 因為電子期貨合約值約為金融期貨 1.5 倍 , 所以電子 : 金融 =1:1.5=20 口 :30 口 ( 下單口數 ), 合計金融期貨 ( 獲利 531 萬 ) 電子期貨 ( 損失 348.8 萬 )=182.2 萬
單邊大舉放空 放空台指期貨和摩台指 國際盤大跌 , 臺北股市又限制 3.5% 跌幅 , 想必一定會造成流動性問題 , 所以大舉放空 台指期貨大跌 480 點 獲利 442 萬
單邊做多 買進台指期貨 台指逆價差過大 ( 出現最大逆價差 328 點 , 已經超過 7%) 台指期又跌破 4000 點 , 認為應該會收斂 台指期五個交易日大漲超過 1000 點 獲利 344 萬
備註:以上以新臺幣計價,已經扣除所有費用成本
暴跌獲利20倍的人
臺灣臺北股市近期真是慘不忍睹,初步估計投資人股票已經虧損5成以上至少有超過50%,根據非正式統計由於股市崩跌造成精神病看診人數增加30%,甚至有很多人自殺,,不過，狀況最糟的時候還是有人大賺錢，Tiffany抓對向下趨勢(她的簡稱,37歲,金融業資歷超過15年的,美國西北大學MBA畢業),,花了30萬元進場買選擇權賣權(看空)，短短幾周內，獲利超過600萬元(超過20倍)。以下是她的操作法則:
找出下跌原因,看准趨勢逢反彈放空
這波從9000點跌到5000點過程中幾乎每天都在喊底部到了,很多臺灣名嘴名師在這波都受傷, 技術面來看，台股走勢，中、長期仍陷於空頭格局當中,以台指期貨過去經驗只要下跌1500-2000點,一定會有一波反彈,但這次一口氣下跌4000多點竟然無任何向樣反彈,所有指標早就鈍化,由於我在基金管理公司上班,看到的報告是全世界性的,深知美國次及房貸的嚴重性是百年難得一見的(臺灣的證券和期貨公司投資人是不會看到這些的),在道瓊工業指數12000多點的時候我就預測10,000點會跌破( 還有S%26P500當時1,400點我就預估會跌到800點),當時被很多朋友笑我看的太空了,但我的堅持讓我賺進大筆財富,台指期貨也因此受到國際盤影響就像泄了氣的皮球持續狂瀉,當時我已經因為大幅放空台指選擇權而大賺一筆,跌破10000點後我又預測道瓊會再跌破8000點(甚至會去測10年低點7200點附近),所以我沿路都是放空,幾乎沒有大幅反彈我都是放著空單,絕對不做多,很多朋友進場即使指數已經跌了3000點以上還是續跌,短短一兩天做多都損失數十萬甚至上百萬,所以在任何時候看對趨勢是操作期貨王道。
限制跌幅造成統性風險
這波美國次級房貸導致期貨市場出現系統性風險，而且這波台指期貨自9300點跌到破5000點幾乎沒有像樣的反彈,而且近期主管機關更祭出跌幅減半漲幅不變(跌停板3.5%,但漲停板7%),結果一個月的時間內台指期貨出現三次漲停板，五次跌停版的狀況，這也是台指期貨開市以來首見,這種一波下跌深不見底的走勢,只要再中途任何時間進場的作多的投資人都慘賠,由於限制3.5%跌幅減半,看起來跌停兩天才扺一天漲停板,似乎對空方不利,但其實正好相反,通常在開盤部分影響台指最大的就是錢一晚的美股收盤,像上周前一日美股大跌台指期貨跌停,成交量2300多口,仍有1.9萬口賣不掉,結果美股次日大漲,台指期貨還是跌停板(連續兩天跌停,因為前一天賣不掉的第二天繼續賣),所以這種政策是對趨勢正確的投資人極為有利,我也是這種政策的受惠者。
選對進場商品
她說：“期貨市場變化快，但選擇權的變化更快。”雖然指數全面崩跌,但因為台指期貨負乖離離率實在太高,如果進場操作指數期貨,只要一天大幅反彈可能就會虧光你進場作空的保證金,搶短又風險很高,所以在這種狀況下只能做選擇權買方, 選擇權最大的好處是運用自如，可以根據特性，配合其投資組合及市場狀況，發展各式各樣多元化的投資策略；選擇權的杠杆效果，可以低成本，達到最大效益。而且我都買較遠的履約價,舉例來說目前指數在5000點,我就買進價外4700點以下的賣權(認為會跌到4700點以下,如果跌到該處就會賺錢,而且買價外權利金也較便宜),由於我策略操作得宜這次真的獲利很大,由於買方最多損失權利金,結果我沒有被補繳保證金的問題,多位朋友因進場作期貨一次方向錯誤就大虧停損,但這次我是真的運氣很好,整個指數趨勢向下,其實我合計最高時超過30倍,後來有獲利回吐,但已經很滿意了。
留倉80%為致勝關鍵
這次我留倉口跟資金平均都超過80%以上,其實跟我過去留倉20%差異很大,但我這次獲利的超過過去五年期貨市場獲利金額,除了運氣好之外我這次重押的原因就是因為深入瞭解美國次級房貸的嚴重性對台指期貨的影響,即使到了今日(2008/10/19)我又看到美國信用卡風暴隱然成形,另一波跌勢可能又要開始,我的空單還是持續在裡面,我也有虧損時候,我仍會堅守停損,以台指選擇權來說虧損權利金50%我就出場,所以策略非常重要.,跟著趨勢走、做好資金控管，是獲利基本要件；找出你的操作模式，獲利次數多勝過單次獲利大，就能賺錢。
暴跌獲利20倍的人
臺灣臺北股市近期真是慘不忍睹,初步估計投資人股票已經虧損5成以上至少有超過50%,根據非正式統計由於股市崩跌造成精神病看診人數增加30%,甚至有很多人自殺,,不過，狀況最糟的時候還是有人大賺錢，Tiffany抓對向下趨勢(她的簡稱,37歲,金融業資歷超過15年的,美國西北大學MBA畢業),,花了30萬元進場買選擇權賣權(看空)，短短幾周內，獲利超過600萬元(超過20倍)。以下是她的操作法則:
找出下跌原因,看准趨勢逢反彈放空
這波從9000點跌到5000點過程中幾乎每天都在喊底部到了,很多臺灣名嘴名師在這波都受傷, 技術面來看，台股走勢，中、長期仍陷於空頭格局當中,以台指期貨過去經驗只要下跌1500-2000點,一定會有一波反彈,但這次一口氣下跌4000多點竟然無任何向樣反彈,所有指標早就鈍化,由於我在基金管理公司上班,看到的報告是全世界性的,深知美國次及房貸的嚴重性是百年難得一見的(臺灣的證券和期貨公司投資人是不會看到這些的),在道瓊工業指數12000多點的時候我就預測10,000點會跌破( 還有S%26P500當時1,400點我就預估會跌到800點),當時被很多朋友笑我看的太空了,但我的堅持讓我賺進大筆財富,台指期貨也因此受到國際盤影響就像泄了氣的皮球持續狂瀉,當時我已經因為大幅放空台指選擇權而大賺一筆,跌破10000點後我又預測道瓊會再跌破8000點(甚至會去測10年低點7200點附近),所以我沿路都是放空,幾乎沒有大幅反彈我都是放著空單,絕對不做多,很多朋友進場即使指數已經跌了3000點以上還是續跌,短短一兩天做多都損失數十萬甚至上百萬,所以在任何時候看對趨勢是操作期貨王道。
限制跌幅造成統性風險
這波美國次級房貸導致期貨市場出現系統性風險，而且這波台指期貨自9300點跌到破5000點幾乎沒有像樣的反彈,而且近期主管機關更祭出跌幅減半漲幅不變(跌停板3.5%,但漲停板7%),結果一個月的時間內台指期貨出現三次漲停板，五次跌停版的狀況，這也是台指期貨開市以來首見,這種一波下跌深不見底的走勢,只要再中途任何時間進場的作多的投資人都慘賠,由於限制3.5%跌幅減半,看起來跌停兩天才扺一天漲停板,似乎對空方不利,但其實正好相反,通常在開盤部分影響台指最大的就是錢一晚的美股收盤,像上周前一日美股大跌台指期貨跌停,成交量2300多口,仍有1.9萬口賣不掉,結果美股次日大漲,台指期貨還是跌停板(連續兩天跌停,因為前一天賣不掉的第二天繼續賣),所以這種政策是對趨勢正確的投資人極為有利,我也是這種政策的受惠者。
選對進場商品
她說：“期貨市場變化快，但選擇權的變化更快。”雖然指數全面崩跌,但因為台指期貨負乖離離率實在太高,如果進場操作指數期貨,只要一天大幅反彈可能就會虧光你進場作空的保證金,搶短又風險很高,所以在這種狀況下只能做選擇權買方, 選擇權最大的好處是運用自如，可以根據特性，配合其投資組合及市場狀況，發展各式各樣多元化的投資策略；選擇權的杠杆效果，可以低成本，達到最大效益。而且我都買較遠的履約價,舉例來說目前指數在5000點,我就買進價外4700點以下的賣權(認為會跌到4700點以下,如果跌到該處就會賺錢,而且買價外權利金也較便宜),由於我策略操作得宜這次真的獲利很大,由於買方最多損失權利金,結果我沒有被補繳保證金的問題,多位朋友因進場作期貨一次方向錯誤就大虧停損,但這次我是真的運氣很好,整個指數趨勢向下,其實我合計最高時超過30倍,後來有獲利回吐,但已經很滿意了。
留倉80%為致勝關鍵
這次我留倉口跟資金平均都超過80%以上,其實跟我過去留倉20%差異很大,但我這次獲利的超過過去五年期貨市場獲利金額,除了運氣好之外我這次重押的原因就是因為深入瞭解美國次級房貸的嚴重性對台指期貨的影響,即使到了今日(2008/10/19)我又看到美國信用卡風暴隱然成形,另一波跌勢可能又要開始,我的空單還是持續在裡面,我也有虧損時候,我仍會堅守停損,以台指選擇權來說虧損權利金50%我就出場,所以策略非常重要.,跟著趨勢走、做好資金控管，是獲利基本要件；找出你的操作模式，獲利次數多勝過單次獲利大，就能賺錢。
電玩高手獲利千萬
在中國大陸跟臺灣電玩已經成為一個很重要的商機, 玩“電玩”玩的太過火的人會被當作不務正業,所謂電玩包含線上遊戲及Wii等,可能你無法想像電玩也會賺大錢,筆者就有個電玩客戶賺到人家五年甚至十年才能賺到的財富,以下是他經驗分享
第一次就慘遭滑鐵盧
小唐今年26歲,私立大學資訊系畢業,他因為參加電玩比賽得過不少獎,4年前因為聽了隔壁同學操作選擇權獲利,他靈機一動,他跟四個同學開始設計指數期貨的操作模式,參考了所有資料,於是跟母親拿了200萬進場實際操作,沒想到模組出現大漏洞,停損機制設定過大,加上口數進出過於頻繁,短短16個交易日進出132口,累計虧損182萬(加上手續費和交易稅幾乎虧光),他受到家裡嚴厲責難,也因此他退出期貨市場將進2年。小唐後來在臺灣某電腦公司當工程師，由於公司成本考慮外移到中國大陸，正好搭上中國滬深股市大漲狂潮,雖然不能下單,他開始認真學習金融投資，假日回臺灣正好遇到筆者在券商辦講座,經和筆者詳細討論後, 再次改量他自己的操作模式,他再次拿出120萬投入市場,經過3年多時間,到2008年6月底他的期貨獲利已經超過1000萬,其中選擇權貢獻超過650萬他也,算是一個期權高手。
短線操作重於長線策略
他開始賺時間價差的錢,屬極短線操作，一天操作8-10次以上。他以當沖策略，抓住盤中高低點，積極進場買賣，下單很快，當沖策略收盤就收工，不留倉，明天重新再來。3年來只留倉過兩次,。電玩玩久了就會習慣一直進攻,會比較短線,通常，小唐設定行情在波段30-50點操作範圍，每次大約5口為一次下單部位,配合他改良的程式交易進出指標,例如在指數7000點進場“作多”,如果到第3根5分鐘k線 ( 15分鐘內 )沒有上漲到7030點(低標30點,僅有上下15點的波動幅度)他會出場觀望,表示他行情看的不夠准,說句電玩的行話,沒有一舉殲滅敵人,就要明哲保身,。
停損停利異于常人
他對於停損因有前車之鑒，例如他有一次7200點買進,跌到7174點(下跌26點)他就停損出場,結果該波段最後跌破7000點,又有一次8008點以10日均線做空,結果指數反彈30點到8038點,他又停損出場,結果該次最高到8055點竟然反轉大跌最後收盤7832點(本來應該獲利186點,結果停損變成虧30點)。他會用程式交易一直追蹤高低點,例如有一次由8475點進場,指數一直上揚,他始終把停損設在最高點的下方30點(如漲到8600點,停損為8570點, 而非原先的7832- 30(停損)=7802) 這樣就不怕指數大回檔,將之前獲利權都回吐。
指標參考多樣化
他認為現貨市場的價量分析很重要，台股常常底部出現在加權指數成交量600億以下,頭部出現在2000億以上,但是因為以短線為主,也就是每小時400億,,5分鐘線30億以上連續出現2-3次這樣的量無論是紅K或黑K線都要留意(只要出現這種現象若我部位無論賺錢與否 ,我就會出場觀望),還有看三個指標，包括新加坡摩台指(外資動向的期指)、權值股(占權重最高的股票)、當日強弱勢指標股(可以作為大盤漲跌動向的股票)。“以極短線的型態來說，期貨其實不算是很高風險的投資。最大的風險，是在於人性。”
從摩台指正逆價差可以看出外資的動向，通常如果價差大於0.5%就要留意( 如正價差出現過1.5%,外資當時大買台股現貨,在期指又大拉軋空,結果多單大獲全勝 )。外資不見得每次都賺錢，但你不可以不知道他的動向。權值股以如臺灣50(台股ETF)中的個股，指標股以自行納入的20檔個股為標的，大部分是成交量大及對權值較有影響的股票。這樣搭配誤差變的比較小,
結論就是人的看法參考程式交易下單,這樣可以互補不足,但最後結果仍是要看盈虧才知道,以過去經驗還算操作得宜。
他說最近最火紅的電影“赤壁”,周瑜(梁朝偉)曾問諸葛亮(金城武飾)的對話,問諸葛亮為何天氣那麼冷還在撥扇?諸葛亮說:“我需要冷靜!這雖然是冷笑話, 他說因為年輕氣盛要做到這點真的很難,不過在30歲手上就賺到超過1000萬元(臺灣80%的人退休也拿不到1000萬),如何能在未來日子能守住這成果甚至讓資產增加,可能是未來要注意的事,也希望以後能在上層樓成為真正的期指操盤人。
交易員成為千萬贏家
北京奧運即將開幕,這是中國人榮耀于全世界的大事,筆者和好友期貨高手文章大哥都很期待到北京參加這盛事,說到文章(佚名),今年剛滿40歲,在台指期貨市場已經8年,先前專科汽車相關科系畢業後曾經做過日本三菱汽車業務,由於對汽車結構瞭解又待人真誠,在25歲曾經創下全省營業所汽車銷售的第一名,但好景不常景氣開始走下坡,業績一落千丈,剛好有位元很熟的客戶是期貨大戶,就問他市否有興趣接單員,他想反正過去也聽過這行業,就姑且一試,他考上期貨證照後加上短期訓練,便開始了他的期貨生涯。
專業接單員變成專業期貨人
與其說他是期貨“營業員”不如說他是“接單員”,原來這客戶是個超級大戶,當時整個市場成交量並不大,但這客戶一日輸贏高達百萬以上,口數固定卻不容易陣亡,光這位元客戶獎金就占了他的收入的90%,,在8個月後他的手續費收入已經高達19萬/月(研究所畢業碩士大約起薪3.5萬),
一般人或許會很滿足,但他開始探求客戶下單模式,終於他開始不安分的偷學並記載,1年後他自成認為時機成熟,他辭去業務員工作,自己成為專業期貨操盤人。
只看技術線,不管基本面
對於整體基本面、消息面、及外資籌碼面，文章都完全不管這些,他只相信自己看的技術線型。三一九槍擊(阿扁疑似被槍擊)案造成期貨市場出現系統性風險(隔日開盤所有期指全數跌停板)，但他卻抓對趨勢，花了30萬元進場作空選擇權買進賣權，短短幾天內，獲利超過150萬元。結果卻在金融期貨多單搶短全軍覆沒,主要原因就是當時相信政府護盤的“消息面”,期貨市場變化快，進出更要快。盤整的時候不進場，算是中線操作。只有出現買進訊號、賣出訊號時才看盤,他的結論是操作期指看技術指標就夠了。
不預設多空立場
景氣常常越差(好)大家看跌(漲),指數往往突然大漲(大跌),“多空相爭”，也就是多空勢力誰勝出。假設10次來回波動中6次多方獲勝,4次空頭獲勝， 你必須用最快速度跟著強的那方,“要選邊站”，就可以讓自己的資金與想法更緊密結合,面對錯誤修正是必然的，如果你覺得今年景氣很差,指標向下, ,像現在本波台指期貨已經大跌2500點(詳見圖一),你就要進場搶短,那是一定會陣亡的,但應該是多空都做,每天都有多空單可以會獲利。買股票可以放一年兩年,但期指五分鐘就可能讓你賠光,心中無多空方向,無招勝有招,自然可以勝出。
圖一.台指期貨日線圖
台指期貨日線圖。（來源：中誠期貨）點擊此處查看全部財經新聞圖片
執行力是操盤最高心法
說了這麼多如果你沒有機強執行力,一切都會破功,他說他那位大戶就是中線操作型態，就是“追高殺低”的老手。你必須做到錢不是自己的,事先規劃的“支撐壓力”,曾經有一次客戶因指數不斷下跌,他再10分鐘內下了五次空單,每次帶約20口,共計100口,突然間盤中政府公佈利多政策,指數迅速大幅拉升,客戶立刻將100口單認賠平倉,當時虧損高達200多萬,連我這接單的都已經大亂,但事後證明他是正確的,否則虧損恐高達500萬以上,我佩服他的執行力,如果你做不到這點奉勸你千萬別進入期貨市場
文章說他天生就是做期貨的料，他認為作期指很簡單,做好資金控管，找出自己的操作模式，變盤時能夠沉穩因應，獲利次數跟金額多過虧損就能賺錢。進入市場到今天已經把父親負債1200萬還清,還買了600萬的房子,這也算是不錯的操盤利得。文章跟筆者都認為在本波中國滬深300指數跌幅高達50%的狀況下,如果今年順利推出指數期貨風險應該是不高, 也希望在兩岸開放前提下,臺灣投資人也有機會參與該指數期貨的操作。
黃律聖,中國臺北講師,中國文化大學MBA畢業,具備合格大學講師資格,曾任臺灣最大金融考照班文教機構班期貨業務員證照及證券分析師證照講師,臺灣最大報自由時報外匯及黃金專欄主筆, 華爾街財經台股市正元電視節目台指期貨盤中解盤人,臺灣各大學及壽險、證券、銀行等數百場期貨專題演講主講人,主要工作為輔導上千位證券從業人員開發指數期貨業務。
