操盤手的炒股訣竅

操盤手的炒股訣竅
操盤手的炒股訣竅 理念一
　　永不抄“底”逃“頂”
　　對於股票市場的絕大多數投資者而言，“低買高賣”“波段操作”即是基本的操作方法，也是贏利的唯一途徑。然而，對於中小投資者來說，低吸高拋往往是一個可遇而不可求的奢侈夢想，波段操作的結果也往往是追漲殺跌，低價賣出高價買進，贏利似乎難於上青天。
　　對於散戶投資者的這種困惑，補長青認為，他們首先“錯”就錯在總是試圖對“底”和“頂”去進行判斷和猜測，“天天想抄底，越抄越虧”。因為從概率和經驗來看，中小投資者要準確判斷每一個波段的頂和底幾乎是不現實的，與其屢猜屢錯，不如不猜。
　　任何一個中小股民都永遠不可能發動一輪大行情，也不可能改變行情的大趨勢，因此，在下跌的時候，中小投資者不需要去猜測“底部”在哪裡，他要做的就是在上漲趨勢確立之後從容買入，此後也不必去考慮“頂部”在哪裡，只是在趨勢改變的時候再從容賣出，賺取“中間的一段”，這一方法對於大盤和個股同樣適用。“正如吃魚的時候，不要試圖把魚頭和魚尾都全部吃到，只需要吃到最重要的‘魚身’就可以了。”
　　理念二
　　“短線客”只做短線
　　道理看似簡單，但贏利十分不易。一個十分普遍的現象就是，無數投資者買股票的結果是當上了“股東”，長期套牢而無法自拔。兩名交易員一針見血地指出，這些投資者其實大多數並不是一開始就決定做長線投資的，很多“短線客”都是因為被套又捨不得割肉而被迫長線持有股票。
　　要避免“被迫”做長線的基本方法在於始終站在同一條“戰壕”裡。也就是說，投資者在入市時應當對自己的主客觀條件有一個全面的認識，能夠天天按時到證券營業部上班，技術分析能力較強的“全職”股民可以炒短線，家中或辦公室有電腦的上班族可以做中線，而以儲蓄思維投資股市的投資者只能做長線。
　　“找準了適合自己的定位之後，還必須始終堅持。短線客只做短線，中長線的只做中長線。”作為兩種完全不同的投資方法，短線投資的關鍵是找準低位切入點，而中長線投資的關鍵是判斷長遠趨勢，只吃“魚身”，不必介意短線的一時漲跌強弱。
　　據交易員介紹，有不少投資者通常在買入之初都是持短線思維，賺了幾個點就迫不及待地賣出兌現，一旦短線被套，就會坐等反彈解套，結果越套越深，短線變成中長線，虧損累累。對於這些“看錯”趨勢的投資者，杜斌的看法是，目前大盤處於強勢之中，中級行情已經確立，如果投資者的持倉結構接近主流機構，與其割肉之後踏空，不如等待手中股票隨大盤漲昇。
　　理念三
　　從均線對比看強弱
　　在上周啟動的報復性反彈行情中，盤面呈現出普漲的特周，但低價超跌股是行情的主力，明顯強於大盤。而在近兩天的調整市場中，也仍舊有不少個股在“逆風飛揚”，投資者因此無所適從，唯恐一著走錯，滿盤皆輸。
　　判斷大盤和個股的“強”和“弱”，一個放之四海而皆準的方法是看均線系統的對比。就大盤而言，股指突破５日均線，說明市場短線處於相對強勢；倘若股指站上６０日均線(季度均線)，則可認定為一輪中級行情基本確立，這一點對於個股同樣成立。
　　從指數編制的方法來推斷，理論上大部分個股的強弱應當與大盤強弱相當，但當前市場的情況是：個股與指數的背離日益嚴重。在這種情況下，要判斷個股與大盤的強弱關係，就要從二者的均線對比來看。比如，當大盤突破６０日均線時，如果某個股仍舊徘徊在６０日均線之下，則說明該個股從中線來看弱於大盤。
　　以經驗來判斷，通常情況下短線(５日、１０均線)抗跌的個股應有資金流入，但對於這種短線的強勢投資者須提高警惕，要避免成為高位獲利盤“接盤手”，還須看看其２０日、６０日均線系統，如果也強於大盤，其後市的走勢大都能跑贏大勢。