期指和選擇權運用高手
2008.7.4臺灣最大期貨公司寶來曼氏期貨的母公司寶來證券(臺灣最具金融創新的證券公司之一)集團總裁白文正先生因為疑似捲入財團包養的標籤(長期資助某前大學校長),推斷應該是由於榮譽感甚高的他感到士可殺不可辱,而於離島的臺灣澎湖被人發現遺體,寶來曼氏期貨多項期貨商品在臺灣都是領導地位,而且舉辦多次大型活動,培養出許多期貨業優秀人才,白總裁對臺灣的證券及期貨界貢獻不遺餘力,如今聽到此惡耗,筆者以及跟白總裁有忘年之交的期貨達人常總經理不聲唏噓(52歲,曾擔任臺灣規模達200人的房屋仲介公司總經理,曾參加期貨舉辦的萬人競賽得到第三名,1年期間投資報酬率亦高達881%ㄝ,常總12個多月內從108萬元增加到951萬)在此謹以此篇文章向已故的白總裁獻上最尊崇的敬意。
台指期貨和選擇權正反方向交互運用
他說選擇權成為首選，這是贏家的共同理念。指數期貨最大的風險在於穿價,也就是說常常一年內兩三次的大漲大跌會讓人血本無歸,例如2008年馬英九當選後第一個交易日台指期開盤上漲超過500點,2004哖陳水扁當選後後第一個交易日台指期跌停478點到收盤,所以千萬不能將資金全部放在期指,選擇權至少要放30%比重,而且選擇權的下單不要完全跟台指期同方向,例如2007.7我在9500點時我ㄧ方面大舉看好台指期貨會上萬點,所以作多台指期貨,但另一方面我在台指選擇權履約價9500-9700點買進賣權,而且比重大約20%,如果沖上去了我最多賠光選擇權權利金,但我在指數期貨會大賺,事後證明我是對的,因為指數大跌2,500點(由9800點跌到7300點)台指期貨停損時已經虧了200多萬,幸好選則全彌補損失不少,以至後來我還有資金能賺回來 。
實例--長線短線指標不同
這波跌下來我可以說是大賺一筆,最主要原因是指標沒翻多,空頭走勢我只做空,最近因為國際原油頻創新高(2008.7.4紐約原有已經飆破145美元/桶)所以全球股市頻創新低,我觀察過道瓊工業指數在13000點站上去後已經是強努之末,我就開始放空,原因如下
(一)長線指標---(見圖一)
1.日K線空頭走勢---這種盤勢只能做空,轉折可搶短但還是要以空單為主
2.空頭走勢下逆價差由原先0-50點擴大為100-150點---以過去經驗顯示在大跌(漲)過程中逆(正)價差過大可能會物極必反,可能要反彈(大跌)了,此時可以準備進場搶短,或者是空單要先平倉,否則價差收斂空單就很慘了。
3. 日KD上揚止跌不再創新低
這波自台指期貨9300點一下子跌了2200點,我一直做台指期貨空單和選擇權(買進近月賣權)搭配,比重大約是7:3,因為盤勢明顯向下,選擇權賣權權利金因隱含波動率及趨勢造成太貴了,所以台指選擇權賣權我只做大約30%,我也擔心大舉反彈所以都是進場2個交易日內平倉,獲利大約是500萬入金金額,平均2天可以獲利100萬--150萬間,報酬率算不差。( 如果看錯停損約80萬)
(二)短線指標---(見圖二)
1.五分鐘K線突破盤整,追價進場作多
2.五分鐘KD突破高點
由於以上兩因素我做了逆勢單搶短(目前仍是空頭走勢),最主要原因是符合跌深反彈的走勢,當天指數由大跌到大漲上下震盪超過320點,我進場的時候是在指數大約),而且我是因為期貨還是空頭,我的多數期貨空單仍在,後來我在選擇權部位賺了60萬,果然在我“搶短”第二個交易日台指期貨又再度大跌,不過我的選擇權部位已經出場,而且我的台指期貨空單仍持續獲利中。(下表)指數變化 期貨部位 選擇權部位 1. 台指期最低點跌破 7100 點 , 當日台指下跌 120 點 , 到下跌 40 點的時候進場搶短 做空 : 長空單期貨部位空單 7300-7500 點 , 空單持續獲利 作多 — 短多單台指選擇權買進 7400 點買權 2. 當日上漲 100 點出場 ( 由跌 40 點到漲 100 點 ) 部位不動 獲利出場
圖一.長期指標---日k線圖
日k線圖。（來源：新浪財經）點擊此處查看全部財經新聞圖片
圖二.短線指標---五分鐘k線圖
五分鐘k線圖。（來源：新浪財經）點擊此處查看全部財經新聞圖片
在指數期貨市場沒有永遠的多空,要以盤勢趨勢搭配相關商品做單,像本例由於全球原油價格頻創新高,股市就難以大漲(但很容易大跌),所以還是空單為主,逆勢單最好不要超過兩個交易日,甚至一天做當沖最安全,除非出現v型反轉或w底,否則空單就繼續放著,獲利機會是很高的, 這也是我獲利的秘訣,以上給各位參考。
tyrell5949腳臭問題薑母鴨
期貨小天王的故事2
期貨小天王的故事2
期權競賽冠軍
由於上周世棒經典賽，臺灣在慘遭2連敗提前出局，再度在世界重要的棒球賽輸給大陸隊(上一次是奧運)，連續兩次的失敗讓臺灣的棒球迷不禁對傾臺灣之力發展的棒球產生懷疑，其實以筆者常到大陸上課的經驗來看，彼岸對於所有的事務幾乎都是全力以赴，自然競爭力一日千里，臺灣應該自我檢討，如果再不努力根本就沒有競爭力了。張哥也是棒球迷， 今年45歲，舉凡國內外大小棒球賽幾乎無役不與，幾乎都會很認真的觀看電視轉播或現場去加油，他同時也曾經是2007年臺灣某期貨公司競賽的期貨選擇權冠軍，他曾經在5個月時間用68萬賺到1785萬，他目前是在大學念EMBA(在職碩士)，過去曾擔任券商的分行副理(櫃檯主管，管15個業務員)，他也常跟筆者說
打棒球跟操盤差不多，你可以選擇一壘安打也可以打全壘打(短線或是波段)，但也可能因全壘打沒打到被接殺(放太久而導致由營轉虧)，有時運氣成分很重，以下是他的操作心得：
期貨風險遠低於股票
“投資市場中，只有價量跟技術線不會騙人。”張哥說：“以短線Day Trade的型態來說，期貨其實不算是高風險的投資。甚至比股票低，我認為最大的風險，是在於自己。” 我曾經花很多時間研究股市，幾乎所有的消息面的資料都搜集的很完整，買進我認為低估的股票，結果買了兩檔，其中一檔跟太陽能有關，350元買進後漲了100 元，當然是沒有出場，最後跌到剩下40元才認賠，中間多次下跌過程中我都沒有出場，原因就是股票沒有融資，只要沒有賣出即使大幅下跌也不算賠，就這樣我輸了第一個300萬，那種痛就是冷水煮青蛙，等到被煮死了才知道，而期貨因為有斷頭，杠杆倍數很高，反而我都是很緊張一下子就出場，結果我在這麼多年中最大的單次虧損金額不到80萬，但獲利金額卻有282萬。自2000年以來到上周為止，我的數百位學生和朋友在臺灣買賣股票有獲利的平均還不到5%，但是作期貨已經至少有10個人獲利超過1,000萬了，這樣看起來股票似乎比期貨更難獲利。
看盤著重股票來判斷期指
除了台指期貨價量分析，還會看，包括電子跟摩根台指期貨走勢(新加坡)、大型權值股，以及重要的強勢股、弱勢股。 從摩台指身上，可以概略感覺外資的多空心態。外資不一定會於當日對於盤勢作出大方向。”但是在現貨的權值股和摩台指如果有大幅變動，外資鐵定是其中一個大戶。
張哥在319陳水扁槍擊案後，把握機會，操作得法，在短短2個交易日大跌1000點中還能存活。外資再兩個交易日大賣後又轉大買，讓台股出現破底翻，他在6800點跌到最低5900點過程中還有保留現金，在反彈中跟著價量分析中判定出來的盤勢，順勢而為，先損失400萬的多單部位(兩天臺指幾乎都跌停)，再反彈上去時又大舉作多，結果能夠賺回350萬， “作期指一定要果斷，看對就加碼，看錯就出場。”如果你不懂權值股跟外資的操作模式，我建議你不要做台指期貨，那樣必定虧損，如果台指期貨出現無理性下跌或是上漲高達數百點甚至千點，要記住一定會有大幅波段反彈或下跌，因為買方遇到大漲賺太多一定要賣出，賣方也相同。,
歷史一定會重演
張哥先前開始接觸金融投資，把當時全部積蓄60萬操作外匯保證金交易在7個月內賺了200%。沒想到，竟然在1個月內賠光以致血本無歸，這兩件是相同在於都是預測歐元走勢，一次猜對一次猜錯(一次大幅升值，另一次大幅貶值，但他兩次都做多)。這件事讓他發現操作金融商品都有歷史軌跡可以查詢。股市很神奇，臺灣在外資進入股市以來，最高點曾經漲到12682點，最低曾跌到2485點，所以近期跌到3955點的低點已經離歷史低點不遠，而2007年漲到9859點也是距離高點不遠，而且其中跌到4000點、5000點都曾有歷史紀錄是大支撐點，而接近10000點有3次都是大壓力，所以如果遇到這兩個點附近我都會進場，而且根據我的經驗賺錢機率都很大，要做單前一定要熟悉歷史。
張哥建議進入股市，最好能按部就班，先買賣股票、然後台期指，最後才是台指選擇權。先具備一定的經驗再進階，會比貿然進場營的機會高。同時，“瞭解輸家心態，就可以站在贏家那邊。”下沒有白吃的午餐，也沒有一進場每次都贏的人，只有具備良好的正確心態跟操盤技巧才能在期指市場獲利，而且要瞭解每種商品的特色(如選擇權有時間價值，但期貨風險無限)，這樣才可能成為贏家。
連續12個月獲利的高手
根據報載,在2008年中國海協會長陳雲林經歷受困晶華酒店驚魂夜後，在臺灣國安高層默許下，憲兵計畫年後開始積極運作，遊說立委支持，爭取四年內增購八輛鎮暴水車，預算總計台幣8000萬元,這也顯示臺灣當局對於彼岸的需求是越來越周到了。2008對大多數投資人來說是很陰霾的一年.金融海嘯吞噬了許多人的財富,但是卻有人在2008年1月份到12月份連續12個月每個月月底總結都獲利(非以當月結算價,以當月最後一個交易日收盤價報酬率總結算),,老虎(此為他的外號,因為喜歡老虎伍茲而命名,今年35歲,是專業操盤人,過去曾擔任臺灣最大紡織公司現貨期貨原物料操作)不是僥倖得來的,經歷過整整五年的操盤,他終於悟出許多自己的規則道理,過去一年獲利超過1000萬,是前四年的總合,以下是他成功的法則:
當沖法則
市場領先者宏觀眼光法則
每天必須要掌握所有國內外資訊,你要像個投信(買賣基金的公司)的經理人,其實期貨操作是不用基本分析的,但是我會很認真去閱讀這方面資訊,這樣可以判斷出當日如果留倉獲利機率有多高,舉例來說,在2008年從經有一次我下單台指期貨100口空單決定當日全數留倉(因為當時不斷爆出美國金融機構),而我得到資訊是次日晚上美林證券會公佈當月營收,以當時狀況至少衰退50%且會大幅虧損,後來果然公佈後不出所料,道瓊工業指數果然在兩個交易日合計大跌600多點,台股也因此重挫400點,而我的空單也大幅獲利,這是技術分析比較不敢作的(多數會當日平倉),。
忍者殺手快狠准法則
每日當沖是我必做的,預測當日高低點,算出區間是第一步驟,不過無論有多少指標,你必須像個忍者殺手,就是一出招就要對作者潰敗,否則寧願等待,其實你到最後能在市場下活存的幾乎都是老手或自營部,記得有一次我分批布多單,台指期貨由4562點-4600點緩步拉升,結果指數沖到4620點的時候,我每隔5-10點下合計80口多單本來是獲利的,結果收盤前竟然在短短2分鐘內被打到4564點反成虧損,而讓我認賠出場,後來查出其實是某家期貨公司自營部跟我是對做的(他做空),而因為當時成交量很清淡,他把籌碼全數丟出以致大跌,我自覺當時不夠快,應該在高點立即平倉,期貨市場是零和遊戲,只有快狠准的人能賺到最多資金,否則即使你獲利也可能是紙上富貴.
盈虧高敏感度法則
不管你賺錢或是賠錢,在操盤中你一定要很敏感, 因為指數期貨是瞬息萬變,有時候極短時間內你就可能由盈轉虧,尤其是當你部位越來越大,你賺的錢越多,你的壓力就會越大,還記得有次我因為沿路攤平損失,指數在下跌40點後我已經加碼到42口多單,虧損已經高達106萬,我竟然渾然不覺只顧著加碼,等到我看到電腦螢幕的時候開始害怕了,沒想到虧損那麼多,該次幾乎賠掉我三個月的獲利,後來經過那次我在每口下單時候都很注意虧損額度變化(如果獲利還好),可能十次獲利都扺不過一次大虧損,這是進入期貨市場最重要的事情。
1.如果你履戰履敗,你要能變成履敗履戰,最後履戰履勝
2.如果你沒有操作策略跟方法,奉勸你不要進去期貨市場,那只是送錢給人家而已
3.只有執行力強,能夠在期貨市場泰山崩於前而不改色的人會獲得勝利
~老虎(2008.12.3操盤手冊)
能在期貨市場短期獲利可能是運氣,但連續12個月都獲利絕非偶然,隨著市場越來越成熟(2008年期貨交易稅大幅下降,也造就期貨成交量大幅增加,而吸引更多高手進場當沖),老虎已經有征戰中國滬深300(3091.862,-49.42,-1.57%)指數期貨市場的心了,雖然去年獲利亮眼,但他常失眠睡不著,因為在很多時後盤勢出現戲劇變化,還有市場越來越多高手進場,常常本來賺錢的單被打得落花流水,更讓他難過的是一次幫朋友操作損失150萬導致和朋友交惡,虧錢在或市場很正常,但演變成這樣實在非他所料,他希望未來中國指數期貨市場開放後能在彼岸也有一片天。
黃金十年獲利百倍
這次百年的金融風暴,筆者身邊有客戶投入六百萬退休金買進雷曼兄弟連動債而只剩一百多萬的,有銀行理財專員因不堪虧損想要輕生的,有大戶虧損數億元的,也有人因融資買進台股股票而傾家當產的,總而言之真是百年難得的金融災難,而唯獨沒有受傷甚至獲利的只有操作臺指期貨和選擇權的“少數人”,衛河說少數人呢?因為多數人還是方向錯誤,在下跌時拼命作多,而其中在這波中能獲利的就是張少尉(先前是職業軍人,除役後來擔任全職期貨操盤人),他先前做股票由500萬5年多時間虧損到剩下50萬,後來除役後剛好40歲,由50萬變成超過5000萬,現在已經50歲,他常跟筆者說‘生活富裕’是許多人心中的夢想，其實只要在人生適當階段，找出適合自己的投資方法，你也可以富足一生。在你20歲時，學習且積極投資自己，勤做理財功夫。到了30歲，眼光放遠大膽投資，才能累積財富。在40歲時，把握人生黃金10年，創造億萬財富。50歲以後，務必守住財富過退休生活。最近他準備退出期貨市場,以後僅作保守的債券投資,為下半輩子作打算,同期跟他進入市場的16位朋友只有他全身而退,其餘都是虧損而早早退出市場,這也說明贏家總是鳳毛麟角的真理,以下是他的心得:
買台股大失利： 2年內把100萬元變1000萬元再一次全虧光
真正接觸股市是在1986年，‘當時是因為父親買股票被套牢，我想幫他賺回來！’投入股市後，我非常認真，把我所有積蓄100萬都拿來買股票,幾乎所有的有關股市書籍都買來看,只要在軍中放假，就聽股市名師演講，有一次股市大戶四大天王之ㄧ的游先生在中山堂演講，他無法請假，就請朋友去聽完後錄音再轉寄給他。後來也加入第四台老師的投顧，初期曾買過一檔股票誠洲電子，從20元漲到100多元(後來下市)，讓他賣在幾乎最高點,他見識到股票漲時的威力。2年內，就已經賺進1000多萬元,。
攤平虧損全軍覆沒
在我人生得意的時候老天爺跟我開了一個最大的玩笑,因為我生活起居不正常經常讀資料到深夜甚至天亮,身體感覺有異狀,到醫院檢查居然有癌症,當時我真是晴天霹靂,加上股市開始由萬點崩盤,我又聽信投顧老師在跌到7000點附近時候大舉加碼(我的資金已經虧到剩下200多萬),我竟然跟地下錢莊借錢300萬加碼買進,最後跌到2485點,我不但虧光所有資金,而且被錢莊逼債險些喪命,我請調到外島才逃過一劫,也因為沒有資金再做股票,清心寡欲,沒想到生活正常後癌症竟然不藥而愈.
轉換商品，由指數期貨重新出發
整整五年不敢再碰股票由於這次教訓後，深覺不能再靠明牌操作，也剛好退伍除役適逢台指期貨推出,於是報名參加技術分析課程，想藉此翻身，曾經連續3年每天描繪五分鐘走勢圖，感應大盤脈動。當時資金只有過去存下來的薪資大約100萬,我告訴自己只許成功不許失敗.。股市崩盤時賠掉的1000萬元，後來都賺回來了,甚至賺到原先的數倍。
期貨兩大成功心法
指標只占成功的30%
在指標部分,操作期貨最重要的就是順勢操作,曾經聽過寶來曼氏期貨的賴副總說過,如果KD達到80以上,代表多頭過熱,一般人會將多單停利,甚至放空,這根本是錯誤,因為此時表示多頭市場,應該是要加碼買進,這給我很大啟示,所以反市場思考是很重要的,所以我曾經因此一次賺過2000點的大行情,只要多單沒有跌破我的均線,我會持續加碼,再撘配策略補強,但我也曾在賺了500點後持續加碼中卻遇到2000年阿扁當選臺灣最高領導人,在短短2日內大跌1000點的慘劇,當時真的讓我連續一周失眠,但終究還是度過難關,不過我始終認為方向的正確或錯誤將決定你操盤獲利與否,,你做‘追高殺低’ 策略如果能貫徹,除非盤整期很長否則應該有很大機會獲利。
資金控管和紀律才是70%致勝法則
至於資金控管部分,多半隻會留倉當日交易的10%部位,多數資金會放在保證金,除非即有把握否則都會以此策略,原因是沒人能猜得到明天開盤狀況,隨著資金在2000萬、3000萬、4000萬、一直到5000萬,我都是如此,,紀律方面，我認為在遵守投資紀律之餘，追求最適化的紀律。例如，理論上應該只買100口，但是如果算出機率上漲加大(例如有利多即將公佈)，我會加碼到300口-500口(其實這是最難的,一般人即使方向正確也不敢加碼,方向錯誤就眼睜睜的看到賠光),如果達停損點時，我會賣出，但保留10-20%部位，以免反轉時，手上沒有部位,要注意就是輸的少賺得多,所謂書的少就是把失敗的次數減少,但不可能都不失敗,只要次數久了正的機會多你就會贏錢.
四年獲利千萬短線客h
筆者一個過去的學生在大學畢業退伍後投入期貨市場擔任期貨業務員的工作,後來對於自營有興趣,就跟母親要了NT50萬,初期並不順利,5個月虧了NT20萬,當時筆者介紹他跟另一群在期貨市場已久的自營3位元“老前輩”認識,而當時他也因緣際會認識筆者的女助理,在老前輩指點後他開始由虧轉盈,而在認識我助理一年多後兩個人也步入禮堂,時間很快轉眼已經四年,他們的小孩已經一歲多,前幾天來拜訪筆者感謝筆者的幫忙,讓筆者驚訝的是他的資金已經超過NT1000萬足足是當時的資金20倍之多,(而且在2008.10光他一個人的成交量高達全臺灣0.5%市占率),這波金融海嘯筆者在銀行界和證券業輔導的的業務人員和客戶無不哀鴻遍野,損失數千萬甚至上億者都有,而他專注短線交易,而且今年剛滿30歲,所謂30而立,多數人在退休恐怕都存不到千萬,他竟能達此成績實在讓我非常欣慰,我就來說說亞成的故事(亞成是臺灣大學圖書館裡系畢業,當時因科系捱說是完全沒有投資概念的人:
對於指數沒有多空方向預測
千萬不要預設多空方向,“跟著趨勢操作，多空都有獲利機會”，指數有行情就要穩穩抓緊，至於盤整(單月漲跌不超過300-400點)在台股一年時間大約占8個月，把賺錢的速度加快，賠錢的速度降低，久而久之，財富就這樣累積,自然會獲利,今年台指由最高9309點跌到4000點以下,我在2008年9月份獲利最高,原因 是指數無理性下跌,我都是等當日下跌的時候再放空,或是當日上漲的時候再進場作多,舉例來說,如果前晚美股大跌500點,假設今天台股開盤就下跌250點,我如果認為還會跌,就進場放空,而大致會出現三種狀況
第一種:盤勢方向正確(以本例就是持續下跌)
因為我知道台股近10日平均單日最大跌幅就是320點,如果方向正確台股再度下殺,我大概在獲利50點(也就是放空在開盤下跌250點,台股跌到下跌300點)我就出場,有時甚至只有10-30點空間,但因我單日進出口數高達1000口,所以獲利也相當驚人,
第二種:不再重挫但也只是盤整
遇到這種情況我大概會小賺小賠出場,因為這種狀況可以從量的部分看出來,部會有什麼大行情的,最多是做區間操作,但空間很小難有獲利
第三種:盤勢突然反轉(大漲)
但如果方向錯誤盤勢開始反彈,我大約虧損5-15點就會出場(但有時止損後又下跌,算是運氣差被洗出場),但是如果突然大漲穿價平不掉(所謂快市),通常遇到很大的事件才會出現指數v形反轉,但四年來我只遇過兩次,都和政府政策有關,這種損失是無法避免,最大一次10秒內反彈50點,部過只要你能把握損失小獲利大模式,就有機會造就千萬的財富。
留倉過夜部位不超過當日下單口數1成
要在期貨市場賺錢,其實首要之道就是把風險降到最低,很多人在期貨市場都是會留倉做波段,但我非常不認同這樣的做法,因為只要隔日開盤,而開盤方向和你前一日的部位相反你大概就沒有翻身的機會,例如你做多100口留倉,但隔日卻大跌200點開盤,你會如何操作,停損?繼續持有?還是多翻空?不管你如何做你都會面臨一個問題,你都會有不小的虧損,最重要的事就是你只要錯一次你的信心會受損,你大概猜錯3次的話已經重傷,所以以我錯誤的改良後,我採取幾乎不留倉,或者留倉口數不超過當日下單口數1成。
團體戰對抗個人英雄式操作
我最大的成功原因是我跟著5位老前輩一起下單,當然我們各有各的策略,我們的leader現在身價已經2億,他當初拿的資本只有500萬,他專做套利,一次資金要3000萬的套利,大概20分鐘內平倉,他最高獲利是在20分鐘內賺100萬(套利通常利潤都很少,因風險低),另一位先前在期貨公司自營擔任主管,7年前一個月就可以做20000口,他的獲利比較沒那麼可觀,他們倆位元在每天早上都會跟大家分享盤式的方向跟趨勢,還有國際局勢等,因為我們是短線為主,雖然這類的基本分析對我們比較沒那麼大的幫助,但我們可以參考,還有如果我遇到連續虧損就會找他們詢問,通常都是我的技術指標錯誤,我們6人目前我是在資金部位第5名,但獲利倍數算是第3名,我想我應該在40歲錢可以達到1億元目標。
2008.9單月月分,臺灣很多期貨公司自營部獲利都超過2億元(股本只有6億不到),但證券公司卻是大虧損,最近數月期貨公司開說明會都場場爆滿,證券公司說明會卻是乏人問津,根據2008年諾貝爾經濟學得主克魯曼博士預測全球經濟要到2011年才會復蘇,而多項資料顯示中國會是全球最早復蘇的國家,所以滬深300指數期貨如能儘早推出,對於中國內地股民也是一大幫助,本人深切期待中國期貨市場早日發光發熱。
億萬富翁張大戶
張大戶是筆者在8年前在某大券商演講場遇到的客戶,他留著落腮胡跟穿著中國的功夫裝,雖然已經50歲的人但精氣神看起來非常年輕,當時雙眼炯炯有神的看著我,下課後來問我期貨相關問題,真沒想到他是證券大戶,每月當沖金額都高達數億元,但就是沒做過期指,由於他聽了我的演講覺得我頗有實力,很誠懇的要跟我拜師學藝,就這樣我帶領他進入期貨市場,8年多來他賺了5億多(他身價超過20億,本文皆以台幣計算),他還是跟我說期貨不如股票好賺,到今天他還是把期貨當成副業,不過還是有很多心得可以分享.
第一次錯誤:用股票方式作期貨必敗無疑,首次入場損失4000萬
期貨市場和股票市場不同，台股指數是整體上市公司股價表現彙整而成，台指期連動台股現貨指數至於價量之間，我操作股票習慣作波段跟趨勢,我就拿了5000萬作指數期貨,這在當時(2003年)算是很大的部位, 我判斷盤勢多空的方法，是掌握基本面、籌碼面、消息面,當時遭遇SARS的疾病傳染,股市跌的很重,到了4000點我股票賠了6000萬,我判斷低點可能在3000點,就在4000點附近全力放空(見圖一),空單累積部位高達160口(陸續進場),結果只要一漲我就放空,一直到5500點(我的平均成本約在5250點)我實在賠太多了我只好出場,這次期指損失超過4000萬,如果連現貨部位超過1億元,但該波高點最高到7000點,我真是失算,連漲3000點我竟然沒賺到還損失慘重,其實問題就出在對盤勢往上或往下要有認知，也就是必須對盤勢“要有感覺”，感覺對了，操作起來便順手得多。我主要就是用過去主力方式操作期指,自以為握有內線消息,政府不會護盤,外資棄守臺灣,4000點一定破,結果造成如此下場,第一次的操作就這樣,恐怕沒幾個人承受的住,但我卻不氣餒,反而更積極研究獲利的法寶 。
圖一.張大戶第一次買進期指圖 第二次錯誤---盤整 停損確實執行=連續虧損
張大戶第一次買進期指圖。（來源：新浪期貨）點擊此處查看全部財經新聞圖片
有了前次的不停損教訓,我終於學會停損要確實執行,但我運氣很不好,在盤整期間進場,結果跌破支撐放空,突破壓力作多, 我進出新加坡摩台指第一次區間215點-218點(見圖二,每點100美元),結果連續5次都停損出場,連續四個交易日我都面臨盤整,而且我都嚴格執行停損點,結果進出合計21次,停損17次,每次50口-100口,虧損金額約600萬,雖然金額對我而言並不大,但是卻是對我信心重大打擊,顯示我短線交易非常不準確,讓我信心再受打擊。
圖二.張大戶盤整時間進場圖
張大戶盤整時間進場圖。（來源：新浪期貨）點擊此處查看全部財經新聞圖片
贏家策略
找出熟悉操盤模式
建立自己的操作策略非常重要，在沒有任何壓力的情況下進場，只要隨著盤勢，不斷修正自己的模式，就有機會獲利。期貨投資人常受現貨或期貨市場震盪起伏影響，明知下的單子不符合自己經驗和操作準則，但仍執迷不悟。我就是“追高殺低”的老手，但是往往損失慘重。贏家一定要勇於面對錯誤，也會一步一步修正，這裡是人性大考驗的地方。
不追單輸了不要再進場
以前臺指期盤整時看盤又上去，會覺得判斷正確這段沒賺到非常很可惜。所以一定把單子追回來，結果，錢都是這樣輸掉的。我現在執行得好徹底。跟著趨勢走、做好資金控管，是獲利基本要件；找出自己的操作模式，變盤時能夠沉穩因應，獲利次數多勝過單次獲利大，就能賺錢。像最近這波我幾乎天天放空台指期貨由8000點放空到4500點附近(最低有跌到4000以下),獲利超過3億多,其中即使有一次由3800點反彈1200點到5000點附近,我都有方法能化險為夷,我想我已經掌握住自己的操作模式跟節奏,也希望這些對各位有所幫助。
賺大錢的橘店阿惠h
臺北股市在這波由4110點在陳雲林會長來台期間沖上5000點，但很可惜臺灣投資人超過75%持有的是電子股,結果這波漲的都是金融股跟傳產類股(11/3在香港掛牌的富邦銀行(00636)表現最出色收在2.8港元，一天大漲80.6%),也就是跟海基會跟海協會兩會簽署內容有關的股票,結果陳會長一走股市果然崩跌,未來臺灣的股市興衰亟需中國協助不言而喻。
阿惠30歲,是澳門賣橘子店的老闆娘，她老公在賭場當發牌師,阿惠對於賭博是十分熟悉,他常說期貨是賭漲跌,跟百家樂的開閑家或莊家不都差不多,結果錯誤的操作觀念讓她在股市虧掉數百萬,不過還好在她努力學習下終於由期貨扳回一城,也贏得橘子天后美號。
看KD和MACD
作台指期貨只要注意技術分析就好,其實現貨市場關係不大,因為你無法注意前20大權值股狀況,我大概都是用3分鐘的K線圖,當KD黃金交叉我會進場作多,但是KD值漲不太上去,而此時MACD又開始下跌,這時多單要先出場,同樣KD死亡交叉作空也是一樣,我在2007年一整年光以這種方法就淨賺NT600萬,比我跟老公一年年薪合計還多3倍,不過這種分析法有個缺點,盤整時候會被修理,而且會出現連續修理狀況.還有這波因為受到全球金融海嘯指標根本都是鈍化,KD一直低於20你應該要做多但是台指期貨一直破底(由最高9388點跌到3811點),這種盤勢只能放空,技術指標害死你,我這波賺的並不多,因為看不懂,跌到這麼慘實非我所料。
當日沖銷不留倉
通常我的部位，可以是幾秒鐘或幾分鐘，甚至幾小時，不變的是從不讓任何部位留至隔天。低買高賣，不可留倉，迅速認賠是當沖的最高指導原則。利用短線技術分析來預測股市的走勢，分析短線的買賣點。。台股受到美國股市影響太大,,我過去只要留倉如果我做多當天晚上美股大跌我第二天的部位就完了,經過我的統計與其留倉賭運氣還不如把風險降到最低,後來反而發現這樣對的,成功的人多數也跟我相同。
有把握再下單
明知下的單子不符合自己經驗和操作準則，但仍執迷不悟就容易失敗，勇於面對錯誤起隨時修正，這樣的特質才有成功機會，期貨市場是多空對決的戰場，你做錯了就會賠錢,而另一個人就賺錢,當你看到指標可以進場了,別人也跟你一樣看到指標,所以即使再厲害的人進去後也是要看運氣,或許指標再準確都會做錯而賠錢,所以隨時注意自己部位是很重要的。
不設停損規則
我的停損跟停利沒有一定規則,這似乎風險看起來很大,有時停損50點,有時20點,
停利有時100點,我的主要依詢是技術線的位置是否要停損跟停利,這和多數人不同,不過以這種方式仍要特別注意損失,而我用這種方式反而讓我獲利更多。
作期貨賺錢的速度很快,但賠錢更快,在市場上筆者看過很多人在一兩年內變富翁,賺了幾千萬甚至上億,但能守住的人卻很少,而且通常你越有把握的時候你大舉進場,結果賠光一輩子積蓄或所有獲利者大有人在,也許是阿惠的老公在賭場工作,她反而知道這類的風險,今年到現在為止她虧了124萬,但因現在行情難做也很久沒出手了,到進入期貨市場為止她仍有盈餘1250萬左右,她準備開始嘗試選擇權(筆者教過她許多次但,她不太懂其中精華,認為太複雜了),
進場五次賺千萬的高手
臺灣的股市嚴格說來是全球最難操作的,過去5年以來臺北股市高低點也不過4000點到9800點,跟全球許多股市動輒5-10倍來說根本是沒漲(上證指數過去三年至少就漲了5倍),而臺灣的海外基金在過去三年賣得是特別好,原因就是全球漲臺灣就是不漲,但全球跌臺灣卻跟著跌,這五年只要買臺灣股票的投資人幾乎都損失慘重,不但如此,筆者的一群期貨自營高手朋友也說(自己拿錢在期貨公司VIP室操作的人),現在要一次下20口空單你會發現都沒辦法一次成交,因為投資人都虧光了,變成要一口一口單下,這要跟大家介紹的謝董是台商,人幾乎常年都在廣州,年55歲,從事高級地毯的生產再外銷到歐美,一年營業額也有RMB2億多,他從事期貨交易已經8年,金額保證金不到NT1000萬,手上資金多投資在海外基金跟房地產,每次回臺灣他總會跟筆者聚餐,每次要下單都會打來跟筆者詢問時機是否正確,這波台股大跌他短線進出5次獲利超過NT1,000萬,其中有套利及價差交易等策略,以下是他操作一覽表:
表一.謝董操作臺指期貨一覽表操作策略 / 商品 進場原因 結果 損益金額
單邊作多 買進台指期貨 , 並大力買進台指選擇權買權 3 月份將選舉前進場 , 認為馬英九當選會有大利多 進場 3 個交易日 , 結果指數大漲 425 點 獲利 268 萬
單邊作多 買進台指期貨 , 並大力買進台指選擇權買權 5 月份馬英九當選後就職 , 認為馬英九就職後仍會有大利多 指數大跌 ( 後來累積共跌了 5000 點 ) 好有設停損 , 虧了 150-230 點認賠出場 虧損 88 萬
價差交易 -
放空金融期貨 作多電子期貨 美國金融海嘯狂襲臺灣金融股 , 雷曼兄弟地雷債券在臺灣多家銀行發酵 , 所以認為金融股會重挫 , 但因擔心單邊放空金融期風險過高 , 作價差交易 ( 時買進電子期 )
放空金融期貨 ( 期間下跌 24.4%) 作多電子期貨 ( 期間下跌 17.45%)
獲利 182.2 萬 因為電子期貨合約值約為金融期貨 1.5 倍 , 所以電子 : 金融 =1:1.5=20 口 :30 口 ( 下單口數 ), 合計金融期貨 ( 獲利 531 萬 ) 電子期貨 ( 損失 348.8 萬 )=182.2 萬
單邊大舉放空 放空台指期貨和摩台指 國際盤大跌 , 臺北股市又限制 3.5% 跌幅 , 想必一定會造成流動性問題 , 所以大舉放空 台指期貨大跌 480 點 獲利 442 萬
單邊做多 買進台指期貨 台指逆價差過大 ( 出現最大逆價差 328 點 , 已經超過 7%) 台指期又跌破 4000 點 , 認為應該會收斂 台指期五個交易日大漲超過 1000 點 獲利 344 萬
備註:以上以新臺幣計價,已經扣除所有費用成本
暴跌獲利20倍的人
臺灣臺北股市近期真是慘不忍睹,初步估計投資人股票已經虧損5成以上至少有超過50%,根據非正式統計由於股市崩跌造成精神病看診人數增加30%,甚至有很多人自殺,,不過，狀況最糟的時候還是有人大賺錢，Tiffany抓對向下趨勢(她的簡稱,37歲,金融業資歷超過15年的,美國西北大學MBA畢業),,花了30萬元進場買選擇權賣權(看空)，短短幾周內，獲利超過600萬元(超過20倍)。以下是她的操作法則:
找出下跌原因,看准趨勢逢反彈放空
這波從9000點跌到5000點過程中幾乎每天都在喊底部到了,很多臺灣名嘴名師在這波都受傷, 技術面來看，台股走勢，中、長期仍陷於空頭格局當中,以台指期貨過去經驗只要下跌1500-2000點,一定會有一波反彈,但這次一口氣下跌4000多點竟然無任何向樣反彈,所有指標早就鈍化,由於我在基金管理公司上班,看到的報告是全世界性的,深知美國次及房貸的嚴重性是百年難得一見的(臺灣的證券和期貨公司投資人是不會看到這些的),在道瓊工業指數12000多點的時候我就預測10,000點會跌破( 還有S%26P500當時1,400點我就預估會跌到800點),當時被很多朋友笑我看的太空了,但我的堅持讓我賺進大筆財富,台指期貨也因此受到國際盤影響就像泄了氣的皮球持續狂瀉,當時我已經因為大幅放空台指選擇權而大賺一筆,跌破10000點後我又預測道瓊會再跌破8000點(甚至會去測10年低點7200點附近),所以我沿路都是放空,幾乎沒有大幅反彈我都是放著空單,絕對不做多,很多朋友進場即使指數已經跌了3000點以上還是續跌,短短一兩天做多都損失數十萬甚至上百萬,所以在任何時候看對趨勢是操作期貨王道。
限制跌幅造成統性風險
這波美國次級房貸導致期貨市場出現系統性風險，而且這波台指期貨自9300點跌到破5000點幾乎沒有像樣的反彈,而且近期主管機關更祭出跌幅減半漲幅不變(跌停板3.5%,但漲停板7%),結果一個月的時間內台指期貨出現三次漲停板，五次跌停版的狀況，這也是台指期貨開市以來首見,這種一波下跌深不見底的走勢,只要再中途任何時間進場的作多的投資人都慘賠,由於限制3.5%跌幅減半,看起來跌停兩天才扺一天漲停板,似乎對空方不利,但其實正好相反,通常在開盤部分影響台指最大的就是錢一晚的美股收盤,像上周前一日美股大跌台指期貨跌停,成交量2300多口,仍有1.9萬口賣不掉,結果美股次日大漲,台指期貨還是跌停板(連續兩天跌停,因為前一天賣不掉的第二天繼續賣),所以這種政策是對趨勢正確的投資人極為有利,我也是這種政策的受惠者。
選對進場商品
她說：“期貨市場變化快，但選擇權的變化更快。”雖然指數全面崩跌,但因為台指期貨負乖離離率實在太高,如果進場操作指數期貨,只要一天大幅反彈可能就會虧光你進場作空的保證金,搶短又風險很高,所以在這種狀況下只能做選擇權買方, 選擇權最大的好處是運用自如，可以根據特性，配合其投資組合及市場狀況，發展各式各樣多元化的投資策略；選擇權的杠杆效果，可以低成本，達到最大效益。而且我都買較遠的履約價,舉例來說目前指數在5000點,我就買進價外4700點以下的賣權(認為會跌到4700點以下,如果跌到該處就會賺錢,而且買價外權利金也較便宜),由於我策略操作得宜這次真的獲利很大,由於買方最多損失權利金,結果我沒有被補繳保證金的問題,多位朋友因進場作期貨一次方向錯誤就大虧停損,但這次我是真的運氣很好,整個指數趨勢向下,其實我合計最高時超過30倍,後來有獲利回吐,但已經很滿意了。
留倉80%為致勝關鍵