如何研判掛單 對一個職業投資者而言，看盤水準的高低會直接影響其操作效果，即使是中線投資者也不能忽視其存在價值，如果中線投資者在較高位介入，卻不懂利用高賣低買降低成本，即使獲利，也不能稱其為合格的職業投資者）。 　　透過盤中的股指及個股走勢，研判出多空雙方力量的強弱，決定了其對股票的炒作節奏的把握，也是其是否盈利或盈利高低的關鍵。職業投資者與學院派的最大區別在於他們往往能從變化莫測的股市中的細微之處，見微知著，洞察先機。而他們之所以能看出盤中諸多變化所傳遞的資訊，主要是一種經驗的積累，這種積累往往是通過多年對其自身操作失敗經歷的反復總結而得，但現在許多投資者入市多年也是散戶，不論其資金量多大，即是其不善於總結之故。因此，看盤水準是衡量一個職業投資者水ˋ穩的重要依據。 　　看盤主要應著眼於股指及個股的未來趨向的判斷，大盤的研判一般從以下三方面來考量： 　　一、股指與個股方面選擇的研判（觀察股指與大部分個股運行趨向是否一致）。二、盤面股指（走弱或走強）的背後隱性資訊。三、掌握市場節奏，高賣低買，降低持倉成本（這一點尤為重要），本文主要對個股研判進行探討。 　　盤中個股走勢是一天的交投產生的形態，能夠清晰地反映當日投資者交易價格與數量，體現投資者買賣意願，為了能更好地把握股價運行的方向，我們必須要看懂盤中走勢，並結合其他因素作出綜合判斷。一般理解，看盤需要關注開盤，收盤，盤中走勢，掛單價格，掛單數量，成交價格，成交數量與交投時間等，但這只是傳統認知，其他因素在下文中詳細探討。 　　掛單：投資者進行短線交易時，常常進行盤口分析，而一般的交易系統軟體可提供的及時圖表是公布5檔買賣盤的交易情況，即買1、買2、買3.4.5和賣1、賣2、賣3.4.5。這種買賣盤掛單交易往往是莊家的“表決心”的視窗，但由於目前資料傳輸質量和分析軟體的缺陷，使投資者難以看到真實的交易情況，加之主力利用此種缺陷頻頻做出盤中騙線，使投資者產生錯誤交易行為。筆者將自己多年對盤口買賣單觀察時的記錄及理解寫下，希望對投資者朋友有所幫助。
　　結論：掛單真正的含義是——主流資金的當日運作布局：主流資金當日控制即時股價波動區域的視窗。波動區域注意理解其真正的含義，如：主流資金在什麼價位掛出大單，上壓下托的位置。關注焦點是：到達此價位，是否有主動性買賣盤的出現。一定要關注此時關鍵位置的即時買賣盤以及成交重心，它充分體現了主流資金的控制意圖“放棄操作”與“堅決操作”。如大盤不好個股掛單被瞬間擊破，要看是大額拋單還是散戶的小額拋單以及股價下落的幅度、速度，其後能否瞬間收回，縮、放量能是否真實。分析即時當天主流資金的掛單布局意圖——吸洗拉出：結合股價日Ｋ線圖表的相對位置（高、低）來研判，細節以後將仔細展開。
零風險投資技巧 ---1 股市最大的風險來自投資者自身的素質差異和由於人性弱點而產生的操作失誤！大多數投資者在進入股市時，都因為沒有自己的投資紀律和正確的投資方法而出現巨額虧損。對股市的風險認識不夠。股市最大的風險來自投資者自身的操作失誤。　　　　股民常犯的七種錯誤：　　　　1、不知什麼是長線投資和短線投資；　　　　2、沒有自己的投資方法和投資數學模型；　　　　3、買入種類太多的股票；　　　　4、反彈不賣出股票，下跌不買進股票；　　　　5、滿倉買進股票；　　　　6、聽股評家、投資咨詢機構推荐買進股票；　　　　7、頻頻換股，每一次換股都給投資者帶來了損失；　　　　零風險博弈的長線投資法　　　　長線投資選股範圍可包括基金重倉股，基本面好、有成長性、業績好的績優股，行業龍頭等。永遠不要滿倉，股價上昇時賣出股票，下跌時買進股票。