這次我留倉口跟資金平均都超過80%以上,其實跟我過去留倉20%差異很大,但我這次獲利的超過過去五年期貨市場獲利金額,除了運氣好之外我這次重押的原因就是因為深入瞭解美國次級房貸的嚴重性對台指期貨的影響,即使到了今日(2008/10/19)我又看到美國信用卡風暴隱然成形,另一波跌勢可能又要開始,我的空單還是持續在裡面,我也有虧損時候,我仍會堅守停損,以台指選擇權來說虧損權利金50%我就出場,所以策略非常重要.,跟著趨勢走、做好資金控管，是獲利基本要件；找出你的操作模式，獲利次數多勝過單次獲利大，就能賺錢。
暴跌獲利20倍的人
臺灣臺北股市近期真是慘不忍睹,初步估計投資人股票已經虧損5成以上至少有超過50%,根據非正式統計由於股市崩跌造成精神病看診人數增加30%,甚至有很多人自殺,,不過，狀況最糟的時候還是有人大賺錢，Tiffany抓對向下趨勢(她的簡稱,37歲,金融業資歷超過15年的,美國西北大學MBA畢業),,花了30萬元進場買選擇權賣權(看空)，短短幾周內，獲利超過600萬元(超過20倍)。以下是她的操作法則:
找出下跌原因,看准趨勢逢反彈放空
這波從9000點跌到5000點過程中幾乎每天都在喊底部到了,很多臺灣名嘴名師在這波都受傷, 技術面來看，台股走勢，中、長期仍陷於空頭格局當中,以台指期貨過去經驗只要下跌1500-2000點,一定會有一波反彈,但這次一口氣下跌4000多點竟然無任何向樣反彈,所有指標早就鈍化,由於我在基金管理公司上班,看到的報告是全世界性的,深知美國次及房貸的嚴重性是百年難得一見的(臺灣的證券和期貨公司投資人是不會看到這些的),在道瓊工業指數12000多點的時候我就預測10,000點會跌破( 還有S%26P500當時1,400點我就預估會跌到800點),當時被很多朋友笑我看的太空了,但我的堅持讓我賺進大筆財富,台指期貨也因此受到國際盤影響就像泄了氣的皮球持續狂瀉,當時我已經因為大幅放空台指選擇權而大賺一筆,跌破10000點後我又預測道瓊會再跌破8000點(甚至會去測10年低點7200點附近),所以我沿路都是放空,幾乎沒有大幅反彈我都是放著空單,絕對不做多,很多朋友進場即使指數已經跌了3000點以上還是續跌,短短一兩天做多都損失數十萬甚至上百萬,所以在任何時候看對趨勢是操作期貨王道。
限制跌幅造成統性風險
這波美國次級房貸導致期貨市場出現系統性風險，而且這波台指期貨自9300點跌到破5000點幾乎沒有像樣的反彈,而且近期主管機關更祭出跌幅減半漲幅不變(跌停板3.5%,但漲停板7%),結果一個月的時間內台指期貨出現三次漲停板，五次跌停版的狀況，這也是台指期貨開市以來首見,這種一波下跌深不見底的走勢,只要再中途任何時間進場的作多的投資人都慘賠,由於限制3.5%跌幅減半,看起來跌停兩天才扺一天漲停板,似乎對空方不利,但其實正好相反,通常在開盤部分影響台指最大的就是錢一晚的美股收盤,像上周前一日美股大跌台指期貨跌停,成交量2300多口,仍有1.9萬口賣不掉,結果美股次日大漲,台指期貨還是跌停板(連續兩天跌停,因為前一天賣不掉的第二天繼續賣),所以這種政策是對趨勢正確的投資人極為有利,我也是這種政策的受惠者。
選對進場商品
她說：“期貨市場變化快，但選擇權的變化更快。”雖然指數全面崩跌,但因為台指期貨負乖離離率實在太高,如果進場操作指數期貨,只要一天大幅反彈可能就會虧光你進場作空的保證金,搶短又風險很高,所以在這種狀況下只能做選擇權買方, 選擇權最大的好處是運用自如，可以根據特性，配合其投資組合及市場狀況，發展各式各樣多元化的投資策略；選擇權的杠杆效果，可以低成本，達到最大效益。而且我都買較遠的履約價,舉例來說目前指數在5000點,我就買進價外4700點以下的賣權(認為會跌到4700點以下,如果跌到該處就會賺錢,而且買價外權利金也較便宜),由於我策略操作得宜這次真的獲利很大,由於買方最多損失權利金,結果我沒有被補繳保證金的問題,多位朋友因進場作期貨一次方向錯誤就大虧停損,但這次我是真的運氣很好,整個指數趨勢向下,其實我合計最高時超過30倍,後來有獲利回吐,但已經很滿意了。
留倉80%為致勝關鍵
這次我留倉口跟資金平均都超過80%以上,其實跟我過去留倉20%差異很大,但我這次獲利的超過過去五年期貨市場獲利金額,除了運氣好之外我這次重押的原因就是因為深入瞭解美國次級房貸的嚴重性對台指期貨的影響,即使到了今日(2008/10/19)我又看到美國信用卡風暴隱然成形,另一波跌勢可能又要開始,我的空單還是持續在裡面,我也有虧損時候,我仍會堅守停損,以台指選擇權來說虧損權利金50%我就出場,所以策略非常重要.,跟著趨勢走、做好資金控管，是獲利基本要件；找出你的操作模式，獲利次數多勝過單次獲利大，就能賺錢。
電玩高手獲利千萬
在中國大陸跟臺灣電玩已經成為一個很重要的商機, 玩“電玩”玩的太過火的人會被當作不務正業,所謂電玩包含線上遊戲及Wii等,可能你無法想像電玩也會賺大錢,筆者就有個電玩客戶賺到人家五年甚至十年才能賺到的財富,以下是他經驗分享
第一次就慘遭滑鐵盧
小唐今年26歲,私立大學資訊系畢業,他因為參加電玩比賽得過不少獎,4年前因為聽了隔壁同學操作選擇權獲利,他靈機一動,他跟四個同學開始設計指數期貨的操作模式,參考了所有資料,於是跟母親拿了200萬進場實際操作,沒想到模組出現大漏洞,停損機制設定過大,加上口數進出過於頻繁,短短16個交易日進出132口,累計虧損182萬(加上手續費和交易稅幾乎虧光),他受到家裡嚴厲責難,也因此他退出期貨市場將進2年。小唐後來在臺灣某電腦公司當工程師，由於公司成本考慮外移到中國大陸，正好搭上中國滬深股市大漲狂潮,雖然不能下單,他開始認真學習金融投資，假日回臺灣正好遇到筆者在券商辦講座,經和筆者詳細討論後, 再次改量他自己的操作模式,他再次拿出120萬投入市場,經過3年多時間,到2008年6月底他的期貨獲利已經超過1000萬,其中選擇權貢獻超過650萬他也,算是一個期權高手。
短線操作重於長線策略
他開始賺時間價差的錢,屬極短線操作，一天操作8-10次以上。他以當沖策略，抓住盤中高低點，積極進場買賣，下單很快，當沖策略收盤就收工，不留倉，明天重新再來。3年來只留倉過兩次,。電玩玩久了就會習慣一直進攻,會比較短線,通常，小唐設定行情在波段30-50點操作範圍，每次大約5口為一次下單部位,配合他改良的程式交易進出指標,例如在指數7000點進場“作多”,如果到第3根5分鐘k線 ( 15分鐘內 )沒有上漲到7030點(低標30點,僅有上下15點的波動幅度)他會出場觀望,表示他行情看的不夠准,說句電玩的行話,沒有一舉殲滅敵人,就要明哲保身,。
停損停利異于常人
他對於停損因有前車之鑒，例如他有一次7200點買進,跌到7174點(下跌26點)他就停損出場,結果該波段最後跌破7000點,又有一次8008點以10日均線做空,結果指數反彈30點到8038點,他又停損出場,結果該次最高到8055點竟然反轉大跌最後收盤7832點(本來應該獲利186點,結果停損變成虧30點)。他會用程式交易一直追蹤高低點,例如有一次由8475點進場,指數一直上揚,他始終把停損設在最高點的下方30點(如漲到8600點,停損為8570點, 而非原先的7832- 30(停損)=7802) 這樣就不怕指數大回檔,將之前獲利權都回吐。
指標參考多樣化
他認為現貨市場的價量分析很重要，台股常常底部出現在加權指數成交量600億以下,頭部出現在2000億以上,但是因為以短線為主,也就是每小時400億,,5分鐘線30億以上連續出現2-3次這樣的量無論是紅K或黑K線都要留意(只要出現這種現象若我部位無論賺錢與否 ,我就會出場觀望),還有看三個指標，包括新加坡摩台指(外資動向的期指)、權值股(占權重最高的股票)、當日強弱勢指標股(可以作為大盤漲跌動向的股票)。“以極短線的型態來說，期貨其實不算是很高風險的投資。最大的風險，是在於人性。”
從摩台指正逆價差可以看出外資的動向，通常如果價差大於0.5%就要留意( 如正價差出現過1.5%,外資當時大買台股現貨,在期指又大拉軋空,結果多單大獲全勝 )。外資不見得每次都賺錢，但你不可以不知道他的動向。權值股以如臺灣50(台股ETF)中的個股，指標股以自行納入的20檔個股為標的，大部分是成交量大及對權值較有影響的股票。這樣搭配誤差變的比較小,
結論就是人的看法參考程式交易下單,這樣可以互補不足,但最後結果仍是要看盈虧才知道,以過去經驗還算操作得宜。
他說最近最火紅的電影“赤壁”,周瑜(梁朝偉)曾問諸葛亮(金城武飾)的對話,問諸葛亮為何天氣那麼冷還在撥扇?諸葛亮說:“我需要冷靜!這雖然是冷笑話, 他說因為年輕氣盛要做到這點真的很難,不過在30歲手上就賺到超過1000萬元(臺灣80%的人退休也拿不到1000萬),如何能在未來日子能守住這成果甚至讓資產增加,可能是未來要注意的事,也希望以後能在上層樓成為真正的期指操盤人。
交易員成為千萬贏家
北京奧運即將開幕,這是中國人榮耀于全世界的大事,筆者和好友期貨高手文章大哥都很期待到北京參加這盛事,說到文章(佚名),今年剛滿40歲,在台指期貨市場已經8年,先前專科汽車相關科系畢業後曾經做過日本三菱汽車業務,由於對汽車結構瞭解又待人真誠,在25歲曾經創下全省營業所汽車銷售的第一名,但好景不常景氣開始走下坡,業績一落千丈,剛好有位元很熟的客戶是期貨大戶,就問他市否有興趣接單員,他想反正過去也聽過這行業,就姑且一試,他考上期貨證照後加上短期訓練,便開始了他的期貨生涯。
專業接單員變成專業期貨人
與其說他是期貨“營業員”不如說他是“接單員”,原來這客戶是個超級大戶,當時整個市場成交量並不大,但這客戶一日輸贏高達百萬以上,口數固定卻不容易陣亡,光這位元客戶獎金就占了他的收入的90%,,在8個月後他的手續費收入已經高達19萬/月(研究所畢業碩士大約起薪3.5萬),
一般人或許會很滿足,但他開始探求客戶下單模式,終於他開始不安分的偷學並記載,1年後他自成認為時機成熟,他辭去業務員工作,自己成為專業期貨操盤人。
只看技術線,不管基本面
對於整體基本面、消息面、及外資籌碼面，文章都完全不管這些,他只相信自己看的技術線型。三一九槍擊(阿扁疑似被槍擊)案造成期貨市場出現系統性風險(隔日開盤所有期指全數跌停板)，但他卻抓對趨勢，花了30萬元進場作空選擇權買進賣權，短短幾天內，獲利超過150萬元。結果卻在金融期貨多單搶短全軍覆沒,主要原因就是當時相信政府護盤的“消息面”,期貨市場變化快，進出更要快。盤整的時候不進場，算是中線操作。只有出現買進訊號、賣出訊號時才看盤,他的結論是操作期指看技術指標就夠了。
不預設多空立場
景氣常常越差(好)大家看跌(漲),指數往往突然大漲(大跌),“多空相爭”，也就是多空勢力誰勝出。假設10次來回波動中6次多方獲勝,4次空頭獲勝， 你必須用最快速度跟著強的那方,“要選邊站”，就可以讓自己的資金與想法更緊密結合,面對錯誤修正是必然的，如果你覺得今年景氣很差,指標向下, ,像現在本波台指期貨已經大跌2500點(詳見圖一),你就要進場搶短,那是一定會陣亡的,但應該是多空都做,每天都有多空單可以會獲利。買股票可以放一年兩年,但期指五分鐘就可能讓你賠光,心中無多空方向,無招勝有招,自然可以勝出。
圖一.台指期貨日線圖
台指期貨日線圖。（來源：中誠期貨）點擊此處查看全部財經新聞圖片
執行力是操盤最高心法
說了這麼多如果你沒有機強執行力,一切都會破功,他說他那位大戶就是中線操作型態，就是“追高殺低”的老手。你必須做到錢不是自己的,事先規劃的“支撐壓力”,曾經有一次客戶因指數不斷下跌,他再10分鐘內下了五次空單,每次帶約20口,共計100口,突然間盤中政府公佈利多政策,指數迅速大幅拉升,客戶立刻將100口單認賠平倉,當時虧損高達200多萬,連我這接單的都已經大亂,但事後證明他是正確的,否則虧損恐高達500萬以上,我佩服他的執行力,如果你做不到這點奉勸你千萬別進入期貨市場
文章說他天生就是做期貨的料，他認為作期指很簡單,做好資金控管，找出自己的操作模式，變盤時能夠沉穩因應，獲利次數跟金額多過虧損就能賺錢。進入市場到今天已經把父親負債1200萬還清,還買了600萬的房子,這也算是不錯的操盤利得。文章跟筆者都認為在本波中國滬深300指數跌幅高達50%的狀況下,如果今年順利推出指數期貨風險應該是不高, 也希望在兩岸開放前提下,臺灣投資人也有機會參與該指數期貨的操作。
黃律聖,中國臺北講師,中國文化大學MBA畢業,具備合格大學講師資格,曾任臺灣最大金融考照班文教機構班期貨業務員證照及證券分析師證照講師,臺灣最大報自由時報外匯及黃金專欄主筆, 華爾街財經台股市正元電視節目台指期貨盤中解盤人,臺灣各大學及壽險、證券、銀行等數百場期貨專題演講主講人,主要工作為輔導上千位證券從業人員開發指數期貨業務。
期指和選擇權運用高手
2008.7.4臺灣最大期貨公司寶來曼氏期貨的母公司寶來證券(臺灣最具金融創新的證券公司之一)集團總裁白文正先生因為疑似捲入財團包養的標籤(長期資助某前大學校長),推斷應該是由於榮譽感甚高的他感到士可殺不可辱,而於離島的臺灣澎湖被人發現遺體,寶來曼氏期貨多項期貨商品在臺灣都是領導地位,而且舉辦多次大型活動,培養出許多期貨業優秀人才,白總裁對臺灣的證券及期貨界貢獻不遺餘力,如今聽到此惡耗,筆者以及跟白總裁有忘年之交的期貨達人常總經理不聲唏噓(52歲,曾擔任臺灣規模達200人的房屋仲介公司總經理,曾參加期貨舉辦的萬人競賽得到第三名,1年期間投資報酬率亦高達881%ㄝ,常總12個多月內從108萬元增加到951萬)在此謹以此篇文章向已故的白總裁獻上最尊崇的敬意。
台指期貨和選擇權正反方向交互運用
他說選擇權成為首選，這是贏家的共同理念。指數期貨最大的風險在於穿價,也就是說常常一年內兩三次的大漲大跌會讓人血本無歸,例如2008年馬英九當選後第一個交易日台指期開盤上漲超過500點,2004哖陳水扁當選後後第一個交易日台指期跌停478點到收盤,所以千萬不能將資金全部放在期指,選擇權至少要放30%比重,而且選擇權的下單不要完全跟台指期同方向,例如2007.7我在9500點時我ㄧ方面大舉看好台指期貨會上萬點,所以作多台指期貨,但另一方面我在台指選擇權履約價9500-9700點買進賣權,而且比重大約20%,如果沖上去了我最多賠光選擇權權利金,但我在指數期貨會大賺,事後證明我是對的,因為指數大跌2,500點(由9800點跌到7300點)台指期貨停損時已經虧了200多萬,幸好選則全彌補損失不少,以至後來我還有資金能賺回來 。
實例--長線短線指標不同
這波跌下來我可以說是大賺一筆,最主要原因是指標沒翻多,空頭走勢我只做空,最近因為國際原油頻創新高(2008.7.4紐約原有已經飆破145美元/桶)所以全球股市頻創新低,我觀察過道瓊工業指數在13000點站上去後已經是強努之末,我就開始放空,原因如下
(一)長線指標---(見圖一)
1.日K線空頭走勢---這種盤勢只能做空,轉折可搶短但還是要以空單為主
2.空頭走勢下逆價差由原先0-50點擴大為100-150點---以過去經驗顯示在大跌(漲)過程中逆(正)價差過大可能會物極必反,可能要反彈(大跌)了,此時可以準備進場搶短,或者是空單要先平倉,否則價差收斂空單就很慘了。
3. 日KD上揚止跌不再創新低
這波自台指期貨9300點一下子跌了2200點,我一直做台指期貨空單和選擇權(買進近月賣權)搭配,比重大約是7:3,因為盤勢明顯向下,選擇權賣權權利金因隱含波動率及趨勢造成太貴了,所以台指選擇權賣權我只做大約30%,我也擔心大舉反彈所以都是進場2個交易日內平倉,獲利大約是500萬入金金額,平均2天可以獲利100萬--150萬間,報酬率算不差。( 如果看錯停損約80萬)
(二)短線指標---(見圖二)
1.五分鐘K線突破盤整,追價進場作多
2.五分鐘KD突破高點
由於以上兩因素我做了逆勢單搶短(目前仍是空頭走勢),最主要原因是符合跌深反彈的走勢,當天指數由大跌到大漲上下震盪超過320點,我進場的時候是在指數大約),而且我是因為期貨還是空頭,我的多數期貨空單仍在,後來我在選擇權部位賺了60萬,果然在我“搶短”第二個交易日台指期貨又再度大跌,不過我的選擇權部位已經出場,而且我的台指期貨空單仍持續獲利中。(下表)指數變化 期貨部位 選擇權部位 1. 台指期最低點跌破 7100 點 , 當日台指下跌 120 點 , 到下跌 40 點的時候進場搶短 做空 : 長空單期貨部位空單 7300-7500 點 , 空單持續獲利 作多 — 短多單台指選擇權買進 7400 點買權 2. 當日上漲 100 點出場 ( 由跌 40 點到漲 100 點 ) 部位不動 獲利出場
圖一.長期指標---日k線圖
日k線圖。（來源：新浪財經）點擊此處查看全部財經新聞圖片
圖二.短線指標---五分鐘k線圖
五分鐘k線圖。（來源：新浪財經）點擊此處查看全部財經新聞圖片
在指數期貨市場沒有永遠的多空,要以盤勢趨勢搭配相關商品做單,像本例由於全球原油價格頻創新高,股市就難以大漲(但很容易大跌),所以還是空單為主,逆勢單最好不要超過兩個交易日,甚至一天做當沖最安全,除非出現v型反轉或w底,否則空單就繼續放著,獲利機會是很高的, 這也是我獲利的秘訣,以上給各位參考。
俄國研究：冰河細菌能讓人類活到140歲！
本文出自:http://tw.myblog.yahoo.com/jw!4_ltTWaFGRlZDPIlaXb6ln4-/article?mid=19750%26prev=19771%26next=19657%26l=a%26fid=10 網絡轉發,如有侵權,敬請告知刪除!
俄國研究：冰河細菌能讓人類活到140歲！
俄國研究：冰河細菌能讓人類活到140歲！
人類長生不老的夢想要成真了嗎？俄羅斯研究人員在冰河中尋獲了凍結數千年的細菌。他們宣稱，這些細菌能讓人類多活35到40年，最多還能活到140歲！未來也將藉此研發相關的長壽藥物。
根據英國《每日郵報》報導，俄羅斯科學院化學生物學相關研究團隊指出，在俄國北部雅庫特地區的馬蒙托瓦山周邊處，發現了從冰河時期就被冰封至今的「F桿菌」，再將這類細菌經過化驗並萃取成分後，利用於老鼠與果蠅等動物的實體試驗上，得知此細菌有增長壽命的功效。
以果蠅為例，研究人員發現它們吸收F桿菌的萃取液之後，不但肌肉的活動量增加，體能也變得更健康、更有活力；而有注射此細菌的老鼠結果也比一般老鼠多活了308天。
研究團隊所發言人諾娃表示，這些老鼠的生命週期原為589天，相當於人類壽命80年。而注射萃取液的老鼠能夠多活將近一年時間，依比例來推算人類壽命，約是多活了35-40年，且研究還發現，此種萃取物最多還可讓人類活到140歲！相關研究人員也指出，這項研究可應用在果蠅與老鼠身上，應該也適用於其他動物，未來可望透過深入的臨床實驗，把這類細菌製成長壽藥物。不過，研究團隊並未透露此萃取液是否帶有副作用。
俄國研究：冰河細菌能讓人類活到140歲！
俄國研究：冰河細菌能讓人類活到140歲！
人類長生不老的夢想要成真了嗎？俄羅斯研究人員在冰河中尋獲了凍結數千年的細菌。他們宣稱，這些細菌能讓人類多活35到40年，最多還能活到140歲！未來也將藉此研發相關的長壽藥物。
根據英國《每日郵報》報導，俄羅斯科學院化學生物學相關研究團隊指出，在俄國北部雅庫特地區的馬蒙托瓦山周邊處，發現了從冰河時期就被冰封至今的「F桿菌」，再將這類細菌經過化驗並萃取成分後，利用於老鼠與果蠅等動物的實體試驗上，得知此細菌有增長壽命的功效。
以果蠅為例，研究人員發現它們吸收F桿菌的萃取液之後，不但肌肉的活動量增加，體能也變得更健康、更有活力；而有注射此細菌的老鼠結果也比一般老鼠多活了308天。
研究團隊所發言人諾娃表示，這些老鼠的生命週期原為589天，相當於人類壽命80年。而注射萃取液的老鼠能夠多活將近一年時間，依比例來推算人類壽命，約是多活了35-40年，且研究還發現，此種萃取物最多還可讓人類活到140歲！相關研究人員也指出，這項研究可應用在果蠅與老鼠身上，應該也適用於其他動物，未來可望透過深入的臨床實驗，把這類細菌製成長壽藥物。不過，研究團隊並未透露此萃取液是否帶有副作用。
掙錢的不幹活 中國炒錢族成風尚
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蛋糕
掙錢的不幹活 中國炒錢族成風尚
掙錢的不幹活 中國炒錢族成風尚
從炒股炒樓到炒茶炒蒜，中國大陸近年掀起各式各樣「炒風」，不少年輕人加入「炒錢族」行列。據調查，近8成受訪者認為腳踏實工作不如投機更易致富，近9成年輕人指身邊就有「炒錢族」。
中國青年報社會調查中心最近調查顯示，中國年輕人熱衷成為「炒錢族」投機賺錢。
調查訪問11557人，其中30.6%承認自己是「炒錢族」，88.1%指身邊存在「炒錢族」，更有76.8%認同踏實工作很難致富。而這萬多名受訪者中，「80後」佔59.3%，「70後」佔25.4%。
網上一些如「找工作難不如去炒股」、「工作40年不如炒房3年」等留言都說明，年輕人通過踏實工作很難致富，當長輩辛苦工作一輩子才積攢幾十萬元時，很多根本不踏實工作的人，僅靠炒樓炒股就成百萬富翁。
浙江省一證券公司職員陳瑩表示，愈來愈多年輕人成為公司客戶，25歲以下達15%，其中以大學生居多。
另一名去年底放棄工作專職炒股的江蘇市民孫姚也表示，「少壯不炒股，老大徒傷悲」這句話令他印象深刻，而自從成為「炒錢族」，他現在平均每月有上萬元人民幣進帳，一些過去曾反對他辭職炒股的親友也開始嘗試業餘炒股。
對於大陸「炒風」熾熱，中國人民大學教授周孝正表示，中國先富起來的人基本都不是透過勤勞工作而來，「幹活的不掙錢，掙錢的不幹活，年輕人看到的就是這麼個社會。」周孝正說，貧富差距大，社會分配不公，要平息炒風，恐怕要「資產泡沫破掉，工人繼續罷工（討加薪），經濟崩盤重新洗牌。
蛋糕
掙錢的不幹活 中國炒錢族成風尚
掙錢的不幹活 中國炒錢族成風尚
從炒股炒樓到炒茶炒蒜，中國大陸近年掀起各式各樣「炒風」，不少年輕人加入「炒錢族」行列。據調查，近8成受訪者認為腳踏實工作不如投機更易致富，近9成年輕人指身邊就有「炒錢族」。
中國青年報社會調查中心最近調查顯示，中國年輕人熱衷成為「炒錢族」投機賺錢。
調查訪問11557人，其中30.6%承認自己是「炒錢族」，88.1%指身邊存在「炒錢族」，更有76.8%認同踏實工作很難致富。而這萬多名受訪者中，「80後」佔59.3%，「70後」佔25.4%。
網上一些如「找工作難不如去炒股」、「工作40年不如炒房3年」等留言都說明，年輕人通過踏實工作很難致富，當長輩辛苦工作一輩子才積攢幾十萬元時，很多根本不踏實工作的人，僅靠炒樓炒股就成百萬富翁。
浙江省一證券公司職員陳瑩表示，愈來愈多年輕人成為公司客戶，25歲以下達15%，其中以大學生居多。
另一名去年底放棄工作專職炒股的江蘇市民孫姚也表示，「少壯不炒股，老大徒傷悲」這句話令他印象深刻，而自從成為「炒錢族」，他現在平均每月有上萬元人民幣進帳，一些過去曾反對他辭職炒股的親友也開始嘗試業餘炒股。
對於大陸「炒風」熾熱，中國人民大學教授周孝正表示，中國先富起來的人基本都不是透過勤勞工作而來，「幹活的不掙錢，掙錢的不幹活，年輕人看到的就是這麼個社會。」周孝正說，貧富差距大，社會分配不公，要平息炒風，恐怕要「資產泡沫破掉，工人繼續罷工（討加薪），經濟崩盤重新洗牌。
k線力學祕笈
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tuan40816獅子與天蠍
k線力學祕笈
k線力學祕笈k線力學第一技：如何選次日將漲停或大漲的短線黑馬 一般來說：次日會漲停或大漲的短線個股有下面幾種情況： 1、次日大盤大漲，此種情況將會有很多個股漲停或大漲，其中流通盤小於5000萬股（盤小，一般拋壓就輕）、日k線組合較好（最好符合一些經典的上攻或欲漲圖形）、5日、10日、30日均線呈多頭排列或準多頭排列、技術指標呈強勢的個股就非常容易漲停；此種情況，需要對管理層對大盤的大利好政策能及早知道，並選擇符合利好政策並符合上面所說的個股進入，這樣的個大慶股漲幅大、持續上漲的時間長... 2、某個股突然有特大利好並為較多的市場人士知道，股價還未上漲反映，這樣的個股次日在市場強烈的搶買下往往很快就漲停！對這樣的個股必須消息靈通； 3、有靈通消息知道某股次日莊家要拉漲停或大拉； 以上三種均需要靈通消息。 下面介紹一種從純技術角度尋找次日將漲停或大漲的短線黑馬 4、符合下面條件的個股，次日容易漲停或大漲 （1）流通盤小於3000萬股、股價低，即流通市值要小，但首先流通盤要小，其次才是股價要低（流通市值小、流通盤小，拋壓就輕，莊家易拉昇，易抵擋大盤的不利，如：一個流通市值1~5億元的個股，碰到大盤不好時，只要莊家手中有幾億元資金，若市場狂拋，了不起就全吃掉；若是一個流通市值十幾億或幾十億元的個股，碰到大盤不好時，莊家往往只好讓它跌，一般不敢接，若接進，萬一市場狂拋，哪里有那麼多錢去繼續接？一般來說，莊家手中幾億元資金是有的，但十幾億或幾十億元則很難）； （2）日k線組合較好 （3）5日、10日、30日均線呈多頭排列或準多頭排列； （4）技術指標呈強勢，特別是日macd即將出紅柱，且5分鐘、15分鐘、30分鐘macd至少有兩個即將或已出一兩根紅柱（此條件非常關鍵）； 5、符合下面這種情況的個股次日幾乎毫無例外地會漲停 個股有利好或好題材 4（1）（2）（3）（4） 大盤不暴跌（大盤是否上漲無所謂，當然大盤上漲則更好）
一般來說：要選出好股，特別是選出次日將漲停或大漲的短線黑馬是非常難的！但有一些訣竅：平時注意廣泛、深入地收集個股的消息，對有消息的個股再進行深入、細致的調研（對公司出現的可能是重大的利好要想辦法、及時地向有關部門了解，詢問時要特別注意問話的技巧！講話首先要有禮貌！否則，你可能問不到任何東西），再對有真實消息的個股中，再選出符合4（1）（2）（3）（4）的個股來！經過這樣挑選出來的個股，往往成為短線黑馬，次日往往漲停或大漲！
k線力學第二技：如何選當日將漲停或大漲的短線黑馬
1、可於9點集合競價后，並於9點正式交易的5分鐘內，立即量比排行榜及漲幅排行榜中查看前10名的個股並及時記錄下來，對量比排行榜及漲幅排行榜前10名中均出現的個股要特別留意！
2、9點正式交易10分鐘后即9點10分左右，到量比排行榜及漲幅排行榜中查看前10名的個股並及時記錄下來；
3、選出1與2中均出現的個股，對其中的個股，可分成3組：第一組：日k線組合較好（最好符合一些經典的上攻或欲漲圖形），5日、10日、30日均線呈多頭排列或準多頭排列及技術指標呈強勢，特別是日macd即將出紅柱，且5分鐘、15分鐘、30分鐘macd至少有兩個即將或已出一兩根紅柱；第二組：股價嚴重超跌、技術指標（如：6日rsi）出現底背離且當日動態日k線為陽線；第三組：其余的均歸為該組；
4、對3中的第一組及第二組要特別留意，這兩組中的個股，不僅當日容易漲停或大漲，而且次日或隨后幾日還將上漲；第一組中容易跑出龍頭股，第二組中容易出現v型反轉的黑馬，第三組中好坏均有，對其中破位下跌的個股堅決不能碰！
5、對3中的第一組及第二組的個股，可乘其盤中回調至均線附近時吸納，特別是若盤中回調至均線以下1%~2%時，應是買入良機！
6、對於符合1與條件a或條件b的個股，若漲幅小於2%或1%時，開盤后即可立即追進。（條件a：日k線組合較好（最好符合一些經典的上攻或欲漲圖形），5日、10日、30日均線呈多頭排列或準多頭排列及技術指標呈強勢，特別是日macd即將出紅柱，且5分鐘、15分鐘、30分鐘macd至少有兩個即將或已出一兩根紅柱；條件b：股價嚴重超跌、技術指標（如：6日rsi）出現底背離且當日動態日k線為陽線）
k線力學第三技：如何選龍頭股
眾所周知：當一波行情來時，龍頭股的漲幅往往非常驚人，是否能及時逮住龍頭股？是能否跑贏大盤乃至超越大盤一倍的關鍵！
一般來說：當一波行情來時，要想及時逮住龍頭股，既難也不難！但若能按以下的方法去做，則很容易及時逮住龍頭股！
當某日大盤放量上漲且盤中也拒絕回調時，這往往預示著大盤可能要開始一波行情了，此時立即到漲幅排行榜查看漲幅第一榜的個股，看看什麼板塊的個股多、漲幅大，如：漲幅排行榜漲幅第一榜的個股中電子股多、漲幅大，那一般來說，此波行情的領漲板塊將極可能是電子板塊，那要找龍頭股就在電子股中找！然后再看電子股中誰先放量上漲（這點對逮龍頭股非常重要！）、成交量大、漲幅於全天大多數交易時間位於整個板塊中前三名，這個股往往成為龍頭股！
k線力學第四技：如何在尋找超級大黑馬
1、當大盤轉強或處於牛市時，只需去尋找每一波的龍頭股即可（可參看k線力學第三技：如何選龍頭股），當龍頭股滯漲時，立即尋找新龍頭；另外，對緊跟龍頭股的個股也可買進；
2、當大盤處於盤整時，只需去尋找有題材的個股即可；
3、當大盤處於熊市或一波下跌行情時，超級大黑馬有時變得反而更好找，俗話說：亂世出英雄！若某股是超級大黑馬，則必將上漲，否則，也就不能稱其為超級大黑馬！既然要上漲，那肯定很多時候是大盤跌，它卻在漲！據此，尋找此類超級大黑馬，可以將每次大盤跌的時候，把上漲的個股記下來，特別是當大盤暴跌時，把上漲的個股記下來！只需這樣連續觀察、統計一周時間，若某股經常處於大盤跌，它卻在上漲，大盤漲，常常也跟著漲，這樣的個股，常常成為弱市中的超級大黑馬！
4、若某股處於上昇通道中，當該股處於上昇通道中上昇的高度與上昇通道的長度相等且交易日達到20個交易日時，對該股就要引起高度重視了，這樣的個股，很可能將沿著上昇通道一直走上去！想買這樣的個股，一般最好等其股價回落到或橫走到上昇通道下軌支撐線附近時再買進；
5、當某股一直在低價位箱體內（近3~6個月內沒有豐厚的獲利盤）長時間（最少21周）上下震蕩，這樣的個股一旦向上成功突破箱頂，往往成為超級大黑馬！想買這樣的個股，一般最好等其成功向上突破箱頂時跟進，不要在還沒有成功向上突破箱頂時買進，那樣弄不好要參與盤整很久。
k線力學第五技：妙做強勢股的回抽
一般來說，強勢股在上漲的過程中常常會強勢回抽10日均線，隨后將繼續強勁上漲數日或一、兩日再進行盤整，對此，可當其回抽10日均線附近時買進，隨后一、兩日繼續強勁上漲時，分批拋出；
k線力學第六技：消息與題材
在任何一國的股市，消息都是至關重要的！題材對我國股市而言，同樣也是非常重要的！許多個股脫穎而出靠的就是題材，沒有題材的個股，往往很難引起機構的興趣。在弱市中則要更注重個股的消息與題材，這是弱市制勝的關鍵！
對於個股的消息與題材，平時就要注意廣泛、深入地收集，盡可能及時地向有關部門了解；
對國家最新的大政方針以及最新發生的事情，要迅速並善於深入、細致的分析，看看這些東西對那些個股是利好，並從受益個股中找出最可能成為領頭羊的個股，及時買入。
k線力學第七技：黑馬投機組合
一般來說，絕大多數的投資組合均很難超越大盤，即投資組合將跟著大盤漲跌，當大盤盤整及下跌時，投資組合將很難獲利。要想通過投資組合，在大盤盤整及下跌時，能獲利，則必須改變組合的技巧，經過長期研究發現：要想通過組合的方式超越大盤，用黑馬投機組合較好！
黑馬投機組合：首先，組合中個股的數量不要超過3只，否則，組合超越大盤的可能性將大大被降低；其次，組合中超級大盤股（流通盤在1億股以上）的數量最多不要超過1只，第三，組合中的小盤股（流通盤在3000萬股以下）的數量最少要兩只；第四，組合中的中盤股（流通盤在3000萬股~7000萬股）的數量最好要1只；第五，莊家獲利豐厚的個股最好不選；第六，組合中要多選一些處於底部有題材的個股；第七，組合中要隨時剔除一只個股，將之換成熱門股；第八，組合中要盡量多選k線力學第一技~k線力學第六技中所說的黑馬。
如何讀懂隱藏在K線圖裏10種頂部賣股票暗號
股諺有雲：%26quot;會買的是徒弟，會賣的是師父%26quot;。你是否試過在行情見頂之時，僅僅是為了一點點蠅頭小利而死守不撤，結果深深被套其中？
千變萬化的盤面語言中總會隱藏著一些轉瞬即逝的微妙"信號"。這些信號有的時候會很準確地告訴你上升趨勢已經逆轉，你應該將你手中的股票果斷拋出。
理財週報整理出10種比較常用且比較實用的技術語言和操作技巧，在理想情況下，它們可以幫助你在趨勢走壞前儘早出貨，獲取最大的利益或者將損失盡可能降低。
MACD死叉為見頂信號
股價在經過大幅拉升後出現橫盤，形成的一個相對高點，投資者尤其是資金量較大的投資者，必須在第一賣點出貨或減倉。此時判斷第一賣點成立的技巧是"股價橫盤且MACD死叉"，死叉之日便是第一賣點形成之時。
第一賣點形成之後，有些股票並沒有出現大跌，可能是多頭主力在回調之後為掩護出貨假裝向上突破，做出貨前的最後一次拉升。判斷絕對頂成立技巧是當股價進行虛浪拉升創出新高時，MACD卻不能同步，第二紅波的面積明顯無前波大，說明量能在不斷下降，二者的走勢產生背離，這是股價見頂的明顯信號。
此時形成的高點往往是成為一波牛市行情的最高點，如果此時不能順利出逃的話，後果不堪設想。必須說明的是在絕對頂賣股票時，決不能等MACD死叉後再賣，因為當MACD死叉時股價已經下跌了許多，在虛浪頂賣股票必須參考K線組合。這個也是MACD作為中線指標的缺陷之處。
一般來說，在虛浪急拉過程中如果出現%26quot;高開低走陰線"或%26quot;長下影線漲停陽線"時，是賣出的極佳時機。需要提醒的是，由於MACD指標具有滯後性，用MACD尋找最佳賣點逃頂特別適合那些大幅拉升後做平臺頭的股票，不適合那些急拉急跌的股票。另外，以上兩點大都出現在股票大幅上漲之後，也就是說，它出現在股票主升浪之後，如果一隻股票尚未大幅上漲，沒有進行過主升浪，則不要用以上方法。 KDJ呈現兩極形態即見頂
通常，大盤在長時間或者快速單邊走勢後，出現放量的或者極端反向走勢，同時配合經典的技術佐證，如跳空星型大K線周KDJ線的K值到達85以上，是見頂的典型信號。
當KDJ指標的J值升勢改變掉頭向下，先賣50%；k值升勢改變走平時可準備賣出，k值改變掉頭向下，清倉；當KDJ指標形成死叉時，這是最後的賣點。
但是，有時大盤或個股在高位正式見頂反轉向下，形成下跌的走勢，並且它們的MACD指標也在高位形成死亡交叉，大家就不能因為大盤或個股的KDJ指標發出超賣信號而盲目抄底，因為技術上經常會出現%26quot;底在底下"的情況，所以這種KDJ指標經常會失靈。
長上影線須多加小心
長上影線是一種明顯的見頂信號。上升行情中股價上漲到一定階段，連續放量衝高或者連續3-5個交易日連續放量，而且每日的換手率都在4%以上。當最大成交量出現時，其換手率往往超過10%，這意味著主力在拉高出貨。如果收盤時出現長上影線，表明衝高回落，拋壓沉重。如果次日股價又不能收復前日的上影線，成交開始萎縮，表明後市將調整，遇到此情況要堅決減倉甚至清倉。
高位十字星為風險徵兆
上升較大空間後，大盤系統性風險有可能正在孕育爆發，這時必須格外留意日K線。當日K線出現十字星或長上影線的倒錘形陽線或陰線時，是賣出股票的關鍵。
日K線出現高位十字星顯示多空分歧強烈，局面或將由買方市場轉為賣方市場，高位出現十字星猶如開車遇到十字路口的紅燈，反映市場將發生轉折，為規避風險可出貨。股價大幅上升後，出現帶長影線的倒錘形陰線，反映當日拋售者多，空方佔優勢，若當日成交量很大，更是見頂信號。許多個股形成高位十字星或倒錘形長上影陰線時，80%-90%的機會形成大頭部，減倉為上策。 雙頭、多頭形態避之則吉
當股價不再形成新的突破，形成第二個頭時，應堅決賣出，因為從第一個頭到第二個頭都是主力派發階段。M字形是右峰較左峰為低乃為拉高出貨形，有時右峰亦可能形成較左峰為高的誘多形再反轉下跌更可怕，至於其他頭形如頭肩頂、三重頂、圓形頂也都一樣，只要跌破頸線支撐都得趕緊了結持股，免得虧損擴大。
擊破重要均線警惕變盤
放量後股價跌破10日均線且不能恢復，隨後5周線也被擊穿，應堅決賣出。對於剛被套的人此時退出特別有利。如何確認支撐位在此顯得尤為關鍵。一般來說，10日均線第一天破了之後第二天回拉但是站不上支撐位(如30日均線)，就是破位的確認，回拉的時候就是減倉的時機。如果股價繼續擊破30日或60日均線等重要均線指標就要堅決清倉了。
此外，隨著股價的下調，逐漸形成了下降通道，日、周均線出現空頭排列。如果此後出現反彈，股價上衝30或60日均線沒有站穩，則應堅決賣出。
單日"T 0"買賣降低成本
主要是依靠股價每日的上下波動，利用小幅價差解套。比如，如果有100股被套，今天該股票低開或者股價下挫，當價格企穩有反彈趨勢時，立即買100股，一旦股票上漲後，賣掉以前的100股則能獲得盈利；如果股票高開或衝高見頂後可以先賣100股，然後等股價下跌後，再買回100股，則減少了下跌部分的虧損。這樣上漲可以獲得雙倍甚至多倍收益，下跌可能減少損失甚至獲得收益，如此就可以降低成本，直到解套。 二波弱勢反彈出貨