選股原則：　　　　1、基金重倉股；　　　　2、績優股；　　　　3、未來公司業績增長的股票；　　　　具體建倉方法：選定股票后，在它的日K線圖上尋找三個價格支撐點。買進時，只動用資金的1/8或1/16，不跌破支撐點不要加倉。在跌破支撐點後要兩倍加倉。　　　　當股票上昇時一定要賣出股票，從最低點處每上昇4%就要開始賣出1/4；逐步向上賣，每一次都能賣到最高點。當股價下跌時一定要買回股票，並逐步向下買進，每一次都能買到最低點。當股票有了贏利，並在下跌後向上昇時再兩倍加倉。　　　　一年後的投資收益變為：　　　　利潤M??交易資金×Δ%（1到N次買賣的和）±股價重心偏移X股數。　　　　記住一句話：永遠不要滿倉，在股價上昇時賣出股票，在股價下跌時買進股票。確保每次操作都是正確的。　　　　零風險博弈的短線投資法　　　　概率理論指導下的短線投資方法。賭博市場中莊家和游客贏的概率差別，世界上各種賭博市場和彩票市場的組織者都是利用數學概率統計理論來賺取概率差。賭博市場上的各種賭具和游戲機都是按莊家贏的概率大於游客贏的概率的不同比例而設計的。當游客賭的次數愈多，他們輸的機會就愈大，最後輸光出局。　　　　股市猶如賭場。零風險博弈的短線投資法應用於股價運行在上昇通道，建議在買入股票時，首先要計算出你採用技術指標發出買入信號正確的概率。按零風險博弈理論統計，在上昇通道，技術指標發出成功入市的概率在58%左右，為了提高入市成功的概率，我們採用資金加倍入市法來提高入市成功的概率。　　　　為了提高成功的概率，建議大家用資金加倍入市的方法。在決定資金被分次數時，首先根據以往的炒股經驗，確定技術指標發出錯誤信號的概率。　　　　如果以前你按照技術指標買進，四次有三次都不準，那麼資金就應該分成2的三次方=8次。如果你的資金有32萬，第一次就4萬買進，若股價不昇反降，說明第一次入市失敗；當下跌4%時，一定要賣出全部股票止損等待二次機會。　　　　當技術指標提示第二次買入信號時，要買進8萬元的股票，若股價再次下跌，同第一次一樣操作。　　　　當技術指標發出第三次入市信號時，買進16萬元的股票，若仍下跌，還是跌到4%時，全部賣出。　　
　　當技術指標發出第四次信號時，要買入32萬元的股票，這一次股票肯定上昇（因為技術指標不可能四次全錯，沒有連續四次發出過錯誤信號），當股價上昇5%時，一定全部賣出股票。投資收益變為：32×5%-（4 8 16）×4%=0.48萬。
零風險投資技巧 ---2 樹立正確心態最重要　　　　零風險博弈，原則就是“（股價）漲了賺現金，跌了賺股票，在零風險的前提下，實現利潤最大化”。運用零風險博弈理論，可以做到長短線通吃。但需要強調的是，投資者一定要遵守自己入市前定下的投資紀律。　　　　按這套辦法，傻瓜也能掙錢，但心態很重要。即使剛買進第二天就猛漲，你也不要抱怨自己沒有滿倉的人賺得多。　　　　事實上，股市漲跌都很正常，雖然你每次賺得不多，但是一定能賺。再結合其他技巧，從長期來看，你的贏利未必比別人少。　　　　這種零風險買賣股票方法，在理論上是存在的，在實際操作中也是完全可行的。事實上由於人性的貪婪，大部分人是不會嚴格按照這種方法去買賣股票的。如果人人都照這種方法去做，股票市場就沒有短期價格波動，莊家就會是輸家了。　　　　沒有一支股票是直線下落，不論幅度如何，中間總會有起伏波動。每次反彈時必須賣股票。在股價低的時候就加重倉位，一漲就拋，抓住每一次反彈；這樣一來，每一次贏利很小，但總的來看不會吃虧。不要過分看重短線利益，就不會被套牢。 　　　　零風險博弈理論是有條件的，它規避投資者在與莊家博弈中因操作失誤而造成的風險。