開低走低跌破前一波低點時，賣出(跌停價殺出)弱勢股。有實質利空時，開低走低，反彈無法越過開盤價，再反轉往下跌破第一波低點時，技術指轉弱，就應趕緊市價殺出，若沒來得及，也得在第二波反彈再無法越過高點，又反轉向下時，當機立斷下賣單。
補倉出貨須謹慎
當股市下跌到達某一階段性底部時，可以採用補倉賣出法，因為這時股價離投資者買價相去甚遠，如果強制賣出，往往損失較大。投資者可適當補倉後降低成本，等待行情回暖時再逢高賣出。補倉的最佳時機是在指數位於相對低位或剛剛向上反轉時。這時上漲的潛力巨大，下跌的可能最小，補倉較為安全。此外，需要注意的是，弱勢股不補、前期暴漲過的超級黑馬不補。
箱形下緣失守為弱勢
無論人為開高走平、開平走平甚至開低走平，呈現箱形高低震蕩時，在箱頂拋出，在箱低買進。但是一旦箱形下緣支撐價失守時，應毫不猶豫地拋光持股，若此刻下不了手，在盤上之箱形跌破後，也許會產生拉回效果，而此刻反彈仍過不了原箱形下緣，代表弱勢
一根K線助你功力三年當我看到有人因為套牢而痛苦的時候，我都會告訴他。。。嘿嘿，你進步的空間還很大.為什麼這麼說呢！因為我也曾經經歷過那種痛苦才學會割肉停損。股市的第一課不是買進而是停損。沒有停損的觀念你是沒有資格進入股市的。不知道停損等於沒有學好技術分析，不會執行停損等於你還不會操作。股市的法則是，贏家不到百分之十，而這百分之十的嬴家，贏的祕訣就是知道錯了要跑，而且跑得比任何人還要快。快到何種程度？快到只要損失一根Ｋ線就立刻停損。我絕對沒有打錯，只要損失一根Ｋ線就立刻停損。也只是進場Ｋ線的底點，就是他的停損點。再說一遍，進場Ｋ線的低點就是他的停損點。這根Ｋ線可能是盤中的５分種線或是３０分種線,最長的就是日線的Ｋ線點。也就是說當你買進之後只有立刻脫離成本上揚。連回檔都不可以。 可能嗎？有人可能做得到嗎？大漠風你是不是在講神話？大漠風寫了這麼久的文章，你覺得我在開玩笑嗎？割肉停損的方法很多，但這種是最犀利的停損法才值得你去練習。也就是只有這一種方法可以快速增加你的功力。其它方法都沒這個方法有效。 停損的觀念通常大家都有，只是不會執行、不想執行罷了，因為通常到了你的停損點的時候都或多或少有了一定損失，這時候你可能會有砍不下手的問題，結果因為一遲疑稍待一會就是又增加損失，到最後變成。。。。。。 我看過很多買進後因套牢以至於斷頭斷腳而畢業的，卻很少聽到因為執行一根Ｋ線就停損而畢業的。如果買進後跌破這根Ｋ線，那表示你的進場點有問題，你應該快速離開再等待下一次進場的機會剛開始執行這種操作時，你一定會一直下單停損，不過在你不斷的下單中你會突破一些觀念和領悟到一些訣竅。 慢慢地你會很慎重的選擇進場點。除非有八九成的把握你不會輕易出手，練習到這樣的程度你就成功了。你會減少很多不必要的進場點，也不會亂掛單，這種抓住進場時機的決竅一但成為習慣。你的進場點往往都是起漲點。這時反而不容易再出現停損的動作，只剩下止嬴的問題。 避免套牢的唯一法寶就是割肉停損。一根Ｋ線停損法就是避免套牢的法寶。小損失跑了那來的套牢問題？沒有套牢那來割頭的問題？
慢慢想吧！想通了你的內力自然倍增。
量價背離所謂量價背離，價一定是會跌嗎？ 既然稱之為背離，就是有兩種不同的方向。 ㄧ般人會認為量縮價漲有問題或者量大不漲有問題雖然這是很基本的觀念
不過我來為各位大哥大姐深入探討真正的原理...... 在此先寫一些基本的成交量觀念，從基本的先學會比較踏實。
《正常的價量關係》
a.價漲量增，價跌量縮
b.成交量分析亦適用於趨勢線的分析，也就是說，只要成交量突破趨勢 線，常代表股價將會有重大轉折。
c.成交量放大而達到過去的相對高點，代表超買，超買代表可能拉回。
d.成交量萎縮而達到過去的相對低點，代表超賣，超賣代表可能回升。
e.當價格創新低而成交量無法創新低，這是多頭的背離，多頭轉強。
f.當價格創新高而成交量無法創新高，這是空頭的背離，空頭轉強。
《量價關係的基本觀念延伸》 1.成交量持續擴大是 推動股價繼續上漲的必要條件
由前面的觀念得知，因為要消化股價上漲所出現的賣方，所以要有更多的買方參與。故上漲的必要條件就是成交量持續增加。 2.量比價先行，成交量是股價的先行指標
由於股票市場是屬於一個消息流通快速的市場，自然會有消息靈通的人在消息未公諸於世時，就先知道先動作。或許價格不會有太大變化，但成交量則會出現訊息。 3.價漲量增、價跌量縮都視為多頭市場量價關係的特點。亦稱為量價配合
量價配合得宜，為多頭市場的特色。當多頭市場出現高檔，成交量萎縮時就是趨勢即將轉弱的訊號。 4.價漲量縮、價跌量增都視為空頭市場量價關係的特點。亦稱為量價背離
空頭市場時常出現量價背離，因為只要股價一上漲立刻會引來解套賣壓，根本沒有追價的買盤。 壓力支稱計算總覽
使用各種不同Pivot Point計算公式來預測壓力支稱
classic(經典)之%26nbsp; Floor Pivot PointsPivot (P) = (H L C) / 3Resistance (R1) = (2 X P) - LR2 = P H - LR3 = H 2 X (P - L)Support (S1) = (2 X P) - HS2 = P - H L
S3 = L - 2 X (H - P)
費氏系數 Fibonacci Pivot PointsR3 = Pivot 1.000 * (H - L) R2 = Pivot 0.618 * (H - L) R1 = Pivot 0.382 * (H - L) Pivot = ( H L C ) / 3 S1 = Pivot - 0.382 * (H - L) S2 = Pivot - 0.618 * (H - L)
S3 = Pivot - 1.000 * (H - L)
Woodie%26#39;s Pivot Points (技術指標cci衍生而來)Pivot (P) = (H L 2 X C) / 4Resistance (R1) = (2 X P) - LR2 = P H - LSupport (S1) = (2 X P) - H
S2 = P - H L
DeMark%26#39;s Pivot Points=%26gt;多加入今日開盤If Close %26lt; Opencurrent Then X = H 2 X L C;If Close %26gt; Opencurrent Then X = 2 X H L C;If Close = Opencurrent Then X = H L 2 X C;
New High = X / 2 - L; New Low = X / 2 - H
Camarilla Pivot Points=%26gt;目前熱門計算法R4 = (H - L) X 1.1 / 2 CR3 = (H - L) X 1.1 / 4 CR2 = (H - L) X 1.1 / 6 CR1 = (H - L) X 1.1 / 12 CS1 = C - (H - L) X 1.1 / 12S2 = C - (H - L) X 1.1 / 6S3 = C - (H - L) X 1.1 / 4
S4 = C - (H - L) X 1.1 / 2
安傑羅狙擊手操作法及LSS操作系統=%26gt;取3日值計算*上漲值：近3日的(今日高點-昨日低點)之平均值*買進高點：近3日的(今日高點-昨日高點)之平均值*LSS軸點突破買入值：((今日高點 今日低點 今日收盤價)/3)×2-今日低點求得近3日上述公式所得數值所得之平均值*下跌值：近3日的(昨日高點-今日低點)之平均值*賣出低點：近3日的(昨日低點-今日低點)之平均值*LSS軸點突破賣出值：((今日高點 今日低點 今日收盤價)/3)×2-今日高點求得近3日上述公式所得數值所得之平均值
LSS系統中另外設有2套公式來衡量市場強度，也很簡單。一個是LSS一日強度指標，公式是：
((收盤價-最低價) ×100)/(最高價-最低價))=一日強弱指數
如果數值大於50，表示後勢看漲機率較高。反之，數值小於50，則表示後勢看跌機率較高。另外，還有LSS五日擺盪指標，公式是
5日來最高價-5日前開盤價=X
最後收盤價-5日來最低價=Y
(5日來最高價-5日來最低價)×2=Z
LSS5日擺盪指標：(X Y)/Z
如果LSS5日擺盪指標大於70％，表示後勢看漲，如果小於30％，則表示後勢看跌，若在30％至70％之間，則表示看法中立。
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布林通道(布林線)
布林通道作為一種技術分析的工具，這幾年來一直受到市場的關注。在技術分析界有一種用布林通道取代移動平均線通道的趨勢。
一、布林線的構成
布林線又稱包絡線(BOLL)，是股市中經常用到的技術指標之一，它反映了股價的波動狀況。
錢龍動態指標圖中的布林線由三條組成，上邊的黃線(UP)是阻力線，下邊的粉線(DOWN)是支撐線，中間的白線(MB)為平均線。當股價盤整時，阻力線和支撐線收縮，稱為收口；股價向上或向下突破時，阻力線和支撐線打開，稱為開口，證明股價即將產生大的波動。
二、布林線一般的應用規則
當股價向下擊穿支撐線的時候買點出現，而向上擊穿阻力線賣點出現。而平均線是考驗一個趨勢(無論是上升還是下降或是盤整)是否得以繼續的重要支撐或阻力。
但是經過長時間應用的觀察，發現這種規律並不是在任何市場狀況中都適用，而只是在盤整或上升的趨勢中有較好的指示作用，而在一輪下跌趨勢中，對於下邊支撐線的擊穿並不是真正的買點，投資者可以參考深科技99年9月10日到99年11月10日的日K線走勢，在10月19-21日布林線的支撐線曾被擊穿，但是股價仍舊下跌不止，如果貿然建倉，必然會受到損失，如此的例證很多，朋友們可以自己考證。
三、布林線的長短期指示作用
經過長時間的總結發現，布林線中長期看來是一種優秀的趨勢指標，當布林線由收口轉至開口時，表示股價結束盤整，即將產生劇烈波動，而股價的突破方向，標誌著未來趨勢的運動方向。也即，股價向上突破阻力線，則是一輪上升趨勢，反之，將是下跌趨勢。同時。平均線與阻力線(或支撐線)構成的上行(或下行)通道對於把握股價的中長期走勢有著強烈的指示作用。
以上行通道為例，股價在平均線附近可以看作短期買點，股價臨近或擊穿阻力線可以判斷是短期賣點，但是對於非短線操作者只要把握平均線的有效支撐就可以判斷上升趨勢是否持續。反之，下跌趨勢的判斷也是如此。布林線除了上述的指示作用外，還有一種短線指示作用。但是投資者切記，僅限短線炒作，有一定獲利應果斷出局。
應用規則是這樣的：當一隻股票在一段時間內股價波幅很小，反映在布林線上表現為，股價波幅帶長期收窄，而在某個交易日，股價在較大交易量的配合下收盤價突破布林線的阻力線，而此時布林線由收口明顯轉為開口，此時投資者應該果斷買入(從當日的K線圖就可明顯看出)，這是因為，該股票由弱轉強，短期上衝的動力不會僅僅一天，短線必然會有新高出現，因此可以果斷介入。
一.用途：
該指標利用波帶顯示其安全的高低價位。股價遊走在“上限”和“下限”的帶狀區間內，當股價漲跌幅度加大時，帶狀區會變寬，漲跌幅度縮小時，帶狀區會變窄。
二.使用方法：
1.向上穿越“上限”時，將形成短期回檔，為短線的賣出時機。
2.股價向下穿越“下限”時，將形成短期反彈，為短線的買進時機。
3.當布林線的帶狀區呈水準方向移動時，可以視為處於“常態範圍”，此時，採用1、2兩個使用方法，可靠度相當高。如果，帶狀區朝右上方或右下方移動時，則屬於脫離常態，另外有特別的意義存在。%26nbsp; 4.波帶變窄時，激烈的價格波動有可能隨時產生，
三.使用心得：
股價經歷過一段激烈的波動之後，會逐漸的趨於平靜，多空兩方面的股民重新思考、整理、角力，在雙方都處於猶豫不決的情緒時，股價的波動越來越沉悶，促使布林線的“上限”和“下限”越來越靠近，越來越狹窄，這種情形是“暴風雨前的寧靜”，小心！股價就要刮大風、起大浪。
四.計算公式：
1.計算MA
MA=最近N日累計收盤價/ N日
2.計算MD
MD=平方根(最近N日累計(收盤價- MA)*(收盤價- MA)/N)
3.計算MB、UP、DN
MB= I- 1日MA
UP= MB 2* MD
DN= MB- 2* MD
短線買賣布林線配合5日均線法則
在外匯市場(那適用於期市及股市)上買賣投資,其實最主要明白兩點,一是未來趨勢(上漲/下跌/盤整)?二是價位(今日高位/低位,回調的幅度).那麼我們就先應該確定趨勢,本人比較信奉均線指標,因為均線是由交易數據衍生而來,更能真實的反映市場變化及趨勢.5天為一個星期的交易週期,那麼5日均線即是反映線期的趨勢走勢.那均線我們又應該看些東西呢?一%26#92;均線的開口方向抬頭往上還是往下及方向不明顯?二%26#92;留意K線與均線的關係(是在均線上方還是下方,有沒有遠離均線)?形態 操作建議 均線由平或反轉開口往上,K線收盤價在均線上方 多頭頭寸建倉,空頭平倉 均線繼續開口往上,K線收盤價在均線上方 多頭頭寸持有 均線繼續開口往上,K線收盤價在均線下方 多頭頭寸持有,加碼 均線由開口往上轉走平,K線收盤價在均線上方 多頭頭寸減鎊,平倉 均線由開口往上轉走平或反轉,K線收盤在均線下方 多頭頭寸平倉,空頭建倉 均線繼續開口往下,K線收盤價在均線下方 空頭頭寸持有 均線繼續開口往下,K線收盤價在均線上方 空頭頭寸持有,加碼 均線由開口往下轉走平,K線收盤價在均線上方 空頭頭寸減鎊,平倉
均線開口方向不明顯,K線收盤價在均線附近 離場觀望
建倉跟平倉的價位,我們就主要通過一小時週期布林線(BOLL)指標配合.多倉只可以在超賣及布林線支撐線附近建倉,空倉只可以在超買及布林線阻力線附近建倉.
1%26#92;當布林通道由寬變窄時，說明價格逐漸向中間值回歸，市場趨於盤整區間，
2%26#92;當布林通道由窄變寬時，說明價格波動增大，交易活躍。如果價格向上逼近或穿越布林線，表明超買力量增強，市場可能會短期下跌，反之，如果價格向下逼近或穿過布林線，表明超賣力量增強，市場可能會短期反彈。
股市的輪迴Step01：現金為王 景氣差到谷底、差到明年。 成交量一路遞減，資金多數都拿到股市上套牢了。 市場的氣氛，會蘊釀讓市場大眾覺的會再有低點 一旦讓這些人覺的股價會再有低點，僅要一有任何的風吹草動便會不計價的殺出。 管你股價有多便宜。 投資人學"乖%26quot;了，知道有賺就要馬上跑、有賠也要馬上賣，這樣才是風險低的操作方法。 會有這想法最大的主因…不過是市場讓投資人認為不會漲。 心態就是認為賺了該跑，那有可能賺了不跑，獲利又吐回去 所以要懂的什麼叫 "順勢操作"，所謂的區間操作，才有辦法高賣低買
去累積你的財富，積少成多。
無知的記者媒體此時會告訴各位：現金為王。要留現金，不要留股票。 Step02：會再有低點通常是這樣子的，在台股的底部 在觸底前、甚至在觸底後往往會秏上一段很長不算短的時間 市場就是要散戶大眾認為這個盤不會漲真的。 往往呈現出類似盤整要上不上要下不下的型態 在這區間，散戶對於高賣低買習以為常，會賺的到。因為方向還沒真正出去。
所謂的"順勢操作"逢高賣低就接 會更加鞏固這類型投資者的中心思想。 Step03：半信伴疑當指數上漲了1000~1500點，投資人會慢慢發現 好像賣了，股價馬上又上去。
開始會慢慢認同所謂的"抱%26quot;。 Step04：中段整理VS做頭往往不巧，台股總是在這些類型的投資人這麼想時 便開始了中段整理。 投資人如果抱錯了股，股價一路往下跌，幹到無力。 但有的股票卻一路漲。 此時，便會有很多分析師接二連三自豪的說賺進了幾根漲停板之類的神話諸葛。 大半的投資人會很嚮往。 但中段整理往往會慢慢的蘊釀讓市場投資人覺的這個盤結束了，不會漲了 是在"做頭"。 此時，多空看法會分歧。 在這區間，散戶對於高賣低買習以為常，會賺的到。因為方向還沒出去。 所謂的"順勢操作"逢高賣低就接 會再次更加鞏固這類型投資者的中心思想。 幾個月時間下來，讓投資人不敢抱，一有風吹草動便拔腿就跑。 當壞消息出現時，指數頻頻往下，甚至破了中段整理的低點
市場上的投資人嚇到了紛紛賣了股票，原來是真的在做頭。 Step05：大家賺往往很不幸的，中段整理往往讓市場的投資者認為是在做頭 常以連跌或省掉連跌直接以一根長紅來結束中段整理，接著續漲一波。 這波，好股票一路漲。 這些投資人看的心好癢。出手買，會賺 但僅要台股稍一頓會馬上賣，又發現賣了，股價卻還一路上去 一次、兩次、三次…最後決定不賣了，要學習所謂的"波段操作" 此時，市場媒體也會告訴告位要波段操作才會真的賺的到 市場熱了…股價愈來愈高，甚至個股創下近N月或近N年來的新高 散戶認為會再有高點，為何不可以買? 和尚尼姑也為了籌蓋廟基金之理由來證券市場開戶參與 此時的現象，就如飛魚說的 …僅要一旦讓散戶覺的台股會再有高點，股價再怎高一樣衝進來照買無誤。 "藏富於民"這現象，會很明顯。因為錢一直拿出來。 緊接著，成交量持續放大。1500、1800、2000億、3000億、4000億…一路上去
成交量誰拱出來的? 散戶。 Step06：希望的春天=絕望的冬天市場真的熱了。 在媒體的煽風點火助漲下，市場上的投資人已呈現得意忘形，漸漸失去了理智。 願意以極高的價格去購買不合理的股票。 為什麼? 因為市場大眾覺的合理。 其中最重要的因素…認為股價會再有高點。投資大眾願意拿出錢來繼續買股票。 這也是成交量會一直放大的原因。 可惜… 有句話對於這階段的市場有段很貼切的描述…
19世紀英國文學家狄更斯在雙城記這本書的開場白寫著：這是一個最好的年代，也是最壞的年代。
取代而之的，股市是一連串的下滑。 Step07：死抱階段這似乎已意謂著，多頭市場的結束。
但市場大眾十之八九觀察不出，如上述所提的…他們認為股價會再有高點。且會再有高點已持續一段時間。 他們不願意賣，因過去幾個月以來，賣都是錯的，股價會再上去且過高點。
市場大眾會做的，就是拿出錢來等待股價回檔之際加碼。 Step08：痛定思痛?有趣的現象發生了，當這些短線高賣低買發現賣了又漲後改為認為要抱才是對的投資者開始賠錢 開始所謂的"痛定思痛" 會再改變原有的想法，懊悔為何賺了不跑? 卻一路套。
這些人通常是失敗者，又開始認為有賺就該跑才是正確的，要%26quot;順勢操作"。 Step09：散戶怎倒下的?台股會再跌，這些人會慶幸自己的%26quot;痛定思痛"
有賺就跑…但賠不見的會砍。
此刻，散戶的操作行為，犯了一項很大的錯誤。
…投資最大的風險並不是以極高的價格購買有品質的股票，而是以自己主觀判斷的價格購買低品質的股票。 股價便不便宜? 投資人往往喜歡用自己的主觀意識去判斷。 當股價腰斬了一半，絕大多數的投資人認為這就是%26quot;便宜"了進場撿便宜。 尤其是慶幸自己有提前跑掉的投資者 這些人以為可以買到便宜貨時，錯誤的操作方式反而讓自己輸的更多。 當腰斬的股價，再對折砍一半時，投資人往往在這時刻，倒了。