零風險博弈理論能指導投資者智勝莊家，成為贏家，迫使莊家不能任意拉抬股價。零風險博弈理論不能規避突發事件引起的系統風險，如911事件、戰爭、地震等。　　　　股票市場的價格體系　　　　證券市場是一個投機金融市場，股票價格的變動也是一個隨機過程函數。股票的價格是不可以預測的，股價昇和跌的概率是50%，世界上任何人（包括投資專家）、各種技術指標和各種理論都不能準確預測股價昇和跌。　　　　股票價格的長期（幾年到幾十年）變化是沿著一條上昇趨勢線的隨機過程。這條上昇趨勢線就是佛郎克趨勢線（Frank trend line）。這條趨勢線的斜率和走向是由國民經濟的增長率來決定。　　　　股票價格的短期（一年到幾年）變化是沿著三條趨勢線的隨機過程，這三條趨勢線形成首尾相連的三段折線周而復始地循環下去。　　　　投機收購→投機拉昇→投機派貨→投機收購→投機拉昇→投機派貨→投機收購…　　　　現行股市上流行的波浪理論、K線理論、技術指標、趨勢線理論…等存在很多缺陷，實踐證明，它們不能給廣大投資者帶來財富。 　　　　要揭示股價變化的奧密，只能採用隨機過程函數和統計概率理論的數學研究方法進行。“零風險博弈理論”揭示了股票市場上價格變化的內在客觀規律。　　　　股票市場的投機體系　　　　股票市場尤如成千上萬投資民眾、投資基金、公司、機構、團體等圍繞在一張很大的園桌上進行一場同場競技和競價的大型投機博奕活動，股票變成了投機者博弈籌碼。　　　　股市表面上有成千上萬人參加交易，而實際上股市只存在兩股投機力量在相互較量：一股力量是莊家和跟莊者的力量，另一股力量是投資大眾的力量。股市上沒有莊家股市的價格是不會波動的。股市的投機者是為了價格的波動而來的。　　　　投資大眾的力量是穩定股票價格的力量。莊家是價格波動的制造者。股票的買賣過程就是這二種力量的較量過程。　　　　點評：　　?腳臭治療@　也有一定啟發。這是利用技術指標連續出錯次數有限的特點，配合以等價鞅，追求高勝率，是向下攤平法的一種變異。具體細節不用較真，這種操法風險實在太高了，但分批進出的思路是好的。　　　　其弱點自然是在於“因該技術指標沒有連續四次發出錯誤信號”。一旦該技術指標發出第四次錯誤信號，那麼就慘敗了。把賭注押在該技術指標不會連續四次錯誤上，似乎風險過高。　　　　另外，對於“股票從最低點處每上昇4%就要開始賣出股票的四分之一”，一旦出現連續不回頭上昇的趨勢，那麼上昇了16％以後所有的股票就全都賣光了，然後眼睜睜地看著N個漲停板。 　　　　截短虧損讓利潤奔跑是經過5年交易後逐漸否定的方向。不是這種方式賺不到錢，而是從心理角度上來看，這樣的交易方式對人沖擊太大。有人說做交易就是與自己的內心沖動做鬥爭，覺得完全沒有必要，只要選擇和自己內心沒有沖突的交易方法就可以避免這種鬥爭。　　　　從心理上而言，更容易做到的是不斷獲利平倉，鎖定利潤，而偶爾在風險暴露過高的時候調整一下。而很難做到不斷止損，然後靠偶爾出現的大利潤扳回（何況偶爾也會出現跳空大虧損）。成功的交易如果不夠頻繁，把希望寄托在少數幾筆大賺的交易上，那麼自信心平時會一直遭受很大打擊，搞得大多數時候很難保持心態平衡，很難相信這樣交易能長期堅持下去。　　
　　之所以有這個轉變，也是逐漸發現市場的隨機性比原來相象的要高，可以想法加以利用