什麼因素讓這些人倒? 錯誤的操作心態和偏差的股市觀念。 Step10：媒體的無知隨著下跌，各位可以看到報章媒體清一色不斷的寫著利空 誰寫的? 記者。 記者=散戶。 投資者順理成章接受了記者捕風捉影解讀台股下跌的理由 日積月累的接受散戶寫的報導給予的觀念 景氣當然壞才會下跌。景氣差到谷底、差到明年。 成交量一路遞減，資金多數都拿到股市上套牢了。 市場的氣氛，會蘊釀讓市場大眾覺的會再有低點 一旦讓這些人覺的股價會再有低點，僅要一有任何的風吹草動便會不計價的殺出。
管你股價有多便宜。 投資人學"乖%26quot;了，知道有賺就要馬上跑、有賠也要馬上賣，這樣才是風險低的操作方法。 會有這想法最大的主因…不過是市場讓投資人認為不會漲。 心態就是認為賺了該跑，那有可能賺了不跑，獲利又吐回去 所以要懂的什麼叫 "順勢操作"，所謂的區間操作，才有辦法高賣低買
去累積你的財富，積少成多。
無知的記者媒體此時還會好心的提醒各位：現金為王。要留現金，不要留股票。
此刻…又回到了Step01，永無止境的輪?。%26nbsp;
年線又稱為牛熊線....年線在不同的情況下，還有還有許多特別的應用，概括起來便是：逃命線、高壓線和救命線。1.套牢者的"逃命線%26quot;:一旦跌破年線，證明調整格局形成。後市調整時間和空間都難以預測，以年線作為止損線，儘快逃命。2.反彈的%26quot;高壓線%26quot;:對在年線之下運行來說，若反彈至年線附近，遇阻回落的可能性很大 !宜減倉為宜，儘量不碰這根"高壓線%26quot;。3.跌途中的%26quot;救命線%26quot;:在年線處往往會獲得支撐，隨後出現反彈 的概率極高。在此線附近，套牢者可適當補倉，空倉者可大膽介入搶反彈。
tuan40816獅子與天蠍
k線力學祕笈
k線力學祕笈k線力學第一技：如何選次日將漲停或大漲的短線黑馬 一般來說：次日會漲停或大漲的短線個股有下面幾種情況： 1、次日大盤大漲，此種情況將會有很多個股漲停或大漲，其中流通盤小於5000萬股（盤小，一般拋壓就輕）、日k線組合較好（最好符合一些經典的上攻或欲漲圖形）、5日、10日、30日均線呈多頭排列或準多頭排列、技術指標呈強勢的個股就非常容易漲停；此種情況，需要對管理層對大盤的大利好政策能及早知道，並選擇符合利好政策並符合上面所說的個股進入，這樣的個大慶股漲幅大、持續上漲的時間長... 2、某個股突然有特大利好並為較多的市場人士知道，股價還未上漲反映，這樣的個股次日在市場強烈的搶買下往往很快就漲停！對這樣的個股必須消息靈通； 3、有靈通消息知道某股次日莊家要拉漲停或大拉； 以上三種均需要靈通消息。 下面介紹一種從純技術角度尋找次日將漲停或大漲的短線黑馬 4、符合下面條件的個股，次日容易漲停或大漲 （1）流通盤小於3000萬股、股價低，即流通市值要小，但首先流通盤要小，其次才是股價要低（流通市值小、流通盤小，拋壓就輕，莊家易拉昇，易抵擋大盤的不利，如：一個流通市值1~5億元的個股，碰到大盤不好時，只要莊家手中有幾億元資金，若市場狂拋，了不起就全吃掉；若是一個流通市值十幾億或幾十億元的個股，碰到大盤不好時，莊家往往只好讓它跌，一般不敢接，若接進，萬一市場狂拋，哪里有那麼多錢去繼續接？一般來說，莊家手中幾億元資金是有的，但十幾億或幾十億元則很難）； （2）日k線組合較好 （3）5日、10日、30日均線呈多頭排列或準多頭排列； （4）技術指標呈強勢，特別是日macd即將出紅柱，且5分鐘、15分鐘、30分鐘macd至少有兩個即將或已出一兩根紅柱（此條件非常關鍵）； 5、符合下面這種情況的個股次日幾乎毫無例外地會漲停 個股有利好或好題材 4（1）（2）（3）（4） 大盤不暴跌（大盤是否上漲無所謂，當然大盤上漲則更好）
一般來說：要選出好股，特別是選出次日將漲停或大漲的短線黑馬是非常難的！但有一些訣竅：平時注意廣泛、深入地收集個股的消息，對有消息的個股再進行深入、細致的調研（對公司出現的可能是重大的利好要想辦法、及時地向有關部門了解，詢問時要特別注意問話的技巧！講話首先要有禮貌！否則，你可能問不到任何東西），再對有真實消息的個股中，再選出符合4（1）（2）（3）（4）的個股來！經過這樣挑選出來的個股，往往成為短線黑馬，次日往往漲停或大漲！
k線力學第二技：如何選當日將漲停或大漲的短線黑馬
1、可於9點集合競價后，並於9點正式交易的5分鐘內，立即量比排行榜及漲幅排行榜中查看前10名的個股並及時記錄下來，對量比排行榜及漲幅排行榜前10名中均出現的個股要特別留意！
2、9點正式交易10分鐘后即9點10分左右，到量比排行榜及漲幅排行榜中查看前10名的個股並及時記錄下來；
3、選出1與2中均出現的個股，對其中的個股，可分成3組：第一組：日k線組合較好（最好符合一些經典的上攻或欲漲圖形），5日、10日、30日均線呈多頭排列或準多頭排列及技術指標呈強勢，特別是日macd即將出紅柱，且5分鐘、15分鐘、30分鐘macd至少有兩個即將或已出一兩根紅柱；第二組：股價嚴重超跌、技術指標（如：6日rsi）出現底背離且當日動態日k線為陽線；第三組：其余的均歸為該組；
4、對3中的第一組及第二組要特別留意，這兩組中的個股，不僅當日容易漲停或大漲，而且次日或隨后幾日還將上漲；第一組中容易跑出龍頭股，第二組中容易出現v型反轉的黑馬，第三組中好坏均有，對其中破位下跌的個股堅決不能碰！
5、對3中的第一組及第二組的個股，可乘其盤中回調至均線附近時吸納，特別是若盤中回調至均線以下1%~2%時，應是買入良機！
6、對於符合1與條件a或條件b的個股，若漲幅小於2%或1%時，開盤后即可立即追進。（條件a：日k線組合較好（最好符合一些經典的上攻或欲漲圖形），5日、10日、30日均線呈多頭排列或準多頭排列及技術指標呈強勢，特別是日macd即將出紅柱，且5分鐘、15分鐘、30分鐘macd至少有兩個即將或已出一兩根紅柱；條件b：股價嚴重超跌、技術指標（如：6日rsi）出現底背離且當日動態日k線為陽線）
k線力學第三技：如何選龍頭股
眾所周知：當一波行情來時，龍頭股的漲幅往往非常驚人，是否能及時逮住龍頭股？是能否跑贏大盤乃至超越大盤一倍的關鍵！
一般來說：當一波行情來時，要想及時逮住龍頭股，既難也不難！但若能按以下的方法去做，則很容易及時逮住龍頭股！
當某日大盤放量上漲且盤中也拒絕回調時，這往往預示著大盤可能要開始一波行情了，此時立即到漲幅排行榜查看漲幅第一榜的個股，看看什麼板塊的個股多、漲幅大，如：漲幅排行榜漲幅第一榜的個股中電子股多、漲幅大，那一般來說，此波行情的領漲板塊將極可能是電子板塊，那要找龍頭股就在電子股中找！然后再看電子股中誰先放量上漲（這點對逮龍頭股非常重要！）、成交量大、漲幅於全天大多數交易時間位於整個板塊中前三名，這個股往往成為龍頭股！
k線力學第四技：如何在尋找超級大黑馬
1、當大盤轉強或處於牛市時，只需去尋找每一波的龍頭股即可（可參看k線力學第三技：如何選龍頭股），當龍頭股滯漲時，立即尋找新龍頭；另外，對緊跟龍頭股的個股也可買進；
2、當大盤處於盤整時，只需去尋找有題材的個股即可；
3、當大盤處於熊市或一波下跌行情時，超級大黑馬有時變得反而更好找，俗話說：亂世出英雄！若某股是超級大黑馬，則必將上漲，否則，也就不能稱其為超級大黑馬！既然要上漲，那肯定很多時候是大盤跌，它卻在漲！據此，尋找此類超級大黑馬，可以將每次大盤跌的時候，把上漲的個股記下來，特別是當大盤暴跌時，把上漲的個股記下來！只需這樣連續觀察、統計一周時間，若某股經常處於大盤跌，它卻在上漲，大盤漲，常常也跟著漲，這樣的個股，常常成為弱市中的超級大黑馬！
4、若某股處於上昇通道中，當該股處於上昇通道中上昇的高度與上昇通道的長度相等且交易日達到20個交易日時，對該股就要引起高度重視了，這樣的個股，很可能將沿著上昇通道一直走上去！想買這樣的個股，一般最好等其股價回落到或橫走到上昇通道下軌支撐線附近時再買進；
5、當某股一直在低價位箱體內（近3~6個月內沒有豐厚的獲利盤）長時間（最少21周）上下震蕩，這樣的個股一旦向上成功突破箱頂，往往成為超級大黑馬！想買這樣的個股，一般最好等其成功向上突破箱頂時跟進，不要在還沒有成功向上突破箱頂時買進，那樣弄不好要參與盤整很久。
k線力學第五技：妙做強勢股的回抽
一般來說，強勢股在上漲的過程中常常會強勢回抽10日均線，隨后將繼續強勁上漲數日或一、兩日再進行盤整，對此，可當其回抽10日均線附近時買進，隨后一、兩日繼續強勁上漲時，分批拋出；
k線力學第六技：消息與題材
在任何一國的股市，消息都是至關重要的！題材對我國股市而言，同樣也是非常重要的！許多個股脫穎而出靠的就是題材，沒有題材的個股，往往很難引起機構的興趣。在弱市中則要更注重個股的消息與題材，這是弱市制勝的關鍵！
對於個股的消息與題材，平時就要注意廣泛、深入地收集，盡可能及時地向有關部門了解；
對國家最新的大政方針以及最新發生的事情，要迅速並善於深入、細致的分析，看看這些東西對那些個股是利好，並從受益個股中找出最可能成為領頭羊的個股，及時買入。
k線力學第七技：黑馬投機組合
一般來說，絕大多數的投資組合均很難超越大盤，即投資組合將跟著大盤漲跌，當大盤盤整及下跌時，投資組合將很難獲利。要想通過投資組合，在大盤盤整及下跌時，能獲利，則必須改變組合的技巧，經過長期研究發現：要想通過組合的方式超越大盤，用黑馬投機組合較好！
黑馬投機組合：首先，組合中個股的數量不要超過3只，否則，組合超越大盤的可能性將大大被降低；其次，組合中超級大盤股（流通盤在1億股以上）的數量最多不要超過1只，第三，組合中的小盤股（流通盤在3000萬股以下）的數量最少要兩只；第四，組合中的中盤股（流通盤在3000萬股~7000萬股）的數量最好要1只；第五，莊家獲利豐厚的個股最好不選；第六，組合中要多選一些處於底部有題材的個股；第七，組合中要隨時剔除一只個股，將之換成熱門股；第八，組合中要盡量多選k線力學第一技~k線力學第六技中所說的黑馬。
如何讀懂隱藏在K線圖裏10種頂部賣股票暗號
股諺有雲：%26quot;會買的是徒弟，會賣的是師父%26quot;。你是否試過在行情見頂之時，僅僅是為了一點點蠅頭小利而死守不撤，結果深深被套其中？
千變萬化的盤面語言中總會隱藏著一些轉瞬即逝的微妙"信號"。這些信號有的時候會很準確地告訴你上升趨勢已經逆轉，你應該將你手中的股票果斷拋出。
理財週報整理出10種比較常用且比較實用的技術語言和操作技巧，在理想情況下，它們可以幫助你在趨勢走壞前儘早出貨，獲取最大的利益或者將損失盡可能降低。
MACD死叉為見頂信號
股價在經過大幅拉升後出現橫盤，形成的一個相對高點，投資者尤其是資金量較大的投資者，必須在第一賣點出貨或減倉。此時判斷第一賣點成立的技巧是"股價橫盤且MACD死叉"，死叉之日便是第一賣點形成之時。
第一賣點形成之後，有些股票並沒有出現大跌，可能是多頭主力在回調之後為掩護出貨假裝向上突破，做出貨前的最後一次拉升。判斷絕對頂成立技巧是當股價進行虛浪拉升創出新高時，MACD卻不能同步，第二紅波的面積明顯無前波大，說明量能在不斷下降，二者的走勢產生背離，這是股價見頂的明顯信號。
此時形成的高點往往是成為一波牛市行情的最高點，如果此時不能順利出逃的話，後果不堪設想。必須說明的是在絕對頂賣股票時，決不能等MACD死叉後再賣，因為當MACD死叉時股價已經下跌了許多，在虛浪頂賣股票必須參考K線組合。這個也是MACD作為中線指標的缺陷之處。
一般來說，在虛浪急拉過程中如果出現%26quot;高開低走陰線"或%26quot;長下影線漲停陽線"時，是賣出的極佳時機。需要提醒的是，由於MACD指標具有滯後性，用MACD尋找最佳賣點逃頂特別適合那些大幅拉升後做平臺頭的股票，不適合那些急拉急跌的股票。另外，以上兩點大都出現在股票大幅上漲之後，也就是說，它出現在股票主升浪之後，如果一隻股票尚未大幅上漲，沒有進行過主升浪，則不要用以上方法。 KDJ呈現兩極形態即見頂
通常，大盤在長時間或者快速單邊走勢後，出現放量的或者極端反向走勢，同時配合經典的技術佐證，如跳空星型大K線周KDJ線的K值到達85以上，是見頂的典型信號。
當KDJ指標的J值升勢改變掉頭向下，先賣50%；k值升勢改變走平時可準備賣出，k值改變掉頭向下，清倉；當KDJ指標形成死叉時，這是最後的賣點。
但是，有時大盤或個股在高位正式見頂反轉向下，形成下跌的走勢，並且它們的MACD指標也在高位形成死亡交叉，大家就不能因為大盤或個股的KDJ指標發出超賣信號而盲目抄底，因為技術上經常會出現%26quot;底在底下"的情況，所以這種KDJ指標經常會失靈。
長上影線須多加小心
長上影線是一種明顯的見頂信號。上升行情中股價上漲到一定階段，連續放量衝高或者連續3-5個交易日連續放量，而且每日的換手率都在4%以上。當最大成交量出現時，其換手率往往超過10%，這意味著主力在拉高出貨。如果收盤時出現長上影線，表明衝高回落，拋壓沉重。如果次日股價又不能收復前日的上影線，成交開始萎縮，表明後市將調整，遇到此情況要堅決減倉甚至清倉。
高位十字星為風險徵兆
上升較大空間後，大盤系統性風險有可能正在孕育爆發，這時必須格外留意日K線。當日K線出現十字星或長上影線的倒錘形陽線或陰線時，是賣出股票的關鍵。
日K線出現高位十字星顯示多空分歧強烈，局面或將由買方市場轉為賣方市場，高位出現十字星猶如開車遇到十字路口的紅燈，反映市場將發生轉折，為規避風險可出貨。股價大幅上升後，出現帶長影線的倒錘形陰線，反映當日拋售者多，空方佔優勢，若當日成交量很大，更是見頂信號。許多個股形成高位十字星或倒錘形長上影陰線時，80%-90%的機會形成大頭部，減倉為上策。 雙頭、多頭形態避之則吉
當股價不再形成新的突破，形成第二個頭時，應堅決賣出，因為從第一個頭到第二個頭都是主力派發階段。M字形是右峰較左峰為低乃為拉高出貨形，有時右峰亦可能形成較左峰為高的誘多形再反轉下跌更可怕，至於其他頭形如頭肩頂、三重頂、圓形頂也都一樣，只要跌破頸線支撐都得趕緊了結持股，免得虧損擴大。
擊破重要均線警惕變盤
放量後股價跌破10日均線且不能恢復，隨後5周線也被擊穿，應堅決賣出。對於剛被套的人此時退出特別有利。如何確認支撐位在此顯得尤為關鍵。一般來說，10日均線第一天破了之後第二天回拉但是站不上支撐位(如30日均線)，就是破位的確認，回拉的時候就是減倉的時機。如果股價繼續擊破30日或60日均線等重要均線指標就要堅決清倉了。
此外，隨著股價的下調，逐漸形成了下降通道，日、周均線出現空頭排列。如果此後出現反彈，股價上衝30或60日均線沒有站穩，則應堅決賣出。
單日"T 0"買賣降低成本
主要是依靠股價每日的上下波動，利用小幅價差解套。比如，如果有100股被套，今天該股票低開或者股價下挫，當價格企穩有反彈趨勢時，立即買100股，一旦股票上漲後，賣掉以前的100股則能獲得盈利；如果股票高開或衝高見頂後可以先賣100股，然後等股價下跌後，再買回100股，則減少了下跌部分的虧損。這樣上漲可以獲得雙倍甚至多倍收益，下跌可能減少損失甚至獲得收益，如此就可以降低成本，直到解套。 二波弱勢反彈出貨
開低走低跌破前一波低點時，賣出(跌停價殺出)弱勢股。有實質利空時，開低走低，反彈無法越過開盤價，再反轉往下跌破第一波低點時，技術指轉弱，就應趕緊市價殺出，若沒來得及，也得在第二波反彈再無法越過高點，又反轉向下時，當機立斷下賣單。
補倉出貨須謹慎
當股市下跌到達某一階段性底部時，可以採用補倉賣出法，因為這時股價離投資者買價相去甚遠，如果強制賣出，往往損失較大。投資者可適當補倉後降低成本，等待行情回暖時再逢高賣出。補倉的最佳時機是在指數位於相對低位或剛剛向上反轉時。這時上漲的潛力巨大，下跌的可能最小，補倉較為安全。此外，需要注意的是，弱勢股不補、前期暴漲過的超級黑馬不補。
箱形下緣失守為弱勢
無論人為開高走平、開平走平甚至開低走平，呈現箱形高低震蕩時，在箱頂拋出，在箱低買進。但是一旦箱形下緣支撐價失守時，應毫不猶豫地拋光持股，若此刻下不了手，在盤上之箱形跌破後，也許會產生拉回效果，而此刻反彈仍過不了原箱形下緣，代表弱勢
一根K線助你功力三年當我看到有人因為套牢而痛苦的時候，我都會告訴他。。。嘿嘿，你進步的空間還很大.為什麼這麼說呢！因為我也曾經經歷過那種痛苦才學會割肉停損。股市的第一課不是買進而是停損。沒有停損的觀念你是沒有資格進入股市的。不知道停損等於沒有學好技術分析，不會執行停損等於你還不會操作。股市的法則是，贏家不到百分之十，而這百分之十的嬴家，贏的祕訣就是知道錯了要跑，而且跑得比任何人還要快。快到何種程度？快到只要損失一根Ｋ線就立刻停損。我絕對沒有打錯，只要損失一根Ｋ線就立刻停損。也只是進場Ｋ線的底點，就是他的停損點。再說一遍，進場Ｋ線的低點就是他的停損點。這根Ｋ線可能是盤中的５分種線或是３０分種線,最長的就是日線的Ｋ線點。也就是說當你買進之後只有立刻脫離成本上揚。連回檔都不可以。 可能嗎？有人可能做得到嗎？大漠風你是不是在講神話？大漠風寫了這麼久的文章，你覺得我在開玩笑嗎？割肉停損的方法很多，但這種是最犀利的停損法才值得你去練習。也就是只有這一種方法可以快速增加你的功力。其它方法都沒這個方法有效。 停損的觀念通常大家都有，只是不會執行、不想執行罷了，因為通常到了你的停損點的時候都或多或少有了一定損失，這時候你可能會有砍不下手的問題，結果因為一遲疑稍待一會就是又增加損失，到最後變成。。。。。。 我看過很多買進後因套牢以至於斷頭斷腳而畢業的，卻很少聽到因為執行一根Ｋ線就停損而畢業的。如果買進後跌破這根Ｋ線，那表示你的進場點有問題，你應該快速離開再等待下一次進場的機會剛開始執行這種操作時，你一定會一直下單停損，不過在你不斷的下單中你會突破一些觀念和領悟到一些訣竅。 慢慢地你會很慎重的選擇進場點。除非有八九成的把握你不會輕易出手，練習到這樣的程度你就成功了。你會減少很多不必要的進場點，也不會亂掛單，這種抓住進場時機的決竅一但成為習慣。你的進場點往往都是起漲點。這時反而不容易再出現停損的動作，只剩下止嬴的問題。 避免套牢的唯一法寶就是割肉停損。一根Ｋ線停損法就是避免套牢的法寶。小損失跑了那來的套牢問題？沒有套牢那來割頭的問題？
慢慢想吧！想通了你的內力自然倍增。
量價背離所謂量價背離，價一定是會跌嗎？ 既然稱之為背離，就是有兩種不同的方向。 ㄧ般人會認為量縮價漲有問題或者量大不漲有問題雖然這是很基本的觀念
不過我來為各位大哥大姐深入探討真正的原理...... 在此先寫一些基本的成交量觀念，從基本的先學會比較踏實。
《正常的價量關係》
a.價漲量增，價跌量縮
b.成交量分析亦適用於趨勢線的分析，也就是說，只要成交量突破趨勢 線，常代表股價將會有重大轉折。
c.成交量放大而達到過去的相對高點，代表超買，超買代表可能拉回。
d.成交量萎縮而達到過去的相對低點，代表超賣，超賣代表可能回升。
e.當價格創新低而成交量無法創新低，這是多頭的背離，多頭轉強。
f.當價格創新高而成交量無法創新高，這是空頭的背離，空頭轉強。
《量價關係的基本觀念延伸》 1.成交量持續擴大是 推動股價繼續上漲的必要條件