洞悉成交量變化 1、 成交量的圓弧底當成交量的底部出現的時候，往往就是股價的底部也出現了。成交量底部的研判是依據過去的底部來做標準的。當股價從高位往下滑落後，成交量逐步減至過去的底部均量後，股價觸底盤穩不再往下跌，此後股價呈現盤檔，成交量也萎縮到極限，出現價穩量縮之走勢，這種現象就是盤底。底部的重要形態就是股價的波動幅度越來越小。此後，如果成交量一直萎縮，則股價將繼續下去，直到成交量逐步遞增且股價堅挺，價量配合之後才有往上攻擊的能力。成交量由萎縮而遞增代表供求狀態已經發生改變。成交量的變化現象由巨量而遞減→盤穩→遞增→巨增，如同圓弧形一般，這就是成交量的圓弧底。當成交量的弧形底出現之後顯示股價將反轉回昇了。而其回昇的漲幅度及強弱勢決定於圓弧底出現之後成交量放大的幅度，若放大的數量極大，則其小漲昇能力愈強。底部區域成交量的萎縮表示浮動籌碼大幅縮減，籌碼的安定性高，殺盤力量衰竭，所以出現價穩量縮的現象。此後再出現成交量的遞增表示有人吃貨了，因而沒有進貨，何來出貨呢？所以此時籌碼供需力量已經改變，已醞釀上攻行情。成交量見底的股票要特別注意。當一支股票的跌幅逐漸縮小或跳空下跌缺口出現時，通常成交量會極度萎縮，之後量增價揚，這就是股價見底反彈的時候到了。但是，當成交量見底的時候，人們的情緒往往也見底了。隨著股價的回落，原先在市場上賺了錢的人逐漸退出，而新進場的人一個個被套，因此入場意願不斷減弱。如果當人們買股票的慾望最低的時候，股價卻不再下跌，那只是說明拋股票的慾望也正處於最低狀態，這種狀態往往就是築底階段的特徵。問題是，既然成交量已縮為極低，說明參與者非常少，這就證明真正能抄到底部的人必然是非常非常少的。當股價長期盤整卻再也降不下去的時候，有一部分人開始感覺到這可能是底部，於是試探性地進貨，這造成成交量少許放大。由於拋壓很小，只須少量買盤就能令股價上漲，這就是圓底右半部分形成的原因。如果股價在這些試探性買盤的推動下果然開始上揚，那必然引起更多人的入市願望，結果成交量進一步放大，而股價也跟隨成交量開始上揚。這種現象尤如雪崩，是一種連鎖反應。只要股價的輕微上漲能夠引發更多人入市，這個市場就具有上漲的潛力，而這種現象發生在成交極度縮小之後，充分證明股價正在築底。選股的時候需要耐心，需要一段時間來等候股價築底。在成交量的底部買入的人肯定具有很大的勇氣和信心，但他不一定有耐心。一個能讓你賺大錢的底部起碼應該持續半個月以上，最好是幾個月。請問誰有這樣的耐心看著自己買入的股票幾個月價格竟然紋絲不動呢？如果你有這樣的耐心，那麼應該恭喜你，這說明你具備了炒股賺錢的第一個基本條件。還有一些相對保守的投資者，他們不願意在底部等待太久，他們希望看清形勢之後再作出決策。對於這一類投資者，圓弧底的右半部分是他們入市的機會，尤其是當成交量隨股價上昇而急速放大的時候，他們認為昇勢已定，於是紛紛追入。正是由於這一類投資者存在，而且人數很多，才會形成突破之後激昇的局面。
然而筆者建議大家做有耐心的投資者，在成交量的底部買入。事實上這種做法才是真正保守和安全的。在市勢明朗之後買入的人也許能夠賺錢，但是第一，他們賺不到大錢，他們只是抓住了行情中間的一段；第二他們面臨的風險實際上比較大，因為他們買入的價格比底部價格高出了許多。當他們買進的時候，底部買的投資者已經隨時可以獲利出場。相比之下，誰主動誰被動就一清二楚了。2、 成交量的微妙變化上面講的是成交量的圓弧底，那需要較長時間形成，但是，有時候成交量的某些微妙變化，只要幾天時間就可以確認，而這種變化所反映的內容卻是十分明確的。如果我們發現了這種變化並抓住它，就有可能在短時間內取得較大的利潤，但首先說明一點，上一節講的成交量的圓弧底需要耐心，而這一節講的成交量的微妙變化則需要細心。一個總的前提條件是，首先成交量必須大幅萎縮，離開這一點，就談不上選股抓黑馬的問題。成交量萎縮反映出許多問題，其中最關鍵的內容是說明籌碼安定性好，也就是說沒有人想拋出這支股票了，而同時股價不下跌，這更說明市場拋壓窮盡，只有在這樣的基礎上，才能發展出狂漲的黑馬股。但黑馬股並不是突然形成的。看起來好像黑馬股突然在某一天爆發，但那之前已經有了很多跡象。而成交量的縮小變化最能反映出這種跡象。成交量從某一天起突然放大，然後保持一定的幅度，幾乎每天都維持在這個水準。這種變化說明有一種新的力量已經介入這支股票，並正在有計劃地投入資金吸納該股。這種介入往往會引起股價上漲，但是收市時卻有人故意將股價打低，其目的昭然若揭。所以我們在日線圖上可以看出，在成交量放大的同時，股價小幅上漲，但常常在股市下跌時，形成十字星形狀。建議投資者每天收市之後瀏覽一遍日線圖，把注意力集中在成交量上面，尤其是集中在成交已經大幅萎縮的股票上面。一旦發現近兩天成交量溫和放大，且維持在某個水準，就必須將該股列入重點觀察對象，進行跟蹤。另一種變化，成交量從某一天起逐步放大，並維持一種放大的趨勢。這也是有一種新的力量介入該股的證明，否則的話，怎麼會這麼有規律呢？與此同時，股價常常表現為小幅上揚，主力的意圖十分明顯，不加掩飾。這種形狀的出現說明主力已經沒有多少耐心或時間來慢慢進貨，不得不將股價一路推高進貨。這種情況很像飛機起飛，先在跑道上加速，一旦經過三五天的加速過程之後，必定會突然飛起，走出一段令人驚喜的上昇行情。前面說過，觀察成交量的細微變化時，最重要的就是細心。許多人根本就不肯花時間去瀏覽所有股票的走勢圖，但我想告訴你，正是因為人家不願意做這些細致的工作，你做了，所以你能賺他們的錢。當你認識到股票市場的殘酷之後，大概你不敢不小心從事了。請你想像一下，此時此刻除了你之外，還有成千上萬的人們在想如何從股市中賺錢，而你必須去賺他們的錢。如果不比別人更細致更用功，那麼憑什麼去賺別人口袋裡的錢呢？事情很簡單，肯用功的人們在成交量出現微妙的變化時就發現了，並買入該股，不肯用功的人們此時根本不知道這支股票正在醞釀巨變。當事情明朗了，股價漲起來之後，大家才蜂擁而至，企圖來分一杯湯喝。這樣後知後覺的人們很少能賺到錢，因為他們追進股票的時候，先知先覺的人們正笑咪咪地收他們的鈔票。所以必須花時間去觀察成交量的細微變化，這是使你的炒股水準超過別人的有效途徑，其它方面的素質，比如天生的投機細胞，比如良好的性格背景和知識背景，那些都不是短時間內可以形成的，唯有勤奮工作，這一點你可以從今天就開始做到，一旦做到了，你就具有了一個遠遠勝過常人的優勢
成交量變化的分析方法不僅可以用於日線圖，在周線圖或小時圖上都可以應用。關鍵在於用什麼樣的圖分析得出來的結論只能適用相應的時段，比如日線圖上看到的底部常常是中期底部，隨後展開的昇勢可能持續一個月到幾個月，而小時圖上的底部就只能支撐十個小時到幾十個小時。如果你是真正的長線投資者，那麼應該用周線圖來分析，周線圖上的底部一般可以管一年到幾年時間。3、 長期牛股的底部動量成交量可以說是股價的動量，一支股票在狂漲之前經常是已經長期下跌或盤整之後，這時成交量大幅萎縮，再出現連續放大或成交量溫和遞增而股價上揚，一支底部成交放大的股票，就好像一枚要昇空之前必須要有充分的燃料一樣，只有具備充分的底部動力，才能將股價推昇到極高的地步。因此，一只準備狂漲的股票必須在底部出現的成交量，在上漲的初期成交量必須持續遞增，量價配合，主昇段之後往往出現價漲量縮的所謂無量狂昇的強勁走勢。一支會大漲的股票必須具有充足的底部動力才得以將股價推高。這裡所說的充足的巨量對於過去的微量而言，也就是說：當一只股票的成交量極底萎縮之後，再出現連續的大量才能將股價推高。