由前面的觀念得知，因為要消化股價上漲所出現的賣方，所以要有更多的買方參與。故上漲的必要條件就是成交量持續增加。 2.量比價先行，成交量是股價的先行指標
由於股票市場是屬於一個消息流通快速的市場，自然會有消息靈通的人在消息未公諸於世時，就先知道先動作。或許價格不會有太大變化，但成交量則會出現訊息。 3.價漲量增、價跌量縮都視為多頭市場量價關係的特點。亦稱為量價配合
量價配合得宜，為多頭市場的特色。當多頭市場出現高檔，成交量萎縮時就是趨勢即將轉弱的訊號。 4.價漲量縮、價跌量增都視為空頭市場量價關係的特點。亦稱為量價背離
空頭市場時常出現量價背離，因為只要股價一上漲立刻會引來解套賣壓，根本沒有追價的買盤。 壓力支稱計算總覽
使用各種不同Pivot Point計算公式來預測壓力支稱
classic(經典)之%26nbsp; Floor Pivot PointsPivot (P) = (H L C) / 3Resistance (R1) = (2 X P) - LR2 = P H - LR3 = H 2 X (P - L)Support (S1) = (2 X P) - HS2 = P - H L
S3 = L - 2 X (H - P)
費氏系數 Fibonacci Pivot PointsR3 = Pivot 1.000 * (H - L) R2 = Pivot 0.618 * (H - L) R1 = Pivot 0.382 * (H - L) Pivot = ( H L C ) / 3 S1 = Pivot - 0.382 * (H - L) S2 = Pivot - 0.618 * (H - L)
S3 = Pivot - 1.000 * (H - L)
Woodie%26#39;s Pivot Points (技術指標cci衍生而來)Pivot (P) = (H L 2 X C) / 4Resistance (R1) = (2 X P) - LR2 = P H - LSupport (S1) = (2 X P) - H
S2 = P - H L
DeMark%26#39;s Pivot Points=%26gt;多加入今日開盤If Close %26lt; Opencurrent Then X = H 2 X L C;If Close %26gt; Opencurrent Then X = 2 X H L C;If Close = Opencurrent Then X = H L 2 X C;
New High = X / 2 - L; New Low = X / 2 - H
Camarilla Pivot Points=%26gt;目前熱門計算法R4 = (H - L) X 1.1 / 2 CR3 = (H - L) X 1.1 / 4 CR2 = (H - L) X 1.1 / 6 CR1 = (H - L) X 1.1 / 12 CS1 = C - (H - L) X 1.1 / 12S2 = C - (H - L) X 1.1 / 6S3 = C - (H - L) X 1.1 / 4
S4 = C - (H - L) X 1.1 / 2
安傑羅狙擊手操作法及LSS操作系統=%26gt;取3日值計算*上漲值：近3日的(今日高點-昨日低點)之平均值*買進高點：近3日的(今日高點-昨日高點)之平均值*LSS軸點突破買入值：((今日高點 今日低點 今日收盤價)/3)×2-今日低點求得近3日上述公式所得數值所得之平均值*下跌值：近3日的(昨日高點-今日低點)之平均值*賣出低點：近3日的(昨日低點-今日低點)之平均值*LSS軸點突破賣出值：((今日高點 今日低點 今日收盤價)/3)×2-今日高點求得近3日上述公式所得數值所得之平均值
LSS系統中另外設有2套公式來衡量市場強度，也很簡單。一個是LSS一日強度指標，公式是：
((收盤價-最低價) ×100)/(最高價-最低價))=一日強弱指數
如果數值大於50，表示後勢看漲機率較高。反之，數值小於50，則表示後勢看跌機率較高。另外，還有LSS五日擺盪指標，公式是
5日來最高價-5日前開盤價=X
最後收盤價-5日來最低價=Y
(5日來最高價-5日來最低價)×2=Z
LSS5日擺盪指標：(X Y)/Z
如果LSS5日擺盪指標大於70％，表示後勢看漲，如果小於30％，則表示後勢看跌，若在30％至70％之間，則表示看法中立。
Camarilla pivot points 最適合台指期當沖
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布林通道(布林線)
布林通道作為一種技術分析的工具，這幾年來一直受到市場的關注。在技術分析界有一種用布林通道取代移動平均線通道的趨勢。
一、布林線的構成
布林線又稱包絡線(BOLL)，是股市中經常用到的技術指標之一，它反映了股價的波動狀況。
錢龍動態指標圖中的布林線由三條組成，上邊的黃線(UP)是阻力線，下邊的粉線(DOWN)是支撐線，中間的白線(MB)為平均線。當股價盤整時，阻力線和支撐線收縮，稱為收口；股價向上或向下突破時，阻力線和支撐線打開，稱為開口，證明股價即將產生大的波動。
二、布林線一般的應用規則
當股價向下擊穿支撐線的時候買點出現，而向上擊穿阻力線賣點出現。而平均線是考驗一個趨勢(無論是上升還是下降或是盤整)是否得以繼續的重要支撐或阻力。
但是經過長時間應用的觀察，發現這種規律並不是在任何市場狀況中都適用，而只是在盤整或上升的趨勢中有較好的指示作用，而在一輪下跌趨勢中，對於下邊支撐線的擊穿並不是真正的買點，投資者可以參考深科技99年9月10日到99年11月10日的日K線走勢，在10月19-21日布林線的支撐線曾被擊穿，但是股價仍舊下跌不止，如果貿然建倉，必然會受到損失，如此的例證很多，朋友們可以自己考證。
三、布林線的長短期指示作用
經過長時間的總結發現，布林線中長期看來是一種優秀的趨勢指標，當布林線由收口轉至開口時，表示股價結束盤整，即將產生劇烈波動，而股價的突破方向，標誌著未來趨勢的運動方向。也即，股價向上突破阻力線，則是一輪上升趨勢，反之，將是下跌趨勢。同時。平均線與阻力線(或支撐線)構成的上行(或下行)通道對於把握股價的中長期走勢有著強烈的指示作用。
以上行通道為例，股價在平均線附近可以看作短期買點，股價臨近或擊穿阻力線可以判斷是短期賣點，但是對於非短線操作者只要把握平均線的有效支撐就可以判斷上升趨勢是否持續。反之，下跌趨勢的判斷也是如此。布林線除了上述的指示作用外，還有一種短線指示作用。但是投資者切記，僅限短線炒作，有一定獲利應果斷出局。
應用規則是這樣的：當一隻股票在一段時間內股價波幅很小，反映在布林線上表現為，股價波幅帶長期收窄，而在某個交易日，股價在較大交易量的配合下收盤價突破布林線的阻力線，而此時布林線由收口明顯轉為開口，此時投資者應該果斷買入(從當日的K線圖就可明顯看出)，這是因為，該股票由弱轉強，短期上衝的動力不會僅僅一天，短線必然會有新高出現，因此可以果斷介入。
一.用途：
該指標利用波帶顯示其安全的高低價位。股價遊走在“上限”和“下限”的帶狀區間內，當股價漲跌幅度加大時，帶狀區會變寬，漲跌幅度縮小時，帶狀區會變窄。
二.使用方法：
1.向上穿越“上限”時，將形成短期回檔，為短線的賣出時機。
2.股價向下穿越“下限”時，將形成短期反彈，為短線的買進時機。
3.當布林線的帶狀區呈水準方向移動時，可以視為處於“常態範圍”，此時，採用1、2兩個使用方法，可靠度相當高。如果，帶狀區朝右上方或右下方移動時，則屬於脫離常態，另外有特別的意義存在。%26nbsp; 4.波帶變窄時，激烈的價格波動有可能隨時產生，
三.使用心得：
股價經歷過一段激烈的波動之後，會逐漸的趨於平靜，多空兩方面的股民重新思考、整理、角力，在雙方都處於猶豫不決的情緒時，股價的波動越來越沉悶，促使布林線的“上限”和“下限”越來越靠近，越來越狹窄，這種情形是“暴風雨前的寧靜”，小心！股價就要刮大風、起大浪。
四.計算公式：
1.計算MA
MA=最近N日累計收盤價/ N日
2.計算MD
MD=平方根(最近N日累計(收盤價- MA)*(收盤價- MA)/N)
3.計算MB、UP、DN
MB= I- 1日MA
UP= MB 2* MD
DN= MB- 2* MD
短線買賣布林線配合5日均線法則
在外匯市場(那適用於期市及股市)上買賣投資,其實最主要明白兩點,一是未來趨勢(上漲/下跌/盤整)?二是價位(今日高位/低位,回調的幅度).那麼我們就先應該確定趨勢,本人比較信奉均線指標,因為均線是由交易數據衍生而來,更能真實的反映市場變化及趨勢.5天為一個星期的交易週期,那麼5日均線即是反映線期的趨勢走勢.那均線我們又應該看些東西呢?一%26#92;均線的開口方向抬頭往上還是往下及方向不明顯?二%26#92;留意K線與均線的關係(是在均線上方還是下方,有沒有遠離均線)?形態 操作建議 均線由平或反轉開口往上,K線收盤價在均線上方 多頭頭寸建倉,空頭平倉 均線繼續開口往上,K線收盤價在均線上方 多頭頭寸持有 均線繼續開口往上,K線收盤價在均線下方 多頭頭寸持有,加碼 均線由開口往上轉走平,K線收盤價在均線上方 多頭頭寸減鎊,平倉 均線由開口往上轉走平或反轉,K線收盤在均線下方 多頭頭寸平倉,空頭建倉 均線繼續開口往下,K線收盤價在均線下方 空頭頭寸持有 均線繼續開口往下,K線收盤價在均線上方 空頭頭寸持有,加碼 均線由開口往下轉走平,K線收盤價在均線上方 空頭頭寸減鎊,平倉
均線開口方向不明顯,K線收盤價在均線附近 離場觀望
建倉跟平倉的價位,我們就主要通過一小時週期布林線(BOLL)指標配合.多倉只可以在超賣及布林線支撐線附近建倉,空倉只可以在超買及布林線阻力線附近建倉.
1%26#92;當布林通道由寬變窄時，說明價格逐漸向中間值回歸，市場趨於盤整區間，
2%26#92;當布林通道由窄變寬時，說明價格波動增大，交易活躍。如果價格向上逼近或穿越布林線，表明超買力量增強，市場可能會短期下跌，反之，如果價格向下逼近或穿過布林線，表明超賣力量增強，市場可能會短期反彈。
股市的輪迴Step01：現金為王 景氣差到谷底、差到明年。 成交量一路遞減，資金多數都拿到股市上套牢了。 市場的氣氛，會蘊釀讓市場大眾覺的會再有低點 一旦讓這些人覺的股價會再有低點，僅要一有任何的風吹草動便會不計價的殺出。 管你股價有多便宜。 投資人學"乖%26quot;了，知道有賺就要馬上跑、有賠也要馬上賣，這樣才是風險低的操作方法。 會有這想法最大的主因…不過是市場讓投資人認為不會漲。 心態就是認為賺了該跑，那有可能賺了不跑，獲利又吐回去 所以要懂的什麼叫 "順勢操作"，所謂的區間操作，才有辦法高賣低買
去累積你的財富，積少成多。
無知的記者媒體此時會告訴各位：現金為王。要留現金，不要留股票。 Step02：會再有低點通常是這樣子的，在台股的底部 在觸底前、甚至在觸底後往往會秏上一段很長不算短的時間 市場就是要散戶大眾認為這個盤不會漲真的。 往往呈現出類似盤整要上不上要下不下的型態 在這區間，散戶對於高賣低買習以為常，會賺的到。因為方向還沒真正出去。
所謂的"順勢操作"逢高賣低就接 會更加鞏固這類型投資者的中心思想。 Step03：半信伴疑當指數上漲了1000~1500點，投資人會慢慢發現 好像賣了，股價馬上又上去。
開始會慢慢認同所謂的"抱%26quot;。 Step04：中段整理VS做頭往往不巧，台股總是在這些類型的投資人這麼想時 便開始了中段整理。 投資人如果抱錯了股，股價一路往下跌，幹到無力。 但有的股票卻一路漲。 此時，便會有很多分析師接二連三自豪的說賺進了幾根漲停板之類的神話諸葛。 大半的投資人會很嚮往。 但中段整理往往會慢慢的蘊釀讓市場投資人覺的這個盤結束了，不會漲了 是在"做頭"。 此時，多空看法會分歧。 在這區間，散戶對於高賣低買習以為常，會賺的到。因為方向還沒出去。 所謂的"順勢操作"逢高賣低就接 會再次更加鞏固這類型投資者的中心思想。 幾個月時間下來，讓投資人不敢抱，一有風吹草動便拔腿就跑。 當壞消息出現時，指數頻頻往下，甚至破了中段整理的低點
市場上的投資人嚇到了紛紛賣了股票，原來是真的在做頭。 Step05：大家賺往往很不幸的，中段整理往往讓市場的投資者認為是在做頭 常以連跌或省掉連跌直接以一根長紅來結束中段整理，接著續漲一波。 這波，好股票一路漲。 這些投資人看的心好癢。出手買，會賺 但僅要台股稍一頓會馬上賣，又發現賣了，股價卻還一路上去 一次、兩次、三次…最後決定不賣了，要學習所謂的"波段操作" 此時，市場媒體也會告訴告位要波段操作才會真的賺的到 市場熱了…股價愈來愈高，甚至個股創下近N月或近N年來的新高 散戶認為會再有高點，為何不可以買? 和尚尼姑也為了籌蓋廟基金之理由來證券市場開戶參與 此時的現象，就如飛魚說的 …僅要一旦讓散戶覺的台股會再有高點，股價再怎高一樣衝進來照買無誤。 "藏富於民"這現象，會很明顯。因為錢一直拿出來。 緊接著，成交量持續放大。1500、1800、2000億、3000億、4000億…一路上去
成交量誰拱出來的? 散戶。 Step06：希望的春天=絕望的冬天市場真的熱了。 在媒體的煽風點火助漲下，市場上的投資人已呈現得意忘形，漸漸失去了理智。 願意以極高的價格去購買不合理的股票。 為什麼? 因為市場大眾覺的合理。 其中最重要的因素…認為股價會再有高點。投資大眾願意拿出錢來繼續買股票。 這也是成交量會一直放大的原因。 可惜… 有句話對於這階段的市場有段很貼切的描述…
19世紀英國文學家狄更斯在雙城記這本書的開場白寫著：這是一個最好的年代，也是最壞的年代。
取代而之的，股市是一連串的下滑。 Step07：死抱階段這似乎已意謂著，多頭市場的結束。
但市場大眾十之八九觀察不出，如上述所提的…他們認為股價會再有高點。且會再有高點已持續一段時間。 他們不願意賣，因過去幾個月以來，賣都是錯的，股價會再上去且過高點。
市場大眾會做的，就是拿出錢來等待股價回檔之際加碼。 Step08：痛定思痛?有趣的現象發生了，當這些短線高賣低買發現賣了又漲後改為認為要抱才是對的投資者開始賠錢 開始所謂的"痛定思痛" 會再改變原有的想法，懊悔為何賺了不跑? 卻一路套。
這些人通常是失敗者，又開始認為有賺就該跑才是正確的，要%26quot;順勢操作"。 Step09：散戶怎倒下的?台股會再跌，這些人會慶幸自己的%26quot;痛定思痛"
有賺就跑…但賠不見的會砍。
此刻，散戶的操作行為，犯了一項很大的錯誤。
…投資最大的風險並不是以極高的價格購買有品質的股票，而是以自己主觀判斷的價格購買低品質的股票。 股價便不便宜? 投資人往往喜歡用自己的主觀意識去判斷。 當股價腰斬了一半，絕大多數的投資人認為這就是%26quot;便宜"了進場撿便宜。 尤其是慶幸自己有提前跑掉的投資者 這些人以為可以買到便宜貨時，錯誤的操作方式反而讓自己輸的更多。 當腰斬的股價，再對折砍一半時，投資人往往在這時刻，倒了。
什麼因素讓這些人倒? 錯誤的操作心態和偏差的股市觀念。 Step10：媒體的無知隨著下跌，各位可以看到報章媒體清一色不斷的寫著利空 誰寫的? 記者。 記者=散戶。 投資者順理成章接受了記者捕風捉影解讀台股下跌的理由 日積月累的接受散戶寫的報導給予的觀念 景氣當然壞才會下跌。景氣差到谷底、差到明年。 成交量一路遞減，資金多數都拿到股市上套牢了。 市場的氣氛，會蘊釀讓市場大眾覺的會再有低點 一旦讓這些人覺的股價會再有低點，僅要一有任何的風吹草動便會不計價的殺出。
管你股價有多便宜。 投資人學"乖%26quot;了，知道有賺就要馬上跑、有賠也要馬上賣，這樣才是風險低的操作方法。 會有這想法最大的主因…不過是市場讓投資人認為不會漲。 心態就是認為賺了該跑，那有可能賺了不跑，獲利又吐回去 所以要懂的什麼叫 "順勢操作"，所謂的區間操作，才有辦法高賣低買
去累積你的財富，積少成多。
無知的記者媒體此時還會好心的提醒各位：現金為王。要留現金，不要留股票。
此刻…又回到了Step01，永無止境的輪?。%26nbsp;
年線又稱為牛熊線....年線在不同的情況下，還有還有許多特別的應用，概括起來便是：逃命線、高壓線和救命線。1.套牢者的"逃命線%26quot;:一旦跌破年線，證明調整格局形成。後市調整時間和空間都難以預測，以年線作為止損線，儘快逃命。2.反彈的%26quot;高壓線%26quot;:對在年線之下運行來說，若反彈至年線附近，遇阻回落的可能性很大 !宜減倉為宜，儘量不碰這根"高壓線%26quot;。3.跌途中的%26quot;救命線%26quot;:在年線處往往會獲得支撐，隨後出現反彈 的概率極高。在此線附近，套牢者可適當補倉，空倉者可大膽介入搶反彈。
2013年3月25日 星期一
研究發現平均駕車1小時壽命縮短20分鐘
本文出自:http://tw.myblog.yahoo.com/jw!4_ltTWaFGRlZDPIlaXb6ln4-/article?mid=17750%26prev=17753%26next=17729%26l=a%26fid=10 網絡轉發,如有侵權,敬請告知刪除!
特種部隊除臭襪
研究發現平均駕車1小時壽命縮短20分鐘
研究發現平均駕車1小時壽命縮短20分鐘
加拿大的一項研究發現，因為馬路上危機四伏，隨時可能發生奪命車禍，駕駛人平均駕車1小時，壽命便縮短20分鐘。
據加拿大通訊社報導，這項研究刊登於(醫學決策期刊)，研究人員利用複雜的交通電腦模型來對比駕駛人壽命與車禍間的關係，得出超速駕駛引發車禍、導致司機壽命縮短的結論。
負責研究的多倫多新寧醫院醫生(雷德邁耶)表示，當駕駛人為求儘快趕到目的地而加快車速時，節省的時間會被遇上車禍的風險抵消，往往欲速則不達，失去更多時間。
雷德邁耶說，開車一小時，壽命便會縮減20分鐘，雖然大部分司機完全看不到，但卻是存在的事實，美國和加拿大兩地每年便有約4萬5000人死於車禍(美國有4萬2000人，加拿大約3000人)。
特種部隊除臭襪
研究發現平均駕車1小時壽命縮短20分鐘
研究發現平均駕車1小時壽命縮短20分鐘
加拿大的一項研究發現，因為馬路上危機四伏，隨時可能發生奪命車禍，駕駛人平均駕車1小時，壽命便縮短20分鐘。
據加拿大通訊社報導，這項研究刊登於(醫學決策期刊)，研究人員利用複雜的交通電腦模型來對比駕駛人壽命與車禍間的關係，得出超速駕駛引發車禍、導致司機壽命縮短的結論。
負責研究的多倫多新寧醫院醫生(雷德邁耶)表示，當駕駛人為求儘快趕到目的地而加快車速時，節省的時間會被遇上車禍的風險抵消，往往欲速則不達，失去更多時間。
雷德邁耶說，開車一小時，壽命便會縮減20分鐘，雖然大部分司機完全看不到，但卻是存在的事實，美國和加拿大兩地每年便有約4萬5000人死於車禍(美國有4萬2000人，加拿大約3000人)。
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