成交量的衡量買氣和賣氣的工具，它能對股價的走向有所確認，因此精明的投資人對於底部出現巨大成交量的股票必須跟蹤，因為當一支股票的供需關係發生極大變化時，將決定的股價的走向，投資者絕對不可以忽略這種變化發生時股與量的關係，一旦價量配合，介入後股價必然如自己預期般的急速揚昇。成交量的形態的改變將是趨勢反轉的前兆。個股在上漲初期，其成交量與股價之間的關係是價少量增，成交量不斷持續放大，股價也隨著成交量的放在而揚昇，一旦進入強勢之昇段時，則可能出現無量狂昇的情況，最後末昇段的時候，出現量增價跌，量縮價昇的背離走勢，一旦股價跌破十日均線，則顯示其強烈已經改變了，此時將暫時結束其強勢而進入中期整理階段。因此，當你握有一支強勢股的時候，最好緊緊盯住股價日K線圖，在日K線一直保持在10日均線之上時，可以一路持有，一旦股價以長陰線或盤勢跌破10日均線，應立即出貨，考慮換股操作。
盤整完成的股票要特別加以注意，理由是這種股票的機會遠遠大於風險。盤整的末期成交量為萎縮，代表拋盤力量的消竭，基本上，量縮是一種反轉的信號，量縮才有止跌的可能，下跌走勢之中，成交量必須逐漸縮小才有反彈的機會，但是，量縮之後還可能更縮，到底何時才是底部呢？只有等到量縮之後又是量增的一天才能確認底部，如果此時股價已經站在10日均線之上，就更能確定漲勢已經開始了。所以，基本上我們應重視的角度是量縮之後的量增，只有量增才反應出股票供求關係改變，只有成交量增大才可能使該股有上昇的底部動量。在盤局的尾段，股價走勢具有以下特徵：（1） 波動幅度逐漸縮小。（2） 量縮到極點。（3） 量縮之後量增，突然有一天量大增，且盤出中陽線，突破股票盤局，股價站在10日均線之上。（4） 成交持續放大，且收陽線，加上離開底價三天為原則。
（5） 突破之後，均線開始轉為多頭排列。而盤整期均線疊合在一起。
買進和賣出打價問題很多人在買進或者賣出股票的時候都存在這樣一種做法，如果我沒搞錯，７０％以上的人都在犯這種錯誤，雖然這算不上什麼知識，但如果你看完我下面的話，也許你會認為有些道理．買進的時候不堅決：很多人在買股的時候總是瞻前顧後：我買進後跌了怎麼辦？你但凡這麼想，那就是你有了想買它的理由，但往往就在這種憂鬱中，本來可能只漲了２％的股票，眼看著漲停了．這叫追悔莫急，股市忌憂鬱．買進的時候按照現實價買進：拜托，如果還在橫盤我沒的說，如果已經在拉生了你還打市價，你還想不想成交了？我就看到好多大叔大嬸大伯大姨跟我說：哎呀，買不到了，你看他漲停了，算了我撤單好了．我再去追吧．我的天，炒股這幾年，這事遇到可太多了．賣出的時候按現實價賣出：不多說了，和上面差不多了．．．如果按照以上的做法，我們無疑要錯過很多賣出和買進的機會．為什麼就不想想，這何嘗不是一種巨大的損失呢？那麼到底該怎麼做呢？我對待買進或者賣出的價格打法是怎麼樣的呢？
那就是賣出要比現在價低打１％以上，買進也一樣，我說的是，是在相對危急的情況下，橫盤不算的．因為假如我是主力，假如它現在是５.６０元我要讓這支股票下跌，我可能直接打５.５元，直接下個台階，這樣，那些比我輸入晚的，只有乾瞪眼了，如果我想讓它跌停，我可以連續一毛毛的往下砸，當然拉昇也是一樣．試問你看了上述的文字，你平時吃過這樣的虧嗎？？？
黑馬股是這樣選出來的
相信不少朋友有這樣的體會吧？眼睜睜的看著那些大黑馬一支支的竄起來，自己的就是不動，相信不少人會很難受吧，那麼怎麼樣補捉黑馬股呢？那就首先說說黑馬個股啟動前的形態。黑馬個股的啟動不是一種偶然，其中必然有大莊潛伏於其中，在股價啟動之前必然有主力的大規模建倉過程，也就是說有其密集成交區！很少有股票是長期無量收集的，這也是我在為大家解答個股，做出操作建議的主要環節；